Galleggiante
Qual è il galleggiante?
In termini finanziari, il float è denaro all'interno del sistema bancario che viene brevemente contato due volte a causa di lacune di tempo nella registrazione di un deposito o di un prelievo. Questi intervalli di tempo sono generalmente dovuti al ritardo nell'elaborazione degli assegni cartacei. Una banca accredita il conto di un cliente non appena viene depositato un assegno. Tuttavia, ci vuole del tempo per ricevere un assegno dalla banca del pagatore e registrarlo. Fino a quando l'assegno non cancella il conto su cui è stato prelevato, l'importo per cui è scritto "esiste" in due luoghi diversi, apparendo nei conti sia della banca del beneficiario che di quella del pagatore.
Capire il galleggiante
La Federal Reserve (The Fed) definisce due tipi di float. Il galleggiante di mantenimento deriva da ritardi nell'istituto di elaborazione, in genere dovuti al fine settimana e agli arretrati stagionali. Il trasporto galleggiante si verifica a causa di condizioni meteorologiche avverse e ritardi del traffico aereo ed è, quindi, il più alto nei mesi invernali .
La Fed, che elabora un terzo di tutti i controlli negli Stati Uniti, osserva che sebbene l'importo del flottante oscilli in modo casuale, ci sono tendenze settimanali e stagionali definite. Ad esempio, il flottante di solito aumenta di martedì a causa di un arretrato di assegni durante il fine settimana e durante i mesi di dicembre e gennaio a causa del volume di assegni più elevato durante le festività natalizie .
La Federal Reserve utilizza queste tendenze per prevedere i livelli di fluttuazione, che vengono poi utilizzati nell'effettiva attuazione quotidiana della politica monetaria.
Come calcolare il flottante
La formula per calcolare il float è:
- Float = saldo disponibile dell'impresa – saldo contabile dell'impresa
Il float rappresenta l'effetto netto dei controlli in corso di clearing. Una misura comune di un float è il float medio giornaliero,. calcolato dividendo il valore totale degli assegni nel processo di riscossione durante un determinato periodo per il numero di giorni nel periodo. Il valore totale degli assegni nel processo di riscossione è calcolato moltiplicando l'importo del flottante per il numero di giorni in cui è sospeso.
Ad esempio, una società con $ 15.000 di flottante in essere per i primi 14 giorni del mese e $ 19.000 per gli ultimi 17 giorni del mese calcolerà il proprio flottante giornaliero medio come:
[($ 15.000 x 14) + ($ 19.000 x 17)] ÷ 31
= ($ 210.000 + $ 323.000) ÷ 31
= $ 533.000 ÷ 31
= $ 17.193,55
Gli usi del galleggiante
Gli individui spesso usano il galleggiante a proprio vantaggio. Ad esempio, Amanda ha un pagamento con carta di credito di $ 500 in scadenza il 1 aprile. Il 23 marzo scrive e spedisce un assegno di quell'importo, anche se non ha $ 500 nel suo conto bancario. Tuttavia, sa che la sua busta paga sarà depositata sul suo conto corrente entro il 25 marzo e conta sul fatto che la società emittente della carta di credito probabilmente non riceverà e presenterà il suo assegno per il pagamento fino al 1 aprile. Ha $ 500 di flottante —il tempo che intercorre tra la stesura del suo assegno e il momento in cui il suo assegno viene cancellato—per quei giorni.
Se fosse esperta di tecnologia, potrebbe essenzialmente fare la stessa cosa andando online il 23 marzo e programmando un pagamento elettronico sul sito Web della società di carte di credito per il 1 aprile, contando ancora una volta che la sua banca avrà pubblicato la sua busta paga entro il 25 marzo.
Il futuro di Float
I progressi tecnologici hanno stimolato l'adozione di misure che accelerino notevolmente i pagamenti e quindi riducano il flottante. Queste misure includono l'uso diffuso di pagamenti elettronici e trasferimenti di fondi elettronici, il deposito diretto degli stipendi dei dipendenti da parte delle aziende e la scansione e la presentazione elettronica degli assegni, invece del loro trasferimento fisico.
Di conseguenza, il flottante negli Stati Uniti è sceso da una media giornaliera record di $ 6,6 miliardi alla fine degli anni '70, quando è aumentata a causa dell'elevata inflazione e dei tassi di interesse elevati,. a soli $ 774 milioni nel 2000, secondo la Federal Reserve .
Il costante calo del numero di assegni emessi ogni anno, combinato con la rapida adozione di servizi di pagamento innovativi e convenienti, potrebbe far scomparire il galleggiamento.
Esempio di float nel mondo reale
Anche le grandi aziende e le istituzioni finanziarie spesso "giocano al galleggiante" con somme maggiori a scopo di lucro, ovvero gli interessi attivi che guadagnano su un importo accelerando il suo deposito nei loro conti o rallentando una presentazione per il pagamento. Tali mosse non sono illegali, né per i privati né per le istituzioni, se i soldi in gioco sono tutti loro. Tuttavia, giocare con float può sfociare nel regno della frode telematica o della frode postale se comporta l'uso di fondi altrui. Nel 1985, la società di intermediazione EF Hutton & Company (ora defunta) si è dichiarata colpevole di 2.000 accuse per aver scoperto deliberatamente e sistematicamente alcuni conti per finanziare altri conti. L'azienda scriveva assegni su denaro che non doveva trarre profitto dal flottante, in effetti ricevendo milioni di prestiti dalle banche all'insaputa delle banche e senza pagare commissioni o interessi. Era, in sostanza, uno schema fluttuante, eseguito su scala grandiosa per anni.
dell'offerta di moneta di una nazione gonfiando brevemente la quantità di denaro nel sistema bancario.
Mette in risalto
Sia gli individui che le aziende possono utilizzare il flottante a proprio vantaggio, guadagnando tempo o guadagnando interessi prima che il pagamento svuoti la propria banca.
Il float è essenzialmente una moneta a doppio conteggio: una somma pagata che, a causa di ritardi nell'elaborazione, compare contemporaneamente nei conti del pagatore e del beneficiario.
Giocare con float può sfociare nel regno della frode telematica o della frode postale se comporta l'uso di fondi altrui.
