Kuvert
Hvad er en konvolut?
Konvolutter er tekniske indikatorer,. der typisk er plottet over et prisdiagram med øvre og nedre grænser. Det mest almindelige eksempel på en konvolut er en glidende gennemsnitskonvolut,. som er oprettet ved hjælp af to glidende gennemsnit, der definerer øvre og nedre prisintervalniveauer.
Konvolutter bruges almindeligvis til at hjælpe handlende og investorer med at identificere ekstreme overkøbte og oversolgte forhold samt handelsintervaller.
Hvordan kuverter fungerer
Handlende kan fortolke kuverter på mange forskellige måder, men de fleste bruger dem til at definere handelsintervaller. Når prisen når den øvre grænse, anses sikkerheden for at være overkøbt , og der genereres et salgssignal. Omvendt, når prisen når den nedre grænse, betragtes værdipapiret som oversolgt,. og et købssignal genereres. Disse strategier er baseret på principper for middel reversion.
De øvre og nedre grænser er typisk defineret således, at prisen har en tendens til at holde sig inden for de øvre og nedre grænser under normale forhold. For et flygtigt værdipapir kan handlende bruge højere procenter, når de opretter kuverten for at undgå piskesav- handelssignaler. I mellemtiden kan mindre volatile værdipapirer nødvendiggøre lavere procenter for at skabe et tilstrækkeligt antal handelssignaler.
Konvolutter bruges almindeligvis i forbindelse med andre former for teknisk analyse for at øge chancerne for succes. For eksempel kan handlende identificere potentielle muligheder, når prisen bevæger sig uden for konvolutten, og derefter se på diagrammønstre eller volumenmålinger for at identificere, hvornår et vendepunkt er ved at indtræffe. Når alt kommer til alt, kan værdipapirer handle til overkøbte eller oversolgte forhold i en længere periode.
Eksempel på en konvolut
Glidende gennemsnitskonvolutter er den mest almindelige type konvolutindikator. Ved at bruge enten et simpelt eller eksponentielt glidende gennemsnit,. oprettes en konvolut ved at definere en fast procentdel for at skabe øvre og nedre grænser.
Lad os tage et kig på en fem procent simpel glidende gennemsnitskonvolut for S&P 500 SPDR (SPY):
Beregningerne for denne konvolut er:
Handlende kan have taget en kort position i den børshandlede fond, når kursen bevægede sig ud over det øvre interval, og en lang position, når kursen bevægede sig under det nedre interval. I disse tilfælde ville den erhvervsdrivende have draget fordel af tilbageførslen til gennemsnittet i de følgende perioder.
Traders kan sætte stop-loss- point til en fast procentdel ud over de øvre og nedre grænser, mens take-profit- point ofte er sat på midtpunktet.
Højdepunkter
Mange handlende reagerer på et salgssignal, når prisen når eller krydser det øvre bånd og et købssignal, når prisen når eller krydser det nedre bånd af en konvolutkanal.
En konvolut refererer i teknisk analyse til trendlinjer plottet både over og under den aktuelle pris.
En kuverts øvre og nedre bånd genereres typisk af et simpelt glidende gennemsnit og en forudbestemt afstand over og under det glidende gennemsnit - men kan oprettes ved hjælp af en række andre teknikker.
