식별 가능한 자산

식별 가능한 자산이란 무엇입니까?

식별 가능한 자산은 특정 시점에 상업적 또는 공정한 가치를 측정할 수 있고 회사에 미래 효익을 제공할 것으로 예상되는 자산입니다. 이러한 자산은 합병 및 인수의 맥락에서 중요한 고려 사항입니다.

회사의 대차대조표에 있는 모든 자산을 특정 시점에 빠르고 정확하게 평가할 수 있는 것은 아니기 때문에 식별 가능한 자산으로 분류될 수 있는 자산만 해당됩니다. 그 예로는 현금, 단기 유동 투자, 자산, 재고 및 장비 등이 있습니다.

영업권 과 대조될 수 있습니다 .

식별 가능한 자산 이해

한 회사가 다른 회사를 인수하려고 할 때 인수 회사는 미래에 구매 회사에 이익을 제공할 것으로 합리적으로 예상할 수 있는 식별 가능한 자산에 공정 가치를 지정할 수 있습니다. 식별 가능한 자산은 유형 자산 과 무형 자산이 될 수 있습니다. 식별 가능한 자산은 비즈니스를 정확하게 평가하는 데 매우 중요합니다.

자산을 식별할 수 있는 것으로 간주되는 경우 구매 회사는 자산을 자산의 일부로 대차 대조표 에 기록합니다. 식별 가능한 자산은 기계, 차량, 건물 또는 기타 장비와 같이 비즈니스와 분리되어 폐기될 수 있는 모든 것으로 구성됩니다. 자산이 식별 가능한 자산으로 간주되지 않는 경우 해당 자산의 가치는 취득 거래에서 발생하는 영업권 금액의 일부로 간주됩니다.

식별 가능한 자산이 사용되는 방식

예를 들어, 대기업 회사가 소규모 제조 회사와 소규모 신생 인터넷 마케팅 회사를 모두 구매한다고 가정합니다. 제조 회사는 자산 가치의 대부분을 자산, 장비, 재고 및 기타 물리적 자산 에 묶을 수 있으므로 사실상 모든 자산을 식별할 수 있습니다.

반면에 인터넷 마케팅 회사는 식별 가능한 자산이 거의 없으며 회사로서의 가치는 미래의 수익 잠재력을 기반으로 합니다. 따라서 마케팅 회사를 인수하면 몇 가지 유형 자산이 있어도 총 가치를 쉽게 측정할 수 없기 때문에 회사 장부에서 훨씬 더 많은 영업권을 생성할 수 있습니다.

식별 가능한 자산과 영업권의 예

ABC사의 식별 가능한 자산의 공정 가치가 2,200만 달러이고 부채가 1,000만 달러인 경우 식별 가능한 가치는 다음과 같습니다.

• 자산 - 부채 = 120억 달러

Company XYZ는 Company ABC를 150억 달러에 인수하는 데 동의하며 인수 후 프리미엄 가치는 30억 달러입니다. 이 30억 달러는 식별 가능한 자산을 초과하므로 취득자의 대차대조표에 영업권으로 포함됩니다.

실제 사례로 2018년 초에 발표된 T-Mobile과 Sprint의 합병을 생각해 보십시오. S-4 제출에 따라 2018년 3월 31일 현재 거래 가치는 358억5천만 달러입니다. 자산의 공정 가치는 783억 4천만 달러이고 부채의 공정 가치는 455억 6천만 달러입니다. 자산과 부채의 차이는 327억 8천만 달러입니다. 따라서 거래에 대한 영업권은 식별 가능한 자산과 부채의 공정 가치의 차이를 초과하는 금액인 30억 7천만 달러($35.85 - $32.78)로 인식됩니다.

하이라이트

• 식별 가능한 자산은 유형 및 무형일 수 있지만 영업권과 대조될 수 있습니다.

• 유동적인 투자, 기계, 차량, 건물 또는 기타 장비와 같은 식별 가능한 자산에는 공정 가치 또는 예상 판매 가격이 제공될 수 있습니다.

• 이는 회사의 대차대조표에 기록되며 인수 입찰을 평가할 때 적용됩니다.