أصل قابل للتحديد

ما هو الأصل القابل للتحديد؟

الأصل القابل للتحديد هو الأصل الذي يمكن قياس قيمته التجارية أو العادلة في وقت معين ، والذي من المتوقع أن يوفر فائدة مستقبلية للشركة. تعتبر هذه الأصول اعتبارًا مهمًا في سياق عمليات الدمج والاستحواذ.

نظرًا لأنه لا يمكن تقييم جميع الأصول في الميزانية العمومية للشركة بسرعة وبدقة في وقت معين ، فقط تلك التي يمكن تصنيفها على أنها قابلة للتحديد. تشمل الأمثلة النقد والاستثمارات السائلة قصيرة الأجل والممتلكات والمخزونات والمعدات ، من بين أمور أخرى.

قد تتناقض الأصول التي يمكن تحديدها مع الشهرة.

فهم الأصول القابلة للتحديد

عندما تسعى إحدى الشركات إلى الاستحواذ على شركة أخرى ، يمكن للشركة المقتناة تعيين قيمة عادلة للأصول المحددة التي يمكن توقعها بشكل معقول لتوفير فائدة للشركة المشترية في المستقبل. يمكن أن تكون الأصول القابلة للتحديد أصولًا ملموسة وغير ملموسة. تعتبر الأصول التي يمكن تحديدها مهمة جدًا في تقييم الأعمال بدقة.

إذا تم اعتبار الأصل قابلاً للتحديد ، تقوم الشركة المشترية بتسجيله كجزء من أصولها في ميزانيتها العمومية. تتكون الأصول القابلة للتحديد من أي شيء يمكن فصله عن العمل والتخلص منه مثل الآلات أو المركبات أو المباني أو غيرها من المعدات. إذا لم يتم اعتبار الأصل على أنه أصل قابل للتحديد ، فإن قيمته تعتبر جزءًا من مبلغ الشهرة الناتج عن معاملة الاستحواذ.

كيف يتم استخدام الأصول القابلة للتحديد

على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة تكتل تشتري شركة تصنيع أصغر وشركة تسويق عبر الإنترنت أصغر. من المحتمل أن تكون معظم قيمتها في شركة التصنيع مرتبطة بالممتلكات والمعدات والمخزون والأصول المادية الأخرى ، لذلك يمكن تحديد جميع أصولها تقريبًا.

من ناحية أخرى ، من المحتمل أن تمتلك شركة التسويق عبر الإنترنت عددًا قليلاً جدًا من الأصول التي يمكن تحديدها ، وستعتمد قيمتها كشركة على أرباحها المستقبلية المحتملة. على هذا النحو ، فإن شراء شركة التسويق من شأنه أن يولد الكثير من حسن النية في دفاتر الشركة ، حيث لا يمكن قياس قيمتها الإجمالية بسهولة على الرغم من وجود بعض الأصول الملموسة.

مثال على الأصول القابلة للتحديد مقابل الشهرة

إذا كانت القيمة العادلة للأصول المحددة لشركة ABC هي 22 مليون دولار ، ومطلوباتها تبلغ 10 ملايين دولار ، يكون لها قيمة محددة:

• الأصول - الخصوم = 12 مليار دولار

وافقت شركة XYZ على شراء شركة ABC مقابل 15 مليار دولار ، وتبلغ قيمة قسط التأمين بعد الاستحواذ 3 مليارات دولار. سيتم تضمين هذه الثلاثة مليارات دولار في الميزانية العمومية للمشتري كشهرة لأنها تتجاوز الأصول المحددة.

كمثال واقعي ، ضع في اعتبارك اندماج T-Mobile و Sprint الذي تم الإعلان عنه في أوائل عام 2018. وقد بلغت قيمة الصفقة 35.85 مليار دولار اعتبارًا من 31 مارس 2018 ، لكل ملف S-4. وبلغت القيمة العادلة للأصول 78.34 مليار دولار والقيمة العادلة للمطلوبات 45.56 مليار دولار. الفرق بين الأصول والخصوم هو 32.78 مليار دولار. وبالتالي ، سيتم الاعتراف بحسن النية للصفقة بمبلغ 3.07 مليار دولار (35.85 دولار - 32.78 دولارًا) ، وهو المبلغ الذي يزيد عن الفرق بين القيمة العادلة للأصول والخصوم المحددة.

يسلط الضوء

• قد تكون الأصول القابلة للتحديد إما ملموسة وغير ملموسة ولكنها قد تتعارض مع الشهرة.

• يمكن إعطاء الأصول القابلة للتحديد قيمة عادلة أو سعر بيع متوقع ، مثل الاستثمارات السائلة أو الآلات أو المركبات أو المباني أو غيرها من المعدات.

• يتم تسجيلها في الميزانية العمومية للشركة وتدخل حيز التنفيذ عند تقييم عرض الاستحواذ.