Yatırım alanı
Yatırım Ufku Nedir?
Yatırım ufku, bir yatırımcının bir menkul kıymeti veya portföyü elinde tutmayı beklediği toplam süreyi tanımlamak için kullanılan terimdir.
Yatırım Ufkunun Temelleri
Yatırım ufukları, yalnızca birkaç gün uzunluğundaki kısa vadeden çok daha uzun vadeli, potansiyel olarak on yıllara kadar değişebilir. Örneğin, 401(k) planına sahip genç bir profesyonel, on yıllara yayılan bir yatırım ufkuna sahip olacaktır. Bununla birlikte, bir şirketin hazine departmanı, yalnızca birkaç gün süren bir yatırım ufkuna sahip olabilir.
Aslında, bazı ticaret stratejileri,. özellikle teknik analize dayalı olanlar, günlerin, saatlerin ve hatta dakikaların yatırım ufkunu kullanabilir.
Bir yatırım ufkunun uzunluğu, genellikle bir yatırımcının ne kadar riske maruz kaldığını ve gelir ihtiyaçlarının ne olduğunu belirleyecektir. Genel olarak, portföyler daha kısa bir yatırım ufkuna sahip olduğunda, bu, yatırımcıların daha az risk almaya istekli oldukları anlamına gelir. Yatırımcılar bir yatırım portföyü oluşturduğunda, atmaları gereken ilk adımlardan biri bir yatırım ufku oluşturmaktır.
Yatırım Ufukları ve Portföy Oluşturma
Yatırımcılar daha uzun bir yatırım ufkuna sahip olduklarında, bir geri çekilme durumunda piyasanın toparlanması için uzun yıllar olduğu için daha fazla risk alabilirler. Örneğin, 30 yıllık bir yatırım ufku olan bir yatırımcı, genellikle varlıklarının çoğunu hisse senetlerine tahsis eder.
Bunun ötesinde, uzun bir zaman ufku olan bir yatırımcı, varlıklarını orta ölçekli ve küçük ölçekli hisse senetleri gibi daha riskli hisse senedi türlerine yatırabilir. Bu tür hisse senetleri veya alt varlık sınıfları,. daha az yerleşik olma eğiliminde oldukları ve dış ekonomik güçlere daha duyarlı oldukları için, kısa zaman dilimlerinde büyük ölçekli hisse senetlerinden çok daha büyük fiyat dalgalanmaları sergileme eğilimindedir.
Bu nedenle, daha kısa yatırım ufku olan yatırımcılar için riskli olsa da, bu kısa vadeli dalgalanmaların önümüzdeki 30 yıl boyunca bu hisse senetlerini elinde tutmak isteyen yatırımcılar üzerinde çok az etkisi vardır veya hiç etkisi yoktur.
Yatırımcılar, yatırım ufukları kısaldıkça portföylerini, tipik olarak portföyün risk seviyesini düşürme yönünde ayarlarlar. Örneğin, çoğu emeklilik portföyü, hisse senetlerine olan risklerini azaltır ve emekliliğe yaklaştıkça elindeki sabit getirili varlıkları artırır. Sabit getirili yatırımlar, hisse senetlerine göre uzun vadede genellikle daha düşük bir potansiyel getiri sağlar, ancak genellikle daha az belirgin kısa vadeli fiyat dalgalanmaları yaşadıkları için portföy değerine istikrar katarlar.
Yatırım Ufku Örneği
Carol 30 yaşında ve yazılım mühendisi olarak çalışıyor. Uzun vadeli bir yatırım ufku var ve riskten kaçınıyor. Bu nedenle, birikimlerini önümüzdeki 30 yıl içinde olgunlaşacak bir eve ve sabit getirili menkul kıymetlere yatırır.
Öne Çıkanlar
Yatırım ufku, bir yatırımcının portföyü elinde tutmak istediği süreyi ifade eder.
Genellikle bir yatırımcının üstlenmeye istekli olduğu risk miktarı ile orantılıdır.
