ظرف

ما هو المغلف؟

المغلفات عبارة عن مؤشرات فنية يتم رسمها عادةً على مخطط الأسعار مع الحدود العلوية والسفلية. المثال الأكثر شيوعًا للمغلف هو مظروف المتوسط المتحرك ، والذي يتم إنشاؤه باستخدام متوسطين متحركين يحددان مستويات النطاق السعري العلوي والسفلي.

تُستخدم المظاريف بشكل شائع لمساعدة المتداولين والمستثمرين على تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع المفرط بالإضافة إلى نطاقات التداول.

كيف تعمل المغلفات

يمكن للمتداولين تفسير المغلفات بعدة طرق مختلفة ، ولكن يستخدمها معظمهم لتحديد نطاقات التداول. عندما يصل السعر إلى الحد الأعلى ، يعتبر السند في منطقة ذروة الشراء ، ويتم إنشاء إشارة بيع. على العكس من ذلك ، عندما يصل السعر إلى الحد الأدنى ، يُعتبر الأمان في ذروة البيع ، ويتم إنشاء إشارة شراء. تستند هذه الاستراتيجيات على مبادئ التبجيل.

عادةً ما يتم تحديد الحدود العليا والسفلى بحيث يميل السعر إلى البقاء ضمن الحدين العلوي والسفلي خلال الظروف العادية. للحصول على أمان متقلب ، قد يستخدم المتداولون نسبًا أعلى عند إنشاء المغلف لتجنب إشارات التداول ذات المنشار المفاجئ . وفي الوقت نفسه ، قد تتطلب الأوراق المالية الأقل تقلبًا نسبًا أقل لإنشاء عدد كافٍ من إشارات التداول.

تُستخدم المظاريف بشكل شائع جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل الفني لتعزيز احتمالات النجاح. على سبيل المثال ، قد يحدد المتداولون الفرص المحتملة عندما يتحرك السعر خارج الظرف ثم ينظرون إلى أنماط الرسم البياني أو مقاييس الحجم لتحديد وقت حدوث نقطة التحول. بعد كل شيء ، يمكن تداول الأوراق المالية في ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة من الزمن.

مثال على مغلف

مغلفات المتوسط المتحرك هي النوع الأكثر شيوعًا لمؤشر الأظرف. باستخدام إما متوسط متحرك بسيط أو أسي ، يتم إنشاء مظروف عن طريق تحديد نسبة مئوية ثابتة لإنشاء حدود عليا وسفلية.

دعنا نلقي نظرة على مظروف متوسط متحرك بسيط بنسبة خمسة بالمائة لمؤشر S&P 500 SPDR (SPY):

<! - 35B78EA7ADD83DF1321E64EBCCF08E4D ->

حسابات هذا المغلف هي:

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & أعلى منضم </ mtext>=SMA </ mtext >50+{SMA}_{50}* </ mo>0.05</ mrow> & Lower Bound = < / mo>{SMA}_{50}-{SMA}_{50 < / mn>}*0.05<mstyle scriptlevel = " 0 "displaystyle =" true "> & <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> نقطة الوسط </ mtext>={SMA}_{50}< / mstyle>< mtr>حيث: </ mtext></ mrow > & {SMA}_{50} = المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا </ mtext>< annotation encoding = "application / x-tex"> \ start & amp؛ \ text = \ text _ {50} + \ text _ {50} * 0.05 \ & amp؛ \ text = \ text _ {50} - \ text _ {50} * 0.05 \ & amp؛ \ text = \ text _ {50} \ \ \ \ textbf {حيث:} & amp؛ \ & amp؛ \ text _ {50} = \ text {50-day Simple Moving Average} \ \ end$

قد يكون المتداولون قد اتخذوا مركزًا قصيرًا في الصندوق المتداول في البورصة عندما تحرك السعر إلى ما بعد النطاق الأعلى وصفقة طويلة عندما يتحرك السعر إلى ما دون النطاق الأدنى. في هذه الحالات ، يكون المتداول قد استفاد من العودة إلى المتوسط خلال الفترات التالية.

قد يقوم المتداولون بتعيين نقاط وقف الخسارة عند نسبة مئوية ثابتة تتجاوز الحدود العليا والسفلى ، بينما يتم تعيين نقاط جني الأرباح غالبًا عند خط الوسط.

يسلط الضوء

يتفاعل العديد من المتداولين مع إشارة البيع عندما يصل السعر إلى النطاق العلوي أو يتجاوزه وإشارة الشراء عندما يصل السعر إلى النطاق السفلي لقناة المغلف أو يتجاوزه.
يشير المغلف ، في التحليل الفني ، إلى خطوط الاتجاه المرسومة أعلى وأسفل السعر الحالي.
عادةً ما يتم إنشاء النطاقين العلوي والسفلي للمظروف بواسطة متوسط متحرك بسيط ومسافة محددة مسبقًا أعلى وأسفل المتوسط المتحرك - ولكن يمكن إنشاؤها باستخدام أي عدد من الأساليب الأخرى.