يعني الارتداد
ما هو يعني الارتداد؟
يعني الارتداد ، أو الارتداد إلى المتوسط ، نظرية مستخدمة في التمويل تشير إلى أن تقلب أسعار الأصول والعوائد التاريخية ستعود في النهاية إلى متوسط المدى الطويل أو المستوى المتوسط لمجموعة البيانات بأكملها.
يمكن أن يظهر هذا المستوى المتوسط في عدة سياقات مثل النمو الاقتصادي ، أو تقلب المخزون ، أو نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الأرباح) ، أو متوسط عائد الصناعة.
أساسيات يعني الارتداد
تتضمن العودة إلى المتوسط استعادة حالة ما إلى حالتها المتوسطة على المدى الطويل. يفترض المفهوم أن المستوى الذي يبتعد عن القاعدة أو الاتجاه طويل المدى سيعود مرة أخرى ، ويعود إلى حالته المفهومة أو الاتجاه العلماني.
أدت هذه النظرية إلى العديد من استراتيجيات الاستثمار التي تنطوي على شراء أو بيع الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي اختلف أداؤها الأخير اختلافًا كبيرًا عن متوسطاتها التاريخية. ومع ذلك ، يمكن أن يكون التغيير في العوائد أيضًا علامة على أن الشركة لم يعد لديها نفس الاحتمالات التي كانت عليها من قبل ، وفي هذه الحالة يكون من غير المرجح أن يحدث تراجع.
النسبة المئوية للعائدات والأسعار ليست هي المقاييس الوحيدة التي تؤخذ في الاعتبار عند العودة ؛ يمكن أن تخضع أسعار الفائدة أو حتى نسبة السعر إلى العائد للشركة لهذه الظاهرة.
تركز نظرية متوسط الارتداد على عكس التغييرات المتطرفة نسبيًا فقط ، حيث أن النمو الطبيعي أو التقلبات الأخرى هي جزء متوقع من النموذج.
استخدام متوسط نظرية الانعكاس
تُستخدم نظرية الارتداد المتوسط كجزء من التحليل الإحصائي لظروف السوق ويمكن أن تكون جزءًا من استراتيجية تداول شاملة. إنه ينطبق جيدًا على أفكار الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، من خلال الأمل في تحديد النشاط غير الطبيعي الذي سيعود نظريًا إلى النمط الطبيعي.
كما تم استخدام متوسط الارتداد في التسعير الاختياري لوصف ملاحظة أن تقلب الأصول سوف يتقلب حول متوسط طويل الأجل. أحد الافتراضات الأساسية للعديد من نماذج تسعير الخيارات هو أن تقلب سعر الأصل يؤدي إلى تراجع.
كما يوضح الشكل أدناه ، يمكن للتقلب الملحوظ للسهم أن يرتفع أو ينخفض إلى ما دون متوسطه ، ولكن يبدو دائمًا أنه مقيد حول المستوى المتوسط. عادةً ما تتبع فترات التقلب الشديد فترات تقلب منخفض والعكس صحيح. باستخدام متوسط الارتداد لتحديد نطاقات التقلب جنبًا إلى جنب مع تقنيات التنبؤ ، يمكن للمستثمرين اختيار أفضل صفقة ممكنة.
<! - 15167F35504792059E91B791D973A8A4 ->
تداول الارتداد المتوسط في e quities الاستفادة من التغييرات المتطرفة في تسعير ورقة مالية معينة ، على افتراض أنها ستعود إلى حالتها السابقة. يمكن تطبيق هذه النظرية على كل من البيع والشراء ، لأنها تسمح للمتداول بالربح من الارتفاعات غير المتوقعة والادخار عند الانخفاضات غير الطبيعية.
قد يرغب المهتمون بمعرفة المزيد حول نظرية الارتداد المتوسط والموضوعات المالية الأخرى في التفكير في التسجيل في واحدة من أفضل دورات التحليل الفني المتاحة حاليًا.
حدود متوسط الارتداد
العودة إلى النمط الطبيعي غير مضمونة ، حيث يمكن أن تشير الارتفاعات والانخفاضات غير المتوقعة إلى تحول في القاعدة. يمكن أن تشمل مثل هذه الأحداث ، على سبيل المثال لا الحصر ، إصدارات المنتجات الجديدة أو التطورات على الجانب الإيجابي ، أو عمليات الاسترداد والدعاوى القضائية على الجانب السلبي.
يمكن أن يواجه أحد الأصول ارتدادًا متوسطًا حتى في أكثر الأحداث خطورة. ولكن كما هو الحال مع معظم أنشطة السوق ، هناك القليل من الضمانات حول كيفية تأثير أحداث معينة أو عدم تأثيرها على النداء العام لأوراق مالية معينة.
يسلط الضوء
يعني تداول الارتداد يحاول الاستفادة من التغيرات الشديدة في سعر ورقة مالية معينة ، بافتراض أنها ستعود إلى حالتها السابقة.
أدت نظرية الارتداد المتوسط إلى العديد من استراتيجيات الاستثمار ، من تقنيات تداول الأسهم إلى نماذج تسعير الخيارات.
يشير متوسط الارتداد ، في التمويل ، إلى أن ظواهر الفائدة المختلفة مثل أسعار الأصول وتقلب العوائد تعود في النهاية إلى مستوياتها المتوسطة طويلة الأجل.
