Umschlag
Was ist ein Umschlag?
Hüllkurven sind technische Indikatoren,. die typischerweise über einem Preisdiagramm mit Ober- und Untergrenzen gezeichnet werden. Das häufigste Beispiel für eine Hüllkurve ist eine gleitende Durchschnittshüllkurve,. die aus zwei gleitenden Durchschnitten erstellt wird, die obere und untere Preisspannenniveaus definieren.
Umschläge werden häufig verwendet, um Händlern und Anlegern dabei zu helfen, extreme überkaufte und überverkaufte Bedingungen sowie Handelsspannen zu identifizieren.
Funktionsweise von Umschlägen
Händler können Hüllkurven auf viele verschiedene Arten interpretieren, aber die meisten verwenden sie, um Handelsspannen zu definieren. Wenn der Preis die Obergrenze erreicht, gilt das Wertpapier als überkauft und es wird ein Verkaufssignal generiert. Umgekehrt gilt das Wertpapier als überverkauft , wenn der Preis die untere Grenze erreicht,. und es wird ein Kaufsignal generiert. Diese Strategien basieren auf Mean-Reversion - Prinzipien.
Die oberen und unteren Grenzen sind typischerweise so definiert, dass der Preis unter normalen Bedingungen tendenziell innerhalb der oberen und unteren Schwellen bleibt. Bei einem volatilen Wertpapier können Händler beim Erstellen des Umschlags höhere Prozentsätze verwenden, um Whipsaw- Handelssignale zu vermeiden. In der Zwischenzeit können weniger volatile Wertpapiere niedrigere Prozentsätze erfordern, um eine ausreichende Anzahl von Handelssignalen zu erzeugen.
Umschläge werden häufig in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwendet,. um die Erfolgschancen zu erhöhen. Trader können beispielsweise potenzielle Gelegenheiten identifizieren, wenn sich der Preis außerhalb des Umschlags bewegt, und sich dann Chartmuster oder Volumenmetriken ansehen,. um festzustellen, wann ein Wendepunkt bevorsteht. Schließlich können Wertpapiere über einen längeren Zeitraum zu überkauften oder überverkauften Konditionen gehandelt werden.
Beispiel eines Umschlags
Hüllkurven des gleitenden Durchschnitts sind die häufigste Art von Hüllkurvenindikatoren. Unter Verwendung entweder eines einfachen oder eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts wird eine Hüllkurve erstellt, indem ein fester Prozentsatz definiert wird, um Ober- und Untergrenzen zu erstellen.
Werfen wir einen Blick auf einen einfachen gleitenden Durchschnitt von fünf Prozent für den S&P 500 SPDR (SPY):
Die Berechnungen für diesen Umschlag lauten:
Händler haben möglicherweise eine Short-Position in dem börsengehandelten Fonds eingegangen, als der Preis über die obere Spanne hinausging, und eine Long-Position, wenn der Preis unter die untere Spanne fiel. In diesen Fällen hätte der Händler in den folgenden Zeiträumen von der Rückkehr zum Mittelwert profitiert.
Händler können Stop-Loss- Punkte auf einen festen Prozentsatz jenseits der Ober- und Untergrenze setzen, während Take-Profit- Punkte oft auf der Mittellinie festgelegt werden.
Höhepunkte
Viele Händler reagieren auf ein Verkaufssignal, wenn der Preis das obere Band erreicht oder überschreitet, und auf ein Kaufsignal, wenn der Preis das untere Band eines Hüllkurvenkanals erreicht oder überschreitet.
Ein Umschlag bezieht sich in der technischen Analyse auf Trendlinien, die sowohl über als auch unter dem aktuellen Preis gezeichnet werden.
Die oberen und unteren Bänder einer Hüllkurve werden normalerweise durch einen einfachen gleitenden Durchschnitt und einen vordefinierten Abstand über und unter dem gleitenden Durchschnitt erzeugt, können aber mit einer beliebigen Anzahl anderer Techniken erstellt werden.
