Tunnistettava omaisuus

Mikä on tunnistettavissa oleva omaisuuserä?

Yksilöitävissä oleva omaisuuserä on omaisuuserä,. jonka kaupallinen tai käypä arvo voidaan määrittää tiettynä ajankohtana ja josta odotetaan tulevaa hyötyä yritykselle. Nämä varat ovat tärkeä näkökohta fuusioiden ja yritysostojen yhteydessä.

Koska kaikkia yrityksen taseessa olevia varoja ei pystytä arvostamaan nopeasti ja tarkasti tiettynä ajankohtana, vain ne, jotka ovat, voidaan luokitella tunnistettavissa oleviksi. Esimerkkejä ovat muun muassa käteisvarat, lyhytaikaiset likvidit sijoitukset, kiinteistöt, varastot ja laitteet.

Yksilöitävissä olevat varat voidaan verrata liikearvoon.

Yksilöitävissä olevien varojen ymmärtäminen

Kun yritys pyrkii ottamaan haltuunsa toista, vastaanottava yhtiö voi määrittää yksilöitävissä oleville omaisuuserille käyvän arvon, josta voidaan kohtuudella odottaa hyödyttävän ostajayhtiötä tulevaisuudessa. Yksilöitävissä oleva omaisuus voi olla sekä aineellista että aineetonta omaisuutta. Yksilöitävissä olevat varat ovat varsin tärkeitä yrityksen arvioinnissa tarkasti.

Jos omaisuuserän katsotaan olevan tunnistettavissa, ostava yritys kirjaa sen taseeseensa osaksi omaisuuttaan. Yksilöitävissä olevat varat koostuvat kaikesta, mikä voidaan erottaa liiketoiminnasta ja luovuttaa, kuten koneita, ajoneuvoja, rakennuksia tai muita laitteita. Jos omaisuuserää ei pidetä yksilöitävissä olevana omaisuuseränä, sen arvo katsotaan osaksi hankintatapahtumasta syntyvää liikearvoa.

Miten tunnistettavia omaisuuseriä käytetään

Oletetaan esimerkiksi, että monialayritys ostaa sekä pienemmän tuotantoyrityksen että pienemmän aloittavan Internet- markkinointiyrityksen. Valmistajayrityksen arvo todennäköisesti sidottu suurimmaksi osaksi omaisuuteen, laitteisiin, varastoon ja muihin fyysisiin omaisuuseriin,. joten käytännössä kaikki sen omaisuus olisi tunnistettavissa.

Toisaalta Internet-markkinointiyrityksellä olisi todennäköisesti hyvin vähän tunnistettavaa omaisuutta, ja sen arvo yrityksenä perustuisi sen tulevaan tuottopotentiaaliin. Sellaisenaan markkinointiyhtiön osto synnyttäisi paljon enemmän liikearvoa yrityksen kirjanpitoon, koska sen kokonaisarvoa ei voida helposti mitata, vaikka aineellista omaisuutta voisi olla vähän.

Esimerkki tunnistettavissa olevista varoista vs. liikearvo

Jos yrityksen ABC:n yksilöitävissä olevien varojen käypä arvo on 22 miljoonaa dollaria ja sen velat 10 miljoonaa dollaria, sillä on tunnistettavissa oleva arvo:

• Varat - velat = 12 miljardia dollaria

Yritys XYZ suostuu ostamaan ABC:n 15 miljardilla dollarilla, ja kaupan jälkeinen preemioarvo on 3 miljardia dollaria. Tämä 3 miljardia dollaria sisällytetään ostajan taseeseen liikearvona, koska se ylittää yksilöitävissä olevat varat.

Tosielämän esimerkkinä voidaan harkita vuoden 2018 alussa ilmoitettua T-Mobilen ja Sprintin fuusiota. Kaupan arvo oli 35,85 miljardia dollaria 31. maaliskuuta 2018 S-4-hakemuksen mukaan. Omaisuuden käypä arvo oli 78,34 miljardia dollaria ja velkojen käypä arvo 45,56 miljardia dollaria. Varojen ja velkojen ero on 32,78 miljardia dollaria. Siten kaupasta kirjattaisiin liikearvoa 3,07 miljardia dollaria (35,85 - 32,78 dollaria), joka on yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen käyvän arvon erotus ylittävä määrä.

Kohokohdat

• Yksilöitävissä olevat hyödykkeet voivat olla joko aineellisia ja aineettomia, mutta niitä voidaan verrata liikearvoon.

• Yksilöitävissä oleville hyödykkeille voidaan antaa käypä arvo tai odotettu myyntihinta, kuten likvidit sijoitukset, koneet, ajoneuvot, rakennukset tai muut laitteet.

• Nämä kirjataan yrityksen taseeseen ja tulevat esille ostotarjousta arvioitaessa.