نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)

ما هو نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)؟

نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) هو البنك المركزي للولايات المتحدة. غالبًا ما يُطلق عليه ببساطة اسم الاحتياطي الفيدرالي ، ويمكن القول إنه أقوى مؤسسة مالية في العالم. تأسست لتزويد الدولة بنظام نقدي ومالي آمن ومرن ومستقر. مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي يتألف من سبعة أعضاء. هناك أيضًا 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا مع رؤسائها يمثلون منطقة منفصلة.

فهم نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)

البنك المركزي هو مؤسسة مالية تُمنح سيطرة مميزة على إنتاج وتوزيع الأموال والائتمان لأمة أو مجموعة من الدول. في الاقتصادات الحديثة ، يكون البنك المركزي عادة مسؤولاً عن صياغة السياسة النقدية وتنظيم البنوك الأعضاء. يتكون الاحتياطي الفيدرالي من 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا إقليميًا ، كل منها مسؤول عن منطقة جغرافية معينة في الولايات المتحدة

تأسس بنك الاحتياطي الفيدرالي بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي ، الذي وقعه الرئيس وودرو ويلسون في 23 ديسمبر 1913 ، ردًا على الذعر المالي في عام 1907. قبل ذلك ، كانت الولايات المتحدة القوة المالية الرئيسية الوحيدة بدون بنك مركزي. وقد عجلت في إنشائها الذعر المالي المتكرر الذي أصاب الاقتصاد الأمريكي خلال القرن الماضي ، مما أدى إلى اضطرابات اقتصادية شديدة بسبب فشل البنوك وإفلاس الأعمال. أدت أزمة عام 1907 إلى دعوات لمؤسسة من شأنها منع حالات الذعر والاضطرابات.

يتمتع الاحتياطي الفيدرالي بسلطة واسعة للعمل لضمان الاستقرار المالي ، وهو المنظم الأساسي للبنوك الأعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي. وهي بمثابة مقرض الملاذ الأخير للمؤسسات الأعضاء التي ليس لها مكان آخر للاقتراض منه. غالبًا ما يشار إليه ببساطة باسم الاحتياطي الفيدرالي ، فهو يتمتع بتفويض لضمان وجود استقرار مالي في النظام. كما أنها المنظم الرئيسي للمؤسسات المالية في البلاد.

يقع مقر البنوك الفيدرالية الإقليمية الـ 12 للنظام في بوسطن ونيويورك وفيلادلفيا وكليفلاند وريتشموند وأتلانتا وشيكاغو وسانت لويس ومينيابوليس وكانساس سيتي ودالاس وسان فرانسيسكو.

<! - 4872EE7F349CFB4DFC0139159D163364 ->

إعتبارات خاصة

مصدر الدخل الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي هو رسوم الفائدة على مجموعة من الأوراق المالية الحكومية الأمريكية التي حصل عليها من خلال عمليات السوق المفتوحة (OMO). وتشمل مصادر الدخل الأخرى الفوائد على الاستثمارات بالعملات الأجنبية ، والفوائد على القروض لمؤسسات الإيداع ، ورسوم الخدمات - مثل مقاصة الشيكات وتحويلات الأموال - المقدمة إلى هذه المؤسسات. بعد دفع المصاريف ، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحويل بقية أرباحه إلى وزارة الخزانة الأمريكية.

نظام مدفوعات الاحتياطي الفيدرالي ، المعروف باسم Fedwire ، ينقل تريليونات الدولارات يوميًا بين البنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة.المعاملات للتسوية في نفس اليوم. في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، أولى الاحتياطي الفيدرالي اهتمامًا متزايدًا بالمخاطر التي نشأت عن الفارق الزمني بين موعد سداد المدفوعات في وقت مبكر من اليوم ووقت تسويتها وتسويتها. تتعرض المؤسسات المالية الكبيرة للضغط من قبل الاحتياطي الفيدرالي لتحسين المراقبة في الوقت الحقيقي للمدفوعات ومخاطر الائتمان ، والتي كانت متاحة فقط في نهاية اليوم.

تفويض وواجبات نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)

أهداف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي ذات شقين: تعزيز الظروف الاقتصادية التي تحقق أسعارًا مستقرة وأقصى قدر من العمالة المستدامة.

يمكن تصنيف واجبات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر إلى أربعة مجالات عامة:

1. تنفيذ السياسة النقدية الوطنية من خلال التأثير على الظروف النقدية والائتمانية في الاقتصاد الأمريكي لضمان الحد الأقصى من فرص العمل ، واستقرار الأسعار ، ومعدلات الفائدة طويلة الأجل المعتدلة.

2. الإشراف على المؤسسات المصرفية وتنظيمها لضمان سلامة النظام المصرفي والمالي الأمريكي وحماية حقوق الائتمان للمستهلكين.

3. الحفاظ على استقرار النظام المالي واحتواء المخاطر النظامية.

4. تقديم الخدمات المالية ، بما في ذلك دور محوري في تشغيل نظام المدفوعات الوطني ، ومؤسسات الإيداع ، وحكومة الولايات المتحدة ، والمؤسسات الرسمية الأجنبية.

<! - 9A5CBEC2C603871A38435B58873FC107 ->

الهيكل التنظيمي لنظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)

هناك سبعة أعضاء في مجلس المحافظين. يتم ترشيح هؤلاء الأفراد من قبل الرئيس ويوافق عليهم مجلس الشيوخ الأمريكي. يخدم كل حاكم 14 عامًا كحد أقصى. تم تعيينهم على فترات متقطعة لمدة عامين للحد من سلطة الرئيس. ينص القانون أيضًا على أن التعيينات تمثل جميع قطاعات الاقتصاد الأمريكي.

لاحظ أنه اعتبارًا من 7 يونيو 2022 ، يظل مقعد مجلس إدارة واحد فارغًا.

TTT

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي

بالإضافة إلى محافظي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، لكل بنك من البنوك الإقليمية الاثني عشر رئيسه الخاص. تم إنشاء كل من هذه البنوك في منطقة مختلفة من الاحتياطي الفيدرالي.

TTT

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي

استقلال نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS)

يشير استقلال البنك المركزي إلى مسألة ما إذا كان ينبغي فصل المشرفين على السياسة النقدية تمامًا عن مجال الحكومة. أولئك الذين يفضلون الاستقلال يدركون تأثير السياسة في تعزيز السياسة النقدية التي يمكن أن تفضل إعادة الانتخاب على المدى القريب ولكنها تسبب أضرارًا اقتصادية دائمة في المستقبل. يقول النقاد إن البنك المركزي والحكومة يجب أن يكونا منسقين بإحكام في سياستهما الاقتصادية وأن البنوك المركزية يجب أن تخضع للإشراف التنظيمي.

يعتبر الاحتياطي الفيدرالي أيضًا مستقلاً لأن قراراته لا يجب أن يصادق عليها الرئيس أو أي مسؤول حكومي آخر. ومع ذلك ، فإنه لا يزال خاضعًا لرقابة الكونجرس ويجب أن يعمل في إطار أهداف السياسة الاقتصادية والمالية للحكومة .

الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وعمليات الإنقاذ المحفوفة بالمخاطر لشركات مثل American International Group (AIG) إلى المطالبة بزيادة الشفافية والمساءلة. قد تؤدي الدعوات الأخيرة في واشنطن لمراجعة حسابات الاحتياطي الفيدرالي إلى تقويض الوضع المستقل للبنك المركزي الأمريكي.

يعتبر الاحتياطي الفيدرالي مستقلاً لأن قراراته لا يلزم المصادقة عليها.

نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) مقابل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)

مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي مسؤول عن تحديد متطلبات الاحتياطي. هذا هو مقدار الأموال التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها للتأكد من أن لديها ما يكفي لمواجهة عمليات السحب المفاجئة. كما أنه يحدد معدل الخصم ، وهو سعر الفائدة الذي يفرضه بنك الاحتياطي الفيدرالي على القروض المقدمة إلى المؤسسات المالية والبنوك التجارية الأخرى.

من ناحية أخرى ، تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هي الهيئة الرئيسية لصنع السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي . وهي مسؤولة عن عمليات السوق المفتوحة بما في ذلك شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية. تضم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مجلس المحافظين (أو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) كما يطلق عليه أيضًا) ، ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، ورؤساء أربعة بنوك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية الأخرى التي تعمل على أساس دوري.

اللجنة مسؤولة عن قرارات السياسة النقدية ، والتي يتم تصنيفها إلى ثلاثة مجالات: تعظيم التوظيف ، واستقرار الأسعار ، وتعديل أسعار الفائدة طويلة الأجل. يُعرف الأولان باسم التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

أصبحت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي ، تستخدم أيضًا أداة تُعرف باسم التيسير الكمي (QE) لتوسيع الائتمان الخاص ، وخفض أسعار الفائدة ، وزيادة الاستثمار والنشاط التجاري من خلال اتخاذ قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. يستخدم التيسير الكمي بشكل أساسي لتحفيز الاقتصادات خلال فترات الركود عندما يكون الائتمان نادرًا ، كما حدث أثناء وبعد الأزمة المالية 2007-2008 ، على سبيل المثال.

يسلط الضوء

• يتكون نظام الاحتياطي الفيدرالي من 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا إقليميًا ، كل منها مسؤول عن منطقة جغرافية معينة في الولايات المتحدة

• نظام الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي والسلطة النقدية للولايات المتحدة.

• تشمل المهام الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إدارة السياسة النقدية الوطنية ، والإشراف على البنوك وتنظيمها ، والحفاظ على الاستقرار المالي ، وتقديم الخدمات المصرفية.

• يوفر الاحتياطي الفيدرالي للبلاد نظامًا نقديًا وماليًا آمنًا ومرنًا ومستقرًا.

• اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي هيئة صنع السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي وتدير المعروض النقدي في البلاد.

التعليمات

هل يجمع الاحتياطي الفيدرالي الضرائب؟

لا ، بنك الاحتياطي الفيدرالي مسؤول فقط عن السياسة النقدية ومراقبة النظام المصرفي. تتم الموافقة على الضرائب الفيدرالية وتحصيلها حصريًا من قبل الكونجرس - عبر خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) ، وهي وكالة فيدرالية) - وهي مثال على السياسة المالية. يتم جمع الضرائب الحكومية والمحلية من قبل الولايات أو البلديات الفردية.

ماذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي هو بنك مركزي؟

البنك المركزي هو مؤسسة مالية مسؤولة عن الإشراف على النظام النقدي وسياسة الدولة. ينظم البنك المركزي المعروض النقدي ويحدد أسعار الفائدة للدولة. كما تقوم البنوك المركزية بسن السياسة النقدية. من خلال تسهيل أو تشديد عرض النقود وتوافر الائتمان ، تسعى البنوك المركزية إلى الحفاظ على اقتصاد الدولة في حالة توازن.

كيف يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة؟

لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل هدف ضمني للتضخم يبلغ 2٪. يعتمد مبدأ استهداف التضخم على الاعتقاد بأن أفضل طريقة لتحقيق النمو الاقتصادي على المدى الطويل هي الحفاظ على استقرار الأسعار ، ويتم تحقيق استقرار الأسعار من خلال السيطرة على التضخم. تعتبر مستويات التضخم من 1٪ إلى 2٪ سنويًا مقبولة بشكل عام ، بينما تمثل معدلات التضخم التي تزيد عن 3٪ منطقة خطرة قد تتسبب في انخفاض قيمة العملة. قاعدة تايلور هي نموذج اقتصادي قياسي ينص على أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يرفع أسعار الفائدة عندما تكون معدلات التضخم أو نمو الناتج المحلي الإجمالي أعلى مما هو مرغوب فيه.

من يملك الاحتياطي الفيدرالي؟

لا يمتلك أي شخص نظام الاحتياطي الفيدرالي. تم إنشاؤه في عام 1913 بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي ليكون بمثابة البنك المركزي للدولة. مجلس المحافظين هو وكالة تابعة للحكومة الفيدرالية وهو مسؤول أمام الكونجرس ومساءلته مباشرة.

هل يطبع بنك الاحتياطي الفيدرالي أموال الولايات المتحدة؟

على الرغم من أن وزارة الخزانة الأمريكية تصدر عملات معدنية ، إلا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يطبع ويدير النقود الورقية ، والتي تُعرف تقنيًا باسم الأوراق النقدية الفيدرالية. يصدر الاحتياطي الفيدرالي حاليًا أوراقًا بقيمة 1 دولار و 5 دولارات و 10 دولارات و 20 دولارًا و 50 دولارًا و 100 دولار. كانت أكبر فئة من الأوراق النقدية الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي للتداول العام هي الورقة النقدية فئة 10 آلاف دولار.