Multi-tillgångsklass
Vad är en multitillgångsklass?
En multitillgångsklass, även känd som en multipeltillgångsklass eller multitillgångsfond, är en kombination av tillgångsklasser (som kontanter, aktier eller obligationer) som används som en investering. En investering i flera tillgångsklasser innehåller mer än en tillgångsklass, vilket skapar en grupp eller portfölj av tillgångar. Vikterna och typerna av klasser varierar beroende på den enskilda investeraren.
Hur flera tillgångsklasser fungerar
Investeringar i flera tillgångsklasser ökar diversifieringen av en övergripande portfölj genom att fördela investeringar i flera klasser. Detta minskar risken (volatiliteten) jämfört med att inneha en tillgångsklass, men kan också hindra potentiell avkastning. Till exempel kan en investerare i flera tillgångsklasser inneha obligationer, aktier, kontanter och fast egendom,. medan en investerare i en klass bara kan inneha aktier. En tillgångsklass kan överträffa under en viss tidsperiod, men historiskt sett kommer ingen tillgångsklass att prestera bättre under varje period.
Risktoleransfonder
Många fondbolag erbjuder tillgångsallokeringsfonder som är utformade för att prestera enligt en investerares risktolerans. Medlen kan variera från aggressiva till konservativa. En fond av aggressiv stil skulle ha en mycket högre allokering till aktier, med kanske så mycket som 100 %.
Fidelity Asset Manager 85%-fonden ("FAMRX") är ett exempel på en aggressiv fond. Fonden är utformad för att behålla 85 % av fondens allokering i aktier och 15 % mellan räntebärande och kontanter. För konservativa investerare skulle en fonds allokering ha betydligt mer koncentration på ränteintäkter. Fidelity Asset Manager 20%-fonden ("FASIX") har 20% i aktier, 50% i räntebärande och 30% i kortfristiga penningmarknadsfonder.
Måldatumfonder
Måldatumsfonder är fonder med flera tillgångar som ändrar allokeringen efter investerarens tidshorisont. Investerare skulle välja den fond som nära speglar deras tidshorisont. Till exempel bör en investerare som inte går i pension på över 30 år välja en av målfonderna för 2045 eller senare. Ju senare datum på fonden, desto mer aggressiv är fonden på grund av den längre tidshorisonten. En fond för 2050 måldatum har över 85 till 90 % i aktier och resterande i ränte- eller penningmarknaden.
En investerare vars tidshorisont är betydligt kortare skulle välja en av de senare förfallande fonderna. Någon som går i pension om fem år skulle ha en måldatumsfond med en högre räntenivå för att minska den totala risken och fokusera på kapitalbevarande.
Måldatumsfonder är fördelaktiga för investerare som inte vill vara involverade i att välja en lämplig tillgångsallokering. När investeraren åldras och tidshorisonten minskar, minskar också risknivån för måldatumsfonden. Med tiden går fonden gradvis från aktier till ränte- och penningmarknad automatiskt.
Fördelar med fonder med flera tillgångsklasser
Till skillnad från balanserade fonder,. som vanligtvis fokuserar på att möta eller slå ett riktmärke, är fonder med flera tillgångsklasser sammansatta för att uppnå ett visst investeringsresultat, som att överskrida inflationen. Deras breda investeringsalternativ, som sträcker sig över värdepapper, sektorer, fastigheter och andra typer av värdepapper, ger dem enorm flexibilitet att nå sina mål.
Denna typ av fonder erbjuder också mer diversifiering än de flesta balanserade fonder, som kan kombinera främst ränte- och aktier. Många är aktivt hanterade,. vilket innebär att en person eller grupp av människor fattar beslut baserat på dynamiken på marknaden för att maximera avkastningen och begränsa risken.
Höjdpunkter
Investeringar i flera tillgångsklasser kan förändras över tiden för att anpassa investerarnas riktning. Ett klassiskt exempel på detta är en måldatumsfond.
En multitillgångsklass är i första hand byggd för att begränsa nedåtrisken genom att bredda en investerares exponering mot olika sektorer.
Vissa ETF:er kan betraktas som investeringar i flera tillgångsklasser.
