ذروة الشراء

ما هو ذروة الشراء؟

ذروة الشراء مصطلح يستخدم عندما يعتقد أن الورقة المالية يتم تداولها عند مستوى أعلى من قيمتها الحقيقية أو العادلة. يصف الإفراط في الشراء عمومًا الحركة الأخيرة أو قصيرة المدى في سعر الورقة المالية ، ويعكس توقعًا بأن السوق سيصحح السعر في المستقبل القريب. غالبًا ما يكون هذا الاعتقاد نتيجة التحليل الفني لتاريخ أسعار الورقة المالية ، ولكن يمكن أيضًا استخدام الأساسيات. قد يكون السهم الذي تم شراءه في منطقة ذروة الشراء مرشحًا جيدًا للبيع.

إن عكس ذروة الشراء هو ذروة البيع ، حيث يُعتقد أن الورقة المالية يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.

شرح ذروة الشراء

يشير ذروة الشراء إلى الأوراق المالية التي تعرضت لضغط صعودي مستمر ويشير التحليل الفني إلى أن التصحيح يرجع إلى تصحيح. قد يكون الاتجاه الصعودي بسبب الأخبار الإيجابية المتعلقة بالشركة أو الصناعة أو السوق بشكل عام. يمكن أن يتغذى ضغط الشراء على نفسه ويؤدي إلى استمرار الاتجاه الصعودي بما يتجاوز ما يعتبره العديد من المتداولين معقولاً. في هذه الحالة ، يشير المتداولون إلى الأصل على أنه ذروة شراء وسيراهن الكثيرون على انعكاس السعر.

منطقة ذروة الشراء أساسًا

تقليديا ، كان المؤشر القياسي لقيمة السهم هو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). استخدم المحللون والشركات إما النتائج المعلنة أو تقديرات الأرباح لتحديد السعر المناسب لسهم معين. إذا ارتفع السعر إلى الربحية للسهم فوق ذلك الخاص بقطاعه أو مؤشر ذي صلة ، فقد يرى المستثمرون أنه مبالغ فيه ويمررون الشراء في الوقت الحالي. هذا شكل من أشكال التحليل الأساسي ، والذي يستخدم عوامل الاقتصاد الكلي والصناعة لتحديد سعر معقول للسهم.

ذروة الشراء من الناحية الفنية

سمح صعود التحليل الفني للمتداولين بالتركيز على مؤشرات الأسهم للتنبؤ بالسعر. تقيس هذه المؤشرات السعر والحجم والزخم الأخير. يستخدم المتداولون الأدوات الفنية لتحديد الأسهم التي تم المبالغة في قيمتها في التداول الأخير والإشارة إلى هذه الأسهم على أنها ذروة الشراء.

يستخدم بعض المتداولين قنوات التسعير مثل Bollinger Bands لتحديد مناطق ذروة الشراء. على الرسم البياني ، يتم وضع Bollinger Bands عند مضاعفات الانحراف المعياري للسهم أعلى وأسفل المتوسط المتحرك الأسي. عندما يصل السعر إلى النطاق العلوي ، قد يكون في ذروة الشراء.

كيفية تحديد أسهم ذروة الشراء باستخدام مؤشر القوة النسبية

زود التحليل الفني المتداولين بحسابات معقدة بشكل متزايد لتحديد الأسهم المشبعة في الشراء. يقوم مذبذب جورج لين العشوائي ، الذي طوره في الخمسينيات ، بفحص تحركات الأسعار الأخيرة لتحديد التغيرات الوشيكة في زخم السهم واتجاه التسعير. وضع هذا المذبذب الأساس للمؤشر الفني الذي أصبح المؤشر الأساسي لمخزون ذروة الشراء ، وهو مؤشر القوة النسبية (RSI). يقيس مؤشر القوة النسبية القوة الكامنة وراء تحركات الأسعار خلال الفترة الأخيرة ، عادةً 14 يومًا ، باستخدام الصيغة التالية:

$\ text = 100-100 / \ left (1+ \ text \ right)$ 1 0 0 / ( < span class = "mord"> 1 + RS )

تمثل RS نسبة متوسط الحركة الصعودية إلى الحركة الهبوطية خلال فترة زمنية محددة. يشير ارتفاع مؤشر القوة النسبية ، عمومًا فوق 70 ، إلى أن المتداولين قد يكونون في منطقة ذروة الشراء وأن السوق يجب أن يصحح مع الضغط الهبوطي على المدى القريب. يستخدم العديد من المتداولين قنوات التسعير مثل Bollinger Bands لتأكيد الإشارة التي يولدها مؤشر القوة النسبية. على الرسم البياني ، يقع Bollinger Bands في انحراف معياري واحد أعلى وأسفل المتوسط المتحرك الأسي لسعر السهم الأخير. من المحتمل أن يعتبر المحللون الذين يحددون الأسهم ذات مؤشر القوة النسبية المرتفع والسعر الذي يتجه نحو النهاية المرتفعة لخط بولينجر باند العلوي أنه في منطقة ذروة الشراء.

مثال على ظروف ذروة الشراء باستخدام مؤشر القوة النسبية

فيما يلي مثال على الرسم البياني الذي يحتوي على قراءة عالية لمؤشر القوة النسبية والتي تشير إلى ظروف ذروة الشراء:

<! - A462DC9082A708EDCDFB2829FFBBD5F0 ->

في الرسم البياني أعلاه ، توقعت ظروف ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية (أقل من 30) انتعاشًا في سعر السهم في أكتوبر. قد تشير ظروف ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية (فوق 70) في فبراير إلى أن السهم سيتماسك أو يتحرك هبوطيًا على المدى القريب.

يسلط الضوء

تشير ذروة الشراء إلى ورقة مالية بسعر أعلى من قيمتها الحقيقية.
يستخدم العديد من المستثمرين نسب السعر إلى الأرباح (P / E) لتحديد ما إذا كان السهم في منطقة ذروة الشراء ، بينما يستخدم المتداولون المؤشرات الفنية ، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI).
في نهاية المطاف ، ذروة الشراء مصطلح شخصي. نظرًا لأن المتداولين والمحللين يستخدمون جميعًا أدوات مختلفة ، فقد يرى البعض وجود ذروة شراء في الأصل بينما يرى البعض الآخر أن الأصل يجب أن يرتفع أكثر.
يمكن أيضًا استخدام التحليل الأساسي لمقارنة سعر السوق للأصل بقيمته المتوقعة بناءً على البيانات المالية أو العوامل الأساسية الأخرى.