Investeringshorisont
Hva er en investeringshorisont?
Investeringshorisont er begrepet som brukes for å beskrive den totale tiden som en investor forventer å holde et verdipapir eller en portefølje.
Grunnleggende om investeringshorisont
Investeringshorisonter kan variere fra kortsiktig, bare noen få dager lang, til mye lengre sikt, potensielt over tiår. For eksempel vil en ung profesjonell med en 401(k) plan ha en investeringshorisont som vil strekke seg over flere tiår. Imidlertid kan et selskaps finansavdeling ha en investeringshorisont som bare er noen få dager lang.
Faktisk kan noen handelsstrategier,. spesielt de som er basert på teknisk analyse, bruke investeringshorisonter på dager, timer eller til og med minutter.
Lengden på en investeringshorisont vil ofte avgjøre hvor stor risiko en investor er utsatt for og hva inntektsbehovet deres er. Generelt, når porteføljer har en kortere investeringshorisont, betyr det at investorer er villige til å ta mindre risiko. Når investorer konstruerer en investeringsportefølje, er etablering av en investeringshorisont et av de første trinnene de må ta.
Investeringshorisonter og porteføljekonstruksjon
Når investorene har en lengre investeringshorisont, kan de ta mer risiko, siden markedet har mange år på seg til å hente seg inn igjen ved tilbakeslag. For eksempel vil en investor med en investeringshorisont på 30 år typisk ha mesteparten av sine eiendeler allokert til aksjer.
Utover det kan en investor med lang tidshorisont investere sine eiendeler i det som anses som mer risikofylte aksjetyper, som mellomstore og små aksjer. Disse typene aksjer, eller underaktivaklasser,. har en tendens til å vise mye større kurssvingninger over korte tidsperioder enn aksjer med store selskaper fordi de har en tendens til å være mindre veletablerte og er mer utsatt for økonomiske krefter utenfor.
Selv om de kan være risikable for investorer med kortere investeringshorisonter, har disse kortsiktige svingningene liten eller ingen innvirkning på investorer som ønsker å holde på disse aksjene de neste 30 årene.
Investorer justerer porteføljen sin etter hvert som deres investeringshorisont forkortes, typisk i retning av å redusere porteføljens risikonivå. For eksempel reduserer de fleste pensjonsporteføljer sin eksponering mot aksjer og øker beholdningen av rentebærende eiendeler når de nærmer seg pensjonering. Renteinvesteringer gir vanligvis en lavere potensiell avkastning over lang sikt i forhold til aksjer, men de tilfører stabilitet til en porteføljes verdi siden de vanligvis opplever mindre uttalte kortsiktige kurssvingninger.
Eksempel på investeringshorisont
Carol er 30 år gammel og jobber som programvareingeniør. Hun har en langsiktig investeringshorisont og er risikovillig. Derfor investerer hun sparepengene sine i et hjem og rentepapirer som vil forfalle i løpet av de neste 30 årene.
Høydepunkter
– En investeringshorisont refererer til hvor lenge en investor er villig til å holde porteføljen.
- Det står generelt i forhold til hvor mye risiko en investor er villig til å påta seg.
