Tanımlanabilir Varlık
Tanımlanabilir Varlık Nedir?
Tanımlanabilir varlık, belirli bir zamanda ticari veya gerçeğe uygun değeri ölçülebilen ve şirkete gelecekte fayda sağlaması beklenen bir varlıktır. Bu varlıklar, birleşme ve satın almalar bağlamında önemli bir husustur.
Bir şirketin bilançosundaki tüm varlıklar belirli bir zamanda hızlı ve doğru bir şekilde değerlenemeyeceğinden, yalnızca tanımlanabilir olarak sınıflandırılabilecek varlıklar. Örnekler arasında nakit, kısa vadeli likit yatırımlar, mülk, stoklar ve ekipman sayılabilir.
Tanımlanabilir varlıklar, şerefiye ile karşılaştırılabilir.
Tanımlanabilir Varlıkları Anlama
Bir şirket diğerini devralmak istediğinde, edinen şirket, gelecekte satın alan şirkete fayda sağlaması makul olarak beklenebilecek tanımlanabilir varlıklara gerçeğe uygun bir değer atayabilir. Tanımlanabilir varlıklar hem maddi hem de maddi olmayan duran varlıklar olabilir. Tanımlanabilir varlıklar, bir işletmenin doğru bir şekilde değerlenmesinde oldukça önemlidir.
bilançosunda varlıklarının bir parçası olarak kaydeder . Tanımlanabilir varlıklar, makine, araç, bina veya diğer ekipman gibi işten ayrılabilen ve elden çıkarılabilen her şeyden oluşur. Bir varlığın tanımlanabilir bir varlık olarak kabul edilmemesi durumunda, değeri satın alma işleminden kaynaklanan şerefiye tutarının bir parçası olarak kabul edilir.
Tanımlanabilir Varlıklar Nasıl Kullanılır?
Örneğin, bir holding şirketinin hem daha küçük bir imalat firması hem de daha küçük bir başlangıç İnternet pazarlama şirketi satın aldığını varsayalım. İmalat şirketi büyük olasılıkla değerinin çoğunu mülk, ekipman, envanter ve diğer fiziksel varlıklara bağlayacak ve dolayısıyla neredeyse tüm varlıkları tanımlanabilir olacaktır.
Öte yandan, İnternet pazarlama şirketi muhtemelen çok az tanımlanabilir varlığa sahip olacaktır ve bir şirket olarak değeri gelecekteki kazanç potansiyeline dayalı olacaktır. Bu nedenle, pazarlama şirketinin satın alınması, şirketin defterlerinde çok daha fazla şerefiye yaratacaktır, çünkü birkaç maddi varlık olsa bile toplam değeri kolayca ölçülemez.
Tanımlanabilir Varlıklar ve Şerefiye Örneği
ABC Şirketinin tanımlanabilir varlıklarının gerçeğe uygun değeri 22 milyon dolar ve yükümlülükleri 10 milyon dolar ise, tanımlanabilir bir değeri vardır:
- Varlıklar - borçlar = 12 milyar dolar
XYZ Şirketi, ABC Şirketini 15 milyar dolara satın almayı kabul ediyor, satın almanın ardından prim değeri 3 milyar dolar. Bu 3 milyar $, tanımlanabilir varlıkları aştığı için satın alanın bilançosuna şerefiye olarak dahil edilecektir.
Gerçek hayattan bir örnek olarak, 2018'in başlarında duyurulan T-Mobile ve Sprint birleşmesini ele alalım. Anlaşma, bir S-4 başvurusuna göre 31 Mart 2018 itibariyle 35.85 milyar dolar değerindeydi. Varlıkların rayiç değeri 78.34 milyar dolardı ve yükümlülüklerin rayiç değeri 45.56 milyar dolardı. Varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark 32,78 milyar dolar. Böylece, anlaşma için şerefiye, tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın üzerindeki tutar olan 3,07 milyar $ (35,85 $ - 32,78 $) olarak muhasebeleştirilecektir.
Öne Çıkanlar
Tanımlanabilir varlıklar maddi ve maddi olmayan olabilir ancak şerefiye ile karşılaştırılabilir.
Tanımlanabilir varlıklara, likit yatırımlar, makineler, araçlar, binalar veya diğer ekipman gibi gerçeğe uygun değer veya beklenen satış fiyatı verilebilir.
Bunlar bir şirketin bilançosuna kaydedilir ve bir devralma teklifini değerlendirirken devreye girer.
