غطاء منتصف
ما هي شركة Mid-Cap؟
متوسط رأس المال (أو متوسط رأس المال) هو المصطلح المستخدم لتعيين الشركات التي يبلغ رأس مالها السوقي (رأس المال) - أو القيمة السوقية - بين 2 و 10 مليار دولار. كما يوحي الاسم ، تقع شركة ذات رأس مال متوسط في المنتصف بين الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة (أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة) والشركات الصغيرة. التصنيفات ، مثل رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة هي تقديرات تقريبية للقيمة الحالية للشركة ؛ على هذا النحو ، قد تتغير بمرور الوقت.
فهم الشركات المتوسطة
هناك طريقتان رئيسيتان يمكن للشركة من خلالها زيادة رأس المال عند الحاجة: من خلال الديون أو حقوق الملكية. يجب سداد الدين ولكن يمكن بشكل عام الاقتراض بمعدل أقل من حقوق الملكية (بسبب المزايا الضريبية). قد تكلف حقوق الملكية أكثر ، لكنها لا تحتاج إلى سدادها في أوقات الأزمات. نتيجة لذلك ، تسعى الشركات جاهدة لتحقيق توازن بين الديون وحقوق الملكية. يشار إلى هذا الرصيد على أنه هيكل رأس مال الشركة. يمكن لهيكل رأس المال ، وخاصة هيكل رأس المال ، أن يخبر المستثمرين كثيرًا عن آفاق النمو للشركة.
إحدى طرق اكتساب نظرة ثاقبة حول هيكل رأس مال الشركة وعمق السوق في حساب قيمتها السوقية. الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة ، والتي يشار إليها أيضًا باسم الشركات الصغيرة ، لديها 2 مليار دولار أو أقل في رأس المال السوقي. تمتلك الشركات ذات رأس المال الكبير أكثر من 10 مليارات دولار من رأس المال السوقي ، وتقع الشركات ذات رأس المال المتوسط في مكان ما بين هاتين الفئتين (تتراوح من 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار في رسملة السوق). تمت إضافة فئات إضافية مثل رأس المال الضخم (أكثر من 200 مليار دولار) ، وقيمة رأس المال الصغير (من 50 مليون دولار إلى 500 مليون دولار) وسقف النانو (أقل من 50 مليون دولار) إلى طيف القيمة السوقية من أجل الوضوح.
بالنسبة للمستثمرين ، قد تكون الشركة ذات رأس المال المتوسط جذابة لأنه من المتوقع أن تنمو وتزيد في الأرباح وحصة السوق والإنتاجية ؛ هم في منتصف منحنى نموهم. نظرًا لأنها لا تزال تعتبر في مرحلة النمو ، فإنها تعتبر أقل خطورة من الشركات الصغيرة ، ولكنها أكثر خطورة من الشركات الكبيرة. تتعرض الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة الناجحة لخطر رؤية ارتفاع قيمتها السوقية ، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة أسعار أسهمها ، إلى درجة خروجها من فئة "رأس المال المتوسط".
في حين أن القيمة السوقية للشركة تعتمد على سعر السوق ، فإن الشركة التي يزيد سعر سهمها عن 10 دولارات ليست بالضرورة شركة ذات رأس مال متوسط. لحساب القيمة السوقية ، يضرب المحللون سعر السوق الحالي بالعدد الحالي للأسهم القائمة. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة "أ" 10 مليارات سهم قائمة بسعر 1 دولار ، فإن قيمتها السوقية تبلغ 10 مليارات دولار. إذا كان لدى الشركة B مليار سهم قائم بسعر 5 دولارات ، فإن القيمة السوقية للشركة B تبلغ 5 مليارات دولار. على الرغم من أن الشركة "أ" لديها سعر سهم أقل ، إلا أنها تتمتع برسملة سوقية أعلى من الشركة "ب" ، وقد يكون للشركة "ب" سعر سهم أعلى ، ولكن لديها عُشر الأسهم القائمة.
مزايا الكبسولات المتوسطة
معظم المستشارين الماليين إلى أن مفتاح تقليل المخاطر هو محفظة متنوعة بشكل جيد ؛ يجب أن يكون لدى المستثمرين مزيج من الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. ومع ذلك ، يرى بعض المستثمرين أن الأسهم متوسطة الحجم هي وسيلة لتنويع المخاطر أيضًا. تقدم الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة معظم إمكانات النمو ، ولكن هذا النمو يأتي مع المخاطرة الأكبر. تقدم الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكبر قدر من الاستقرار ، لكنها توفر آفاق نمو أقل. تمثل الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة مزيجًا من الاثنين ، مما يوفر توازنًا في النمو والاستقرار.
لا يمكن لأحد أن يتوقع بدقة متى يفضل السوق نوعًا معينًا من الشركات ، سواء كانت شركة كبيرة أو متوسطة أو صغيرة. لذلك من المهم تنويع محفظتك ، كما ذكرنا أعلاه. لكن النسبة المئوية للقبعات المتوسطة التي تريد الاستثمار فيها تعتمد على أهدافك المحددة وتحمل المخاطر.
ومع ذلك ، هناك العديد من المزايا للشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة التي قد يرغب المستثمرون في أخذها في الاعتبار. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ورأس المال رخيصًا ، يكون نمو الشركات مستقرًا بشكل عام. يمكن للشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة عادةً الحصول على الائتمان الذي تحتاجه من أجل النمو ، وهي تحقق أداءً جيدًا خلال الجزء التوسعي من دورة الأعمال.
الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ليست محفوفة بالمخاطر مثل الشركات الصغيرة ، مما يعني أنها تميل إلى الأداء المالي الجيد نسبيًا في أوقات الاضطراب الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من الشركات متوسطة الحجم معروفة جيدًا ، وغالبًا ما تركز على نشاط تجاري واحد محدد ، وكانت موجودة لفترة طويلة بما يكفي لتكوين مكانة في السوق المستهدفة. وأخيرًا ، نظرًا لأنها أكثر خطورة من الشركات الكبيرة ، فقد يكون لها عائد أعلى ، وهو ما قد يكون أكثر جاذبية للمستثمر الأقل نفورًا من المخاطرة.
يمكن للمستثمر إما شراء أسهم شركة ذات رأس مال متوسط مباشرة أو شراء صندوق استثمار مشترك متوسط رأس المال - أداة استثمارية تركز على الشركات ذات رأس المال المتوسط.
يسلط الضوء
متوسط رأس المال هو المصطلح الذي يطلق على الشركات التي يبلغ رأسمالها السوقي (الرسملة) - أو القيمة السوقية - بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار.
بالنسبة للشركات ، تتمثل بعض الميزات الجذابة للشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة في أنه من المتوقع أن تنمو وتزيد أرباحها وحصتها في السوق. والإنتاجية ؛ هم في منتصف منحنى نموهم.
الأسهم ذات رأس المال المتوسط مفيدة في تنويع المحفظة لأنها توفر توازنًا في النمو والاستقرار.
