Orizzonte di investimento

Che cos'è un orizzonte di investimento?

Orizzonte di investimento è il termine utilizzato per descrivere il periodo di tempo totale che un investitore prevede di detenere un titolo o un portafoglio.

Nozioni di base sull'orizzonte di investimento

Gli orizzonti di investimento possono variare da un breve termine, di pochi giorni, a un periodo molto più lungo, che potrebbe abbracciare decenni. Ad esempio, un giovane professionista con un piano 401(k) avrebbe un orizzonte di investimento che durerebbe decenni. Tuttavia, il dipartimento del tesoro di una società potrebbe avere un orizzonte di investimento lungo solo pochi giorni.

In effetti, alcune strategie di trading,. in particolare quelle basate sull'analisi tecnica, possono impiegare orizzonti di investimento di giorni, ore o anche minuti.

La lunghezza di un orizzonte di investimento determina spesso a quanto rischio è esposto un investitore e quali sono le sue esigenze di reddito. In genere, quando i portafogli hanno un orizzonte di investimento più breve, ciò significa che gli investitori sono disposti ad assumersi meno rischi. Quando gli investitori costruiscono un portafoglio di investimento, stabilire un orizzonte di investimento è uno dei primi passi che devono compiere.

Orizzonti di investimento e costruzione del portafoglio

Quando gli investitori hanno un orizzonte di investimento più lungo, possono assumersi maggiori rischi, poiché il mercato ha molti anni per riprendersi in caso di ritiro. Ad esempio, un investitore con un orizzonte di investimento di 30 anni di solito vede la maggior parte delle proprie attività allocate in azioni.

Oltre a ciò, un investitore con un orizzonte temporale lungo può investire le proprie attività in quelli che sono considerati tipi di azioni più rischiosi, come le azioni a media e bassa capitalizzazione. Questi tipi di azioni, o sottoclassi di attività,. tendono a mostrare oscillazioni di prezzo molto più ampie in brevi periodi di tempo rispetto alle azioni a grande capitalizzazione perché tendono ad essere meno consolidate e sono più suscettibili alle forze economiche esterne.

Pertanto, sebbene possano essere rischiose per gli investitori con orizzonti di investimento più brevi, queste oscillazioni a breve termine hanno un impatto minimo o nullo sugli investitori che cercano di mantenere quei titoli per i prossimi 30 anni.

Gli investitori adeguano il proprio portafoglio man mano che il loro orizzonte di investimento si accorcia, in genere nella direzione di ridurre il livello di rischio del portafoglio. Ad esempio, la maggior parte dei portafogli pensionistici diminuisce la propria esposizione alle azioni e aumenta le proprie partecipazioni in attività a reddito fisso man mano che si avvicinano al pensionamento. Gli investimenti a reddito fisso in genere forniscono un rendimento potenziale inferiore nel lungo periodo rispetto alle azioni, ma aggiungono stabilità al valore di un portafoglio poiché in genere subiscono oscillazioni di prezzo a breve termine meno pronunciate.

Esempio di orizzonte di investimento

Carol ha 30 anni e lavora come ingegnere del software. Ha un orizzonte di investimento a lungo termine ed è avversa al rischio. Quindi, investe i suoi risparmi in una casa e in titoli a reddito fisso che matureranno nei prossimi 30 anni.

Mette in risalto

• Un orizzonte di investimento si riferisce al periodo di tempo in cui un investitore è disposto a detenere il portafoglio.

• È generalmente commisurato all'ammontare del rischio che un investitore è disposto ad assumersi.