Flotar
¿Qué es el flotador?
En términos financieros, el float es dinero dentro del sistema bancario que se cuenta dos veces brevemente debido a lapsos de tiempo en el registro de un depósito o retiro. Estos intervalos de tiempo generalmente se deben a la demora en el procesamiento de cheques en papel. Un banco acredita la cuenta de un cliente tan pronto como se deposita un cheque. Sin embargo, lleva algún tiempo recibir un cheque del banco del pagador y registrarlo. Hasta que el cheque se compense en la cuenta en la que se gira, el monto por el que se escribe "existe" en dos lugares diferentes, apareciendo en las cuentas de los bancos del receptor y del pagador.
Comprender el flotador
La Reserva Federal (The Fed) define dos tipos de flotación. La flotación remanente es el resultado de retrasos en la institución de procesamiento, generalmente debido a los retrasos de fin de semana y estacionales. La flotación del transporte se produce debido a las inclemencias del tiempo y los retrasos en el tráfico aéreo y, por lo tanto, es más alta en los meses de invierno .
La Reserva Federal, que procesa un tercio de todos los cheques en los Estados Unidos, observa que aunque la cantidad de dinero en circulación fluctúa aleatoriamente, existen tendencias semanales y estacionales definidas. Por ejemplo, el capital flotante generalmente aumenta los martes debido a la acumulación de cheques durante el fin de semana y durante los meses de diciembre y enero debido al mayor volumen de cheques durante la temporada navideña .
La Reserva Federal usa estas tendencias para pronosticar los niveles de flotación, que luego se usan en la implementación diaria real de la política monetaria.
Cómo calcular el flotador
La fórmula para calcular el flotador es:
- Flotante = saldo disponible de la empresa – saldo contable de la empresa
El flotante representa el efecto neto de los cheques en proceso de compensación. Una medida común de una flotación es la flotación diaria promedio,. que se calcula dividiendo el valor total de los cheques en el proceso de cobro durante un período específico por el número de días del período. El valor total de los cheques en el proceso de cobro se calcula multiplicando la cantidad de flotación por el número de días que está pendiente.
Por ejemplo, una empresa con $15 000 de flotación pendiente durante los primeros 14 días del mes y $19 000 durante los últimos 17 días del mes calculará su flotación diaria promedio como:
[($15,000 x 14) + ($19,000 x 17)] ÷ 31
= ($210,000 + $323,000) ÷ 31
= $533,000 ÷ 31
= $17,193.55
Los usos del flotador
Las personas a menudo usan la flotación en su beneficio. Por ejemplo, Amanda tiene un pago con tarjeta de crédito de $500 que vence el 1 de abril. El 23 de marzo, escribe y envía por correo un cheque por esa cantidad, aunque no tiene $500 en su cuenta bancaria. Sin embargo, sabe que su cheque de pago se depositará en su cuenta corriente el 25 de marzo y cuenta con el hecho de que la compañía de la tarjeta de crédito probablemente no recibirá ni presentará su cheque para el pago hasta el 1 de abril. Tiene $500 de flotación —el tiempo entre la escritura de su cheque y el momento en que se liquida su cheque—para esos días.
Si fuera experta en tecnología, básicamente podría hacer lo mismo conectándose en línea el 23 de marzo y programando un pago electrónico en el sitio web de la compañía de tarjetas de crédito para el 1 de abril, contando nuevamente para que su banco haya publicado su cheque de pago antes del 25 de marzo.
El futuro de la flotación
Los avances tecnológicos han estimulado la adopción de medidas que aceleran sustancialmente el pago y, por lo tanto, reducen el capital flotante. Estas medidas incluyen el uso generalizado de pagos electrónicos y transferencias electrónicas de fondos, el depósito directo de los cheques de pago de los empleados por parte de las empresas y el escaneo y presentación electrónica de cheques, en lugar de su transferencia física.
Como resultado, el capital flotante en los Estados Unidos disminuyó de un promedio diario récord de $6600 millones a fines de la década de 1970, cuando se disparó debido a la alta inflación y las altas tasas de interés, a solo $774 millones en 2000, según la Reserva Federal .
La disminución constante en la cantidad de cheques emitidos cada año, combinada con la rápida adopción de servicios de pago innovadores y convenientes, puede hacer que la flotación sea cosa del pasado.
Ejemplo del mundo real de flotación
Las grandes empresas y las instituciones financieras también suelen "jugar a la flotación" con sumas más grandes con fines de lucro, es decir, los ingresos por intereses que obtienen sobre un monto acelerando su depósito en sus cuentas o ralentizando una presentación para el pago. Tales movimientos no son ilegales, ni para individuos ni para instituciones, si el dinero involucrado es todo de ellos. Sin embargo, jugar con float puede extenderse al ámbito del fraude electrónico o el fraude postal si implica el uso de fondos de otros. En 1985, la firma de corretaje EF Hutton & Company (ahora desaparecida) se declaró culpable de 2000 cargos por sobregirar deliberada y sistemáticamente algunas cuentas para financiar otras cuentas. La empresa estaba girando cheques sobre dinero que no tenía para beneficiarse de la flotación; de hecho, obtenía millones en préstamos de los bancos sin el conocimiento de los bancos y sin pagar comisiones ni intereses. Era, en esencia, un esquema flotante, ejecutado a gran escala durante años.
oferta monetaria de una nación al inflar brevemente la cantidad de dinero en el sistema bancario.
Reflejos
Tanto las personas como las empresas pueden utilizar la flotación a su favor, ganando tiempo o ganando intereses antes de que el pago se liquide en su banco.
El float es esencialmente dinero de doble contabilización: una suma pagada que, debido a retrasos en el procesamiento, aparece simultáneamente en las cuentas del pagador y del beneficiario.
Jugar con float puede extenderse al ámbito del fraude electrónico o el fraude postal si implica el uso de fondos de otros.
