Investor's wiki

Инвестиционный горизонт

Инвестиционный горизонт

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚?

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ β€” это Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ для описания ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ инвСстор рассчитываСт ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Ρ‹ инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Π°Ρ€ΡŒΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΎΡ‚ краткосрочных, всСго Π½Π° нСсколько Π΄Π½Π΅ΠΉ, Π΄ΠΎ Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ долгосрочных, ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΎΡ…Π²Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… дСсятилСтия. НапримСр, ΠΌΠΎΠ»ΠΎΠ΄ΠΎΠΉ спСциалист с ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠΌ 401 (k) Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ…Π²Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ дСсятилСтия. Однако инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ всСго нСсколько Π΄Π½Π΅ΠΉ.

ЀактичСски, Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ стратСгии,. особСнно Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ основаны Π½Π° тСхничСском Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ Π² Π΄Π½ΠΈ, часы ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΌΠΈΠ½ΡƒΡ‚Ρ‹.

ΠŸΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π° часто опрСдСляСт ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ риска, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌΡƒ подвСргаСтся инвСстор, ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ²Ρ‹ Π΅Π³ΠΎ потрСбности Π² Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°Ρ…. Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚, это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ инвСсторы Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Ρ‹ Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° сСбя мСньший риск. Когда инвСсторы Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ инвСстиционный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ, ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π° являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Ρ… шагов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Ρ‹ ΠΈ построСниС портфСля

Когда инвСсторы ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π΄Π»ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚, ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° сСбя больший риск, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρƒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π²ΠΎΡΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π² случаС ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Ρ‚Π°. НапримСр, инвСстор с инвСстиционным Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠΌ 30 Π»Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ своих Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ.

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, инвСстор с долгосрочным Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свои Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ рискованными, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ срСднСй ΠΈ ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π­Ρ‚ΠΈ Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ подклассы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²,. ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ большиС колСбания Ρ†Π΅Π½ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΡ… ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Ρ‡Π΅ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΡƒΡΡ‚ΠΎΡΠ»ΠΈΡΡŒ ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ восприимчивы ΠΊ внСшним экономичСским силам.

Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, хотя ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ рискованными для инвСсторов с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΌ инвСстиционным Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠΌ, эти краткосрочныС колСбания практичСски Π½Π΅ Π²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ Π½Π° инвСсторов, ΠΆΠ΅Π»Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ эти Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… 30 Π»Π΅Ρ‚.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ сокращСния инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π² Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ сниТСния уровня риска портфСля. НапримСр, Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ пСнсионных ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠ°ΡŽΡ‚ свою долю Π² акциях ΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ с фиксированным Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ приблиТСния Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π° Π½Π° пСнсию. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ с фиксированным Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΡƒΡŽ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² долгосрочной пСрспСктивС ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с акциями, Π½ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ стоимости портфСля, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΡ‹Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ краткосрочныС колСбания Ρ†Π΅Π½.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ инвСстиционного Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°

ΠšΡΡ€ΠΎΠ» 30 Π»Π΅Ρ‚, ΠΎΠ½Π° Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ½ΠΆΠ΅Π½Π΅Ρ€ΠΎΠΌ-программистом. Она ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ долгосрочный инвСстиционный Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ ΠΈ Π½Π΅ склонна ΠΊ риску. Π‘Π»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ, ΠΎΠ½Π° Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ свои сбСрСТСния Π² Π΄ΠΎΠΌ ΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ с фиксированным Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ, срок погашСния ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… наступит Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… 30 Π»Π΅Ρ‚.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ – это ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ инвСстор Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ² ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

  • ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΎΠ½ соизмСрим с Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ΠΎΠΌ риска, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠΉΡ‚ΠΈ инвСстор.