Mid-Cap

Vad är Mid-Cap?

Mid-cap (eller mid-capitalization) är termen som används för att beteckna företag med ett börsvärde (kapitalisering) – eller marknadsvärde – mellan 2 och 10 miljarder dollar. Som namnet antyder hamnar ett medelstora företag i mitten mellan storbolag (eller storbolag) och småbolag. Klassificeringar, såsom stora bolag, medelstora bolag och små bolag är approximationer av ett företags nuvarande värde; som sådana kan de förändras med tiden.

Förstå Mid-Cap

Det finns två huvudsakliga sätt som ett företag kan skaffa kapital när det behövs: genom lån eller eget kapital. Skulder måste betalas tillbaka men kan i allmänhet lånas till en lägre ränta än eget kapital (på grund av skattefördelar). Eget kapital kan kosta mer, men det behöver inte betalas tillbaka i kristider. Som ett resultat strävar företag efter att hitta en balans mellan skuld och eget kapital. Denna balans kallas för ett företags kapitalstruktur. Kapitalstruktur, särskilt aktiekapitalstruktur, kan berätta mycket för investerare om tillväxtutsikterna för ett företag.

Ett sätt att få insikt om ett företags kapitalstruktur och marknadsdjup är att beräkna dess börsvärde. Företag med lågt börsvärde, även kallat småbolag, har 2 miljarder USD eller mindre i börsvärde. Stora företag har över 10 miljarder USD i börsvärde, och medelstora företag hamnar någonstans mellan dessa två kategorier (från 2 miljarder USD till 10 miljarder USD i börsvärde). Ytterligare kategorier som mega-cap (över 200 miljarder dollar), micro-cap (50 miljoner till 500 miljoner dollar) och nano-cap (mindre än 50 miljoner dollar) har lagts till spektrumet av börsvärde för tydlighetens skull.

För investerare kan ett medelstort företag vara tilltalande eftersom de förväntas växa och öka i vinster, marknadsandelar och produktivitet; de är i mitten av sin tillväxtkurva. Eftersom de fortfarande anses vara i ett tillväxtstadium anses de vara mindre riskfyllda än småbolag, men mer riskfyllda än stora företag. Framgångsrika medelstora företag riskerar att se sitt börsvärde stiga, främst på grund av en ökning av deras aktiekurser, till den punkt där de faller utanför kategorin "medelbolag".

Medan ett företags börsvärde beror på marknadspriset är ett företag med en aktie över 10 USD inte nödvändigtvis en medelstor aktie. För att beräkna börsvärde multiplicerar analytiker det aktuella marknadspriset med det nuvarande antalet utestående aktier. Till exempel, om företag A har 10 miljarder aktier utestående till ett pris av 1 USD, har det ett börsvärde på 10 miljarder USD. Om företag B har en miljard aktier utestående till ett pris av 5 dollar, har företag B ett börsvärde på 5 miljarder dollar. Även om företag A har en lägre aktiekurs har det ett högre börsvärde än företag B. Företag B kan ha den högre aktiekursen, men det har en tiondel av aktierna utestående.

Fördelar med Mid-Caps

De flesta finansiella rådgivare föreslår att nyckeln till att minimera risken är en väldiversifierad portfölj; investerare bör ha en blandning av små, medelstora och stora aktier. Vissa investerare ser dock medelstora aktier som ett sätt att diversifiera risken också. Småbolagsaktier erbjuder den största tillväxtpotentialen, men den tillväxten innebär störst risk. Stora aktiebolag erbjuder mest stabilitet, men de erbjuder lägre tillväxtutsikter. Mellanbolagsaktier representerar en hybrid av de två, vilket ger en balans mellan tillväxt och stabilitet.

Ingen kan exakt förutsäga när marknaden kommer att gynna en specifik typ av företag, oavsett om det är ett stort, medelstort eller litet företag. Så det är viktigt att diversifiera din portfölj,. som vi nämnde ovan. Men andelen medelstora bolag som du vill investera i beror på dina specifika mål och risktolerans.

Det finns dock många fördelar med medelstora företag som investerare kanske vill överväga. När räntorna är låga och kapitalet är billigt är företagens tillväxt generellt sett stabil. Mellanstora företag kan vanligtvis få den kredit de behöver för att växa, och de klarar sig bra under expansionsdelen av konjunkturcykeln.

Mellanbolag är inte lika riskabla som småbolag, vilket innebär att de tenderar att klara sig relativt bra ekonomiskt under tider av ekonomisk turbulens. Dessutom är många mellanbolag välkända, är ofta fokuserade på en specifik verksamhet och har funnits tillräckligt länge för att skapa en nisch på sin målmarknad. Och slutligen, eftersom de är mer riskfyllda än stora företag, kan de ha en högre avkastning, vilket kan vara mer tilltalande för en mindre riskvillig investerares resultat.

Investerare kan antingen köpa ett medelstort bolags aktier direkt eller köpa en fond för medelstora bolag — ett investeringsinstrument som fokuserar på medelstora bolag.

Höjdpunkter

• Mid-cap är den term som ges till företag med ett börsvärde (kapitalisering) – eller marknadsvärde – mellan 2 och 10 miljarder dollar.

– För företag är några av de tilltalande egenskaperna hos medelstora företag att de förväntas växa och öka vinsten, marknadsandelar. och produktivitet; de är i mitten av sin tillväxtkurva.

• Mellanbolagsaktier är användbara för portföljdiversifiering eftersom de ger en balans mellan tillväxt och stabilitet.