Flyde

Hvad er flyderen?

I økonomisk henseende er float penge i banksystemet, der kortvarigt tælles to gange på grund af tidsgab i registrering af et indskud eller udbetaling. Disse tidshuller skyldes normalt forsinkelsen i behandlingen af papirchecks. En bank krediterer en kundes konto, så snart en check er indbetalt. Det tager dog noget tid at modtage en check fra betalerens bank og registrere den. Indtil checken rydder den konto, den er trukket på, "eksisterer" det beløb, den er skrevet for, to forskellige steder, der optræder på konti i både modtagers og betalers banker.

Forstå flyderen

Federal Reserve ( The Fed) definerer to typer float. Holdover float skyldes forsinkelser hos behandlingsinstitutionen, typisk på grund af weekenden og sæsonbetingede efterslæb. Transport flyder opstår på grund af dårligt vejr og forsinkelser i lufttrafikken og er derfor højest i vintermånederne .

Fed - som behandler en tredjedel af alle checks i USA - observerer, at selvom mængden af float svinger tilfældigt, er der klare ugentlige og sæsonbestemte tendenser. F.eks. stiger float normalt på en tirsdag på grund af et efterslæb af checks i weekenden og i månederne december og januar på grund af højere checkvolumen i feriesæsonen .

Federal Reserve bruger disse tendenser til at forudsige float-niveauer, som derefter bruges i den faktiske daglige implementering af pengepolitikken.

Sådan beregnes float

Formlen til at beregne float er:

• Float = virksomhedens disponible saldo – virksomhedens bogførte balance

Float repræsenterer nettoeffekten af checks i clearingprocessen. Et almindeligt mål for en float er den gennemsnitlige daglige float,. beregnet ved at dividere den samlede værdi af checks i indsamlingsprocessen i en bestemt periode med antallet af dage i perioden. Den samlede værdi af checks i indsamlingsprocessen beregnes ved at gange mængden af float med antallet af dage, den er udestående.

For eksempel vil en virksomhed med 15.000 USD udestående for de første 14 dage i måneden og 19.000 USD for de sidste 17 dage i måneden beregne sin gennemsnitlige daglige float som:

• [($15.000 x 14) + ($19.000 x 17)] ÷ 31

• = (210.000 USD + 323.000 USD) ÷ 31

• = 533.000 USD ÷ 31

• = $17.193,55

Brugen af Float

Enkeltpersoner bruger ofte float til deres fordel. Amanda har f.eks. en kreditkortbetaling på 500 USD, der skal betales den 1. april. Den 23. marts skriver hun og sender en check-in med det beløb, selvom hun ikke har 500 USD på sin bankkonto. Hun ved dog, at hendes lønseddel vil blive indsat på hendes checkkonto inden den 25. marts – og hun regner med, at kreditkortselskabet sandsynligvis ikke vil modtage og fremvise hendes check til betaling før den 1. april. Hun har 500 dollars til et fly - tiden mellem udskrivningen af hendes check og det tidspunkt, hvor hendes check udlignes - for de dage.

Hvis hun var teknisk kyndig, kunne hun i det væsentlige gøre det samme ved at gå online den 23. marts og planlægge en elektronisk betaling på kreditkortselskabets hjemmeside til den 1. april, igen og regne med, at hendes bank havde sendt hendes lønseddel inden den 25. marts.

Float's fremtid

Teknologiske fremskridt har ansporet vedtagelsen af foranstaltninger, der i væsentlig grad fremskynder betalingen og dermed reducerer float. Disse foranstaltninger omfatter den udbredte brug af elektroniske betalinger og elektroniske pengeoverførsler, virksomhedernes direkte indbetaling af lønsedler fra medarbejdere og scanning og elektronisk præsentation af checks – i stedet for deres fysiske overførsel.

Som et resultat faldt float i USA fra et rekordstort dagligt gennemsnit på $6,6 milliarder i slutningen af 1970'erne - da det steg på grund af høj inflation og høje renter - til kun $774 millioner i 2000, ifølge Federal Reserve .

Det konstante fald i antallet af checks, der udskrives hvert år, kombineret med den hurtige indførelse af innovative og bekvemme betalingstjenester, kan få float til at høre fortiden til.

Real World Eksempel på Float

Store virksomheder og finansielle institutioner "spiller også ofte float" med større summer for profit - nemlig den renteindtægt, de tjener på et beløb ved at fremskynde dets indbetaling på deres konti eller bremse en præsentation til betaling. Sådanne tiltag er ikke ulovlige, hverken for enkeltpersoner eller for institutioner, hvis pengene udelukkende er deres egne. Men at lege med float kan smitte af på svig med internet eller postsvindel, hvis det involverer brug af andres midler. I 1985 erkendte mæglerfirmaet EF Hutton & Company (nu nedlagt) sig skyldig i 2.000 anklager for bevidst og systematisk at have overtrukket nogle konti for at finansiere andre konti. Firmaet udskrev checks på penge, det ikke behøvede at tjene på flydet – i realiteten fik det millioner i lån fra bankerne uden bankernes vidende og uden at betale gebyrer eller renter. Det var i bund og grund en flydende plan, udført i storstilet skala i årevis.

Da float i det væsentlige er dobbelttalte penge, kan det forvrænge målingen af en nations pengemængde ved kortvarigt at puste mængden af penge i banksystemet op.

Højdepunkter

• Både enkeltpersoner og virksomheder kan bruge float til deres fordel, vinde tid eller tjene renter, før betaling rydder deres bank.

• Float er i det væsentlige dobbelttalte penge: et betalt beløb, der på grund af forsinkelser i behandlingen optræder samtidigt på betalerens og betalingsmodtagerens konti.

• At lege med float kan smitte af på svig med internet eller postsvindel, hvis det involverer brug af andres midler.