حصة الدخل
ما هو نصيب الدخل؟
حصة الدخل هي فئة من الأسهم التي يقدمها صندوق ثنائي الغرض. تدفع فئة الأسهم هذه التوزيعات والأرباح إلى مستثمريها. قد تُعرف أسهم الدخل أيضًا باسم الأسهم الممتازة.
فهم حصة الدخل
أسهم الدخل هي فئة واحدة من الأسهم في صندوق ثنائي الغرض. يمكن مقارنتها بأسهم رأس المال ، والتي تعتبر نظيرتها في عرض صندوق ثنائي الغرض مجمع.
الصناديق ذات الغرض المزدوج لأول مرة في الستينيات. تم التخلص منها تدريجياً بحلول التسعينيات بعد أن غيرت قواعد دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) الضرائب على الأموال. تضمنت الإصدارات الشائعة من هذه الصناديق صندوق American Dual Vest Fund الذي تديره Haywood Management ، وصندوق Gemini الذي تديره Wellington Management، Income & Capital Shares Inc. الذي تديره شركة John P. Chase Inc. ، وصندوق Scudder Duo Vest الذي تديره Scudder و Stevens & Clark.
تم تنظيم الصناديق ذات الغرض المزدوج كصناديق مغلقة مع عرضين من فئة الأسهم: أسهم الدخل وأسهم رأس المال. عرضت الصناديق عددًا محدودًا من الأسهم للجمهور في طرح عام أولي (IPO). بعد الاكتتاب العام ، يتم حساب الأموال المتداولة في البورصات بسعر السوق وصافي قيمة الأصول المحاسبية (NAV) كل يوم. كما تم تنظيم الصناديق ذات الأغراض المزدوجة على فترات محددة. لذلك ، كان لهذه الصناديق تاريخ استحقاق محدد أعادت فيه رأس المال إلى مستثمريها.
مزايا حصص الدخل
استهدفت أسهم الدخل المستثمرين الباحثين عن مدفوعات دخل منتظمة. سهلت آليات المحاسبة القيمة ومدفوعات الدخل الإضافية المقدمة إلى مستثمري الأسهم في الدخل. يستثمر مديرو الصناديق ذات الغرض المزدوج في مجموعة واسعة من الأوراق المالية ، بما في ذلك الأسهم والديون - التي دفعت الفوائد والأرباح للمستثمرين. عند الاستحقاق ، أعطيت هذه الأسهم الأولوية في تصفية ودفع أموال الصندوق. يمكن أيضًا الإشارة إلى أسهم الدخل على أنها أسهم ممتازة.
أسهم رأس المال مقابل أسهم الدخل
كانت أسهم رأس المال المقابل لأسهم الدخل. تمت الإشارة إليها أيضًا باسم الأسهم العادية. تم طرح هذه الأسهم إلى جانب أسهم الدخل في الاكتتاب العام الأولي للصندوق وتم تداولها بنشاط في بورصات السوق. اختلفت أسهم رأس المال عن أسهم الدخل من حيث أنها لم تحصل على أرباح أو توزيعات من الاستثمارات في الصندوق. اعتمدت أسهم رأس المال بشكل أساسي على الإدارة النشطة لمديري الصناديق لزيادة رأس المال. تتمتع هذه الصناديق عادةً بمرونة واسعة للاستثمار في عالم واسع من الأوراق المالية لتحقيق مكاسب رأسمالية. في تاريخ استحقاق الصندوق ، حصلت أسهم رأس المال على الأولوية الثانية للمدفوعات بعد أسهم الدخل. تضمنت مدفوعات تاريخ الاستحقاق رأس المال وأي مكاسب رأسمالية.
يسلط الضوء
تم التخلص التدريجي من الأموال ذات الغرض المزدوج في التسعينيات بعد أن قامت دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) بتغيير القواعد الضريبية على الأموال.
استهدفت أسهم الدخل المستثمرين الراغبين في الحصول على مدفوعات دخل منتظمة.
حصة الدخل هي فئة من الأسهم يقدمها صندوق ثنائي الغرض ؛ تدفع فئة الأسهم هذه التوزيعات والأرباح إلى مستثمريها.
أسهم الدخل هي فئة واحدة من الأسهم في صندوق ثنائي الغرض ؛ يمكن مقارنتها بأسهم رأس المال ، والتي تعتبر نظيرتها في عرض صندوق ثنائي الغرض مجمع.
