Fjöleignaflokkur

Hvað er fjöleignaflokkur?

Fjöleignaflokkur, einnig þekktur sem fjöleignaflokkur eða fjöleignasjóður, er samsetning eignaflokka (eins og reiðufé, hlutabréf eða skuldabréf) sem notuð eru sem fjárfesting. Fjöleignaflokksfjárfesting inniheldur fleiri en einn eignaflokk og mynda þannig hóp eða eignasafn. Vægi og tegundir flokka eru mismunandi eftir einstökum fjárfestum.

Hvernig fjöleignaflokkar virka

Fjárfestingar í fjöleignaflokki auka dreifingu heildarsafns með því að dreifa fjárfestingum í nokkra flokka. Þetta dregur úr áhættu (sveiflu) samanborið við að eiga einn flokk eigna, en gæti einnig hindrað hugsanlega ávöxtun. Til dæmis gæti fjárfestir í fjöleignaflokki átt skuldabréf, hlutabréf, reiðufé og fasteignir,. en eins flokks fjárfestir gæti aðeins átt hlutabréf. Einn eignaflokkur gæti staðið sig betur á tilteknu tímabili, en sögulega séð mun enginn eignaflokkur standa sig betur á hverju tímabili.

áhættuþolssjóðir

Mörg verðbréfasjóðafyrirtæki bjóða upp á eignaúthlutunarsjóði sem eru hönnuð til að standa sig í samræmi við umburðarlyndi fjárfesta fyrir áhættu. Sjóðirnir geta verið allt frá árásargjarnum til íhaldssamra. Árásargjarn sjóður myndi hafa miklu meiri úthlutun til hlutabréfa, með kannski allt að 100%.

Fidelity Asset Manager 85% sjóðurinn („FAMRX“) er dæmi um árásargjarnan sjóð. Sjóðurinn er hannaður til að halda 85% af úthlutun sjóðsins í hlutabréfum og 15% á milli fastatekna og reiðufjár. Fyrir íhaldssama fjárfesta myndi úthlutun sjóðs hafa verulega meiri samþjöppun í fastatekjum. Fidelity Asset Manager 20% sjóðurinn ("FASIX") er með 20% í hlutabréfum, 50% í fastatekjum og 30% í skammtíma peningamarkaðssjóðum.

Markdagasjóðir

Markdagasjóðir eru fjöleignasjóðir sem breyta úthlutun í samræmi við tímasýn fjárfesta. Fjárfestar myndu velja þann sjóð sem myndi náið spegla tíma þeirra. Til dæmis ætti fjárfestir sem hefur ekki farið á eftirlaun í meira en 30 ár að velja einn af 2045 eða síðar marksjóðunum. Því seinna sem dagsetning sjóðsins er, því ágengari er sjóðurinn vegna lengri tíma. 2050 markmiðssjóður hefur yfir 85 til 90% í hlutabréfum og það sem eftir er á skuldabréfa- eða peningamarkaði.

Fjárfestir sem hefur verulega styttri tíma myndi velja einn af nýlegri gjalddaga sjóðunum. Einhver sem hættir störfum eftir fimm ár myndi hafa markmiðssjóð með hærri fastatekjum til að draga úr heildaráhættu og einbeita sér að varðveislu fjármagns.

Markmiðssjóðir eru gagnlegir fyrir fjárfesta sem vilja ekki taka þátt í að velja viðeigandi eignaúthlutun. Eftir því sem fjárfestirinn eldist og tímabilið minnkar, minnkar áhættustig sjóðsins sem miðar við. Með tímanum færist sjóðurinn sjálfkrafa frá hlutabréfum yfir í fastatekjur og peningamarkað.

Hagur fjöleignaflokkasjóða

Ólíkt jafnvægissjóðum,. sem venjulega einbeita sér að því að mæta eða slá viðmið, eru sjóðir í fjöleignaflokki samsettir til að ná ákveðinni fjárfestingarútkomu, svo sem að fara yfir verðbólgu. Víðtækir möguleikar þeirra til að fjárfesta, allt yfir verðbréf, geira, fasteignir og aðrar tegundir verðbréfa, gefa þeim gríðarlegan sveigjanleika til að ná markmiðum sínum.

Þessi tegund sjóða býður einnig upp á meiri fjölbreytni en flestir jafnvægissjóðir, sem geta sameinað aðallega fastatekjur og hlutabréf. Mörgum er virkt stjórnað,. sem þýðir að einstaklingur eða hópur fólks tekur ákvarðanir byggðar á gangverki markaðarins til að hámarka ávöxtun og takmarka áhættu.

Hápunktar

• Fjárfestingar í fjöleignaflokki geta breyst með tímanum til að mæta stefnu fjárfesta. Klassískt dæmi um þetta er markdagasjóður.

• Fjöleignaflokkur er fyrst og fremst byggður til að takmarka áhættu með því að víkka áhættu fjárfesta að mismunandi geirum.

• Sumar ETFs gætu talist fjárfestingar í fjöleignaflokki.