Mittelklasse

Was ist Mid-Cap?

Mid-Cap (oder mittlere Kapitalisierung) ist der Begriff, der verwendet wird, um Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (Kapitalisierung) – oder einem Marktwert – zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar zu bezeichnen. Wie der Name schon sagt, liegt ein Mid-Cap-Unternehmen in der Mitte zwischen Large-Cap- (oder Big-Cap-) und Small-Cap- Unternehmen. Klassifizierungen wie Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap sind Annäherungen an den aktuellen Wert eines Unternehmens; Daher können sie sich im Laufe der Zeit ändern.

Mid-Cap verstehen

Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Kapital beschaffen kann, wenn es benötigt wird: durch Fremd- oder Eigenkapital. Schulden müssen zurückgezahlt werden, können aber in der Regel zu einem niedrigeren Zinssatz als Eigenkapital aufgenommen werden (aufgrund von Steuervorteilen). Eigenkapital kostet zwar mehr, muss aber in Krisenzeiten nicht zurückgezahlt werden. Unternehmen streben daher ein Gleichgewicht zwischen Fremd- und Eigenkapital an. Dieses Gleichgewicht wird als Kapitalstruktur eines Unternehmens bezeichnet. Die Kapitalstruktur, insbesondere die Eigenkapitalstruktur, kann Anlegern viel über die Wachstumsaussichten eines Unternehmens verraten.

Eine Möglichkeit, Einblick in die Kapitalstruktur und Markttiefe eines Unternehmens zu gewinnen, ist die Berechnung seiner Marktkapitalisierung. Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung, auch als Small Caps bezeichnet, haben eine Marktkapitalisierung von 2 Milliarden US-Dollar oder weniger. Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung haben eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar, und Mid-Cap-Unternehmen fallen irgendwo zwischen diese beiden Kategorien (mit einer Marktkapitalisierung von 2 bis 10 Milliarden US-Dollar). Zusätzliche Kategorien wie Mega-Cap (über 200 Milliarden US-Dollar), Micro-Cap (50 bis 500 Millionen US-Dollar) und Nano-Cap (unter 50 Millionen US-Dollar) wurden der Übersichtlichkeit halber in das Spektrum der Marktkapitalisierung aufgenommen.

Für Investoren kann ein Mid-Cap-Unternehmen attraktiv sein, weil erwartet wird, dass es wächst und Gewinne, Marktanteile und Produktivität steigert; Sie befinden sich in der Mitte ihrer Wachstumskurve. Da sie sich noch in einer Wachstumsphase befinden, gelten sie als weniger riskant als Small Caps, aber als riskanter als Large Caps. Erfolgreiche Mid-Cap-Unternehmen laufen Gefahr, dass ihre Marktkapitalisierung steigt, hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs ihrer Aktienkurse, bis zu dem Punkt, an dem sie aus der Kategorie „Mid-Cap“ fallen.

Marktpreis abhängt , ist ein Unternehmen mit einem Aktienkurs von über 10 US-Dollar nicht unbedingt eine Mid-Cap-Aktie. Zur Berechnung der Marktkapitalisierung multiplizieren Analysten den aktuellen Börsenkurs mit der aktuellen Anzahl ausstehender Aktien. Wenn beispielsweise Unternehmen A 10 Milliarden Aktien zu einem Preis von 1 US-Dollar im Umlauf hat, hat es eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar. Wenn Unternehmen B eine Milliarde Aktien zu einem Preis von 5 US-Dollar im Umlauf hat, hat Unternehmen B eine Marktkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar. Obwohl Unternehmen A einen niedrigeren Aktienkurs hat, hat es eine höhere Marktkapitalisierung als Unternehmen B. Unternehmen B hat möglicherweise den höheren Aktienkurs, aber es hat ein Zehntel der ausstehenden Aktien.

Vorteile von Mid-Caps

Die meisten Finanzberater schlagen vor, dass der Schlüssel zur Risikominimierung ein gut diversifiziertes Portfolio ist; Anleger sollten eine Mischung aus Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien haben. Einige Anleger sehen Mid-Cap-Aktien jedoch auch als Möglichkeit, das Risiko zu diversifizieren. Small-Cap-Aktien bieten das größte Wachstumspotenzial, aber dieses Wachstum ist mit dem größten Risiko verbunden. Large-Cap-Aktien bieten die größte Stabilität, bieten aber geringere Wachstumsaussichten. Mid-Cap-Aktien stellen eine Mischung aus beidem dar und bieten ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Stabilität.

Niemand kann genau vorhersagen, wann der Markt eine bestimmte Art von Unternehmen bevorzugen wird, egal ob es sich um Large-, Mid- oder Small-Caps handelt. Daher ist es wichtig, Ihr Portfolio zu diversifizieren,. wie wir oben erwähnt haben. Aber der Prozentsatz an Mid-Caps, in den Sie investieren möchten, hängt von Ihren spezifischen Zielen und Ihrer Risikotoleranz ab.

Es gibt jedoch viele Vorteile für Mid-Cap-Unternehmen, die Anleger berücksichtigen sollten. Bei niedrigen Zinsen und billigem Kapital ist das Unternehmenswachstum in der Regel stabil. Mid-Cap-Unternehmen können in der Regel den Kredit erhalten, den sie benötigen, um zu wachsen, und sie schneiden in der Expansionsphase des Konjunkturzyklus gut ab.

Mid-Caps sind nicht so riskant wie Small-Cap-Unternehmen, was bedeutet, dass sie in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen finanziell relativ gut abschneiden. Darüber hinaus sind viele Midcap-Unternehmen bekannt, konzentrieren sich oft auf ein bestimmtes Geschäft und sind lange genug dabei, um sich in ihrem Zielmarkt eine Nische zu schaffen. Und schließlich haben sie möglicherweise eine höhere Rendite, da sie riskanter sind als Large Caps, was für einen weniger risikoscheuen Anleger attraktiver sein könnte.

Anleger können entweder die Aktien eines Mid-Cap-Unternehmens direkt kaufen oder einen Mid-Cap -Investmentfonds kaufen – ein Anlagevehikel, das sich auf Mid-Cap-Unternehmen konzentriert.

Höhepunkte

• Mid-Cap ist der Begriff für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (Kapitalisierung) – oder einem Marktwert – zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar.

• Für Unternehmen sind einige der attraktiven Merkmale von Mid-Cap-Unternehmen, dass von ihnen erwartet wird, dass sie wachsen und Gewinne und Marktanteile steigern. und Produktivität; Sie befinden sich in der Mitte ihrer Wachstumskurve.

• Mid-Cap-Aktien sind nützlich für die Diversifizierung des Portfolios, da sie ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Stabilität bieten.