Fjárfesting Horizon
Hvað er fjárfestingarsvið?
Fjárfestingartímabil er hugtakið sem notað er til að lýsa heildartímanum sem fjárfestir býst við að eiga verðbréf eða eignasafn.
Grunnatriði fjárfestingarsviðs
Símabil fjárfestinga getur verið allt frá stuttum tíma, aðeins nokkra daga að lengd, til mun lengri tíma, sem hugsanlega spannar áratugi. Til dæmis myndi ungur fagmaður með 401 (k) áætlun hafa fjárfestingartíma sem myndi spanna áratugi. Hins vegar gæti fjármáladeild fyrirtækis haft fjárfestingartíma sem er aðeins nokkrir dagar að lengd.
Reyndar geta sumar viðskiptaaðferðir,. sérstaklega þær sem byggjast á tæknilegri greiningu, notað fjárfestingartímabil upp á daga, klukkustundir eða jafnvel mínútur.
Lengd fjárfestingartímabils mun oft ákvarða hversu mikla áhættu fjárfestir er fyrir og hver tekjuþörf hans er. Almennt, þegar eignasöfn hafa styttri fjárfestingartíma, þýðir það að fjárfestar eru tilbúnir til að taka minni áhættu. Þegar fjárfestar byggja upp fjárfestingasafn er það eitt af fyrstu skrefunum sem þeir þurfa að taka að koma sér upp fjárfestingartíma.
Fjárfestingarsvið og uppbygging eignasafns
Þegar fjárfestar hafa lengri fjárfestingartíma geta þeir tekið á sig meiri áhættu þar sem markaðurinn hefur mörg ár til að jafna sig ef til baka kemur. Til dæmis myndi fjárfestir með 30 ára fjárfestingartíma venjulega hafa flestar eignir sínar úthlutað í hlutabréf.
Þar fyrir utan getur fjárfestir með langan tíma fjárfest eignir sínar í hlutum sem teljast áhættusamari gerðir hlutabréfa, svo sem meðal- og lítil hlutabréf. Þessar tegundir hlutabréfa, eða undireignaflokkar,. hafa tilhneigingu til að sýna mun meiri verðsveiflur á stuttum tímabilum en stór hlutabréf vegna þess að þau hafa tilhneigingu til að vera minna rótgróin og eru næmari fyrir utanaðkomandi efnahagsöflum.
Þannig að þótt þær geti verið áhættusamar fyrir fjárfesta með styttri fjárfestingartíma, hafa þessar skammtímasveiflur lítil sem engin áhrif á fjárfesta sem vilja halda í þessi hlutabréf næstu 30 árin.
Fjárfestar aðlaga eignasafn sitt eftir því sem fjárfestingartími þeirra styttist, venjulega í þá átt að draga úr áhættustigi eignasafnsins. Sem dæmi má nefna að flest eftirlaunasöfn minnka áhættu sína gagnvart hlutabréfum og auka eign sína á fastafjármunum þegar þau nálgast starfslok. Fastatekjufjárfestingar veita venjulega minni mögulega ávöxtun til lengri tíma litið miðað við hlutabréf, en þær bæta stöðugleika við verðmæti eignasafnsins þar sem þær upplifa venjulega minna áberandi skammtímaverðsveiflur.
Dæmi um Investment Horizon
Carol er 30 ára og starfar sem hugbúnaðarverkfræðingur. Hún hefur langtíma fjárfestingartíma og er áhættufæl. Þess vegna fjárfestir hún sparifé sitt í húsnæði og verðbréfum með föstum tekjum sem verða á gjalddaga á næstu 30 árum.
Hápunktar
Fjárfestingartímabil vísar til þess tíma sem fjárfestir er tilbúinn að halda eignasafninu.
Það er almennt í samræmi við þá áhættu sem fjárfestir er tilbúinn að taka á sig.
