فئة الأصول المتعددة
ما هي فئة الأصول المتعددة؟
فئة الأصول المتعددة ، والمعروفة أيضًا باسم فئة الأصول المتعددة أو الصندوق متعدد الأصول ، هي مجموعة من فئات الأصول (مثل النقد أو الأسهم أو السندات) المستخدمة كاستثمار. يحتوي الاستثمار متعدد الأصول على أكثر من فئة أصول ، مما يؤدي إلى إنشاء مجموعة أو محفظة أصول. تختلف أوزان وأنواع الفئات حسب المستثمر الفردي.
كيف تعمل فئات الأصول المتعددة
تزيد الاستثمارات متعددة الأصول من تنويع المحفظة الإجمالية من خلال توزيع الاستثمارات على عدة فئات. هذا يقلل من المخاطر (التقلبات) مقارنة بامتلاك فئة واحدة من الأصول ، ولكنه قد يعيق أيضًا العوائد المحتملة. على سبيل المثال ، قد يحتفظ المستثمر متعدد الأصول بالسندات والأسهم والنقد والممتلكات العقارية ، في حين أن المستثمر من فئة واحدة قد يحتفظ بالأسهم فقط. قد يتفوق أحد فئات الأصول في الأداء خلال فترة زمنية معينة ، ولكن تاريخيًا ، لن يتفوق أي فئة من فئات الأصول في الأداء خلال كل فترة.
صناديق تحمل المخاطر
تقدم العديد من شركات صناديق الاستثمار المشترك صناديق تخصيص الأصول التي تم تصميمها للأداء وفقًا لتحمل المستثمر للمخاطر. يمكن أن تتراوح الأموال من العدوانية إلى المحافظة. سيكون للصندوق الجريء تخصيصات أعلى بكثير للأسهم ، ربما تصل إلى 100٪.
يعتبر صندوق Fidelity Asset Manager بنسبة 85٪ ("FAMRX") مثالاً على الصناديق القوية. تم تصميم الصندوق للاحتفاظ بنسبة 85٪ من مخصصات الصندوق في الأسهم و 15٪ بين الدخل الثابت والنقد. بالنسبة للمستثمرين المحافظين ، فإن تخصيص الصندوق سيكون له تركيز أكبر بشكل ملحوظ في الدخل الثابت. يمتلك صندوق Fidelity Asset Manager 20٪ ("FASIX") 20٪ في الأسهم و 50٪ في الدخل الثابت و 30٪ في صناديق أسواق المال قصيرة الأجل.
صناديق التاريخ المستهدف
صناديق التاريخ المستهدف هي صناديق متعددة الأصول تغير التخصيص وفقًا للأفق الزمني للمستثمر. سيختار المستثمرون الصندوق الذي يعكس عن كثب أفقهم الزمني. على سبيل المثال ، يجب على المستثمر الذي لم يتقاعد لأكثر من 30 عامًا اختيار أحد الصناديق المستهدفة 2045 أو ما بعده. كلما تأخر تاريخ الصندوق ، كلما كان الصندوق أكثر قوة بسبب الأفق الزمني الأطول. يمتلك الصندوق المستهدف 2050 أكثر من 85 إلى 90٪ في الأسهم والباقي في الدخل الثابت أو سوق المال.
المستثمر الذي يكون أفقه الزمني أقصر بشكل كبير سيختار أحد الصناديق الأكثر استحقاقًا. الشخص الذي يتقاعد في غضون خمس سنوات سيكون لديه صندوق في الموعد المستهدف بمستوى أعلى من الدخل الثابت لتقليل المخاطر الإجمالية والتركيز على الحفاظ على رأس المال.
تعتبر أموال التاريخ المستهدف مفيدة للمستثمرين الذين لا يرغبون في المشاركة في اختيار تخصيص الأصول المناسب. مع تقدم المستثمر في العمر وتقليل الأفق الزمني ، يقل مستوى المخاطرة لصندوق التاريخ المستهدف. بمرور الوقت ، ينتقل الصندوق تدريجياً من الأسهم إلى الدخل الثابت وسوق المال تلقائيًا.
فوائد الصناديق متعددة الأصول
على عكس الصناديق المتوازنة ، التي تركز عادةً على تلبية أو التغلب على معيار معياري ، يتم تكوين الصناديق متعددة الأصول لتحقيق نتيجة استثمار معينة ، مثل تجاوز التضخم. خياراتهم الواسعة للاستثمار ، والتي تتراوح بين الأوراق المالية والقطاعات والعقارات وأنواع أخرى من الأوراق المالية ، تمنحهم مرونة هائلة لتحقيق أهدافهم.
يوفر هذا النوع من الصناديق أيضًا تنوعًا أكبر من معظم الصناديق المتوازنة ، والتي قد تجمع بشكل أساسي بين الدخل الثابت والأسهم. تتم إدارة العديد منها بنشاط ، مما يعني أن شخصًا أو مجموعة من الأشخاص يتخذون قرارات بناءً على ديناميكيات السوق لتعظيم العوائد والحد من المخاطر.
يسلط الضوء
يمكن أن تتغير الاستثمارات متعددة الأصول بمرور الوقت لاستيعاب اتجاه المستثمر. مثال كلاسيكي على ذلك هو صندوق التاريخ المستهدف.
تم إنشاء فئة الأصول المتعددة بشكل أساسي للحد من المخاطر السلبية من خلال توسيع نطاق تعرض المستثمرين لقطاعات مختلفة.
يمكن اعتبار بعض صناديق الاستثمار المتداولة استثمارات متعددة الأصول.
