Multi-aktivaklasse
Hva er en multiaktivaklasse?
En multiaktivaklasse, også kjent som en multiaktivaklasse eller multiaktivafond, er en kombinasjon av aktivaklasser (som kontanter, aksjer eller obligasjoner) brukt som en investering. En investering i flere aktivaklasse inneholder mer enn én aktivaklasse, og skaper dermed en gruppe eller portefølje av aktiva. Vektene og typene av klasser varierer avhengig av den enkelte investor.
Hvordan multi-aktivaklasser fungerer
Investeringer i flere aktivaklasse øker diversifiseringen av en samlet portefølje ved å fordele investeringene i flere klasser. Dette reduserer risiko (volatilitet) sammenlignet med å holde en klasse av eiendeler, men kan også skjule potensiell avkastning. For eksempel kan en investor i multiaktivaklassen ha obligasjoner, aksjer, kontanter og fast eiendom,. mens en enkeltklasseinvestor bare kan ha aksjer. Én aktivaklasse kan gi bedre resultater i løpet av en bestemt tidsperiode, men historisk sett vil ingen aktivaklasse gi bedre resultater i løpet av hver periode.
Risikotoleransefond
Mange aksjefondsselskaper tilbyr aktivaallokeringsfond som er designet for å yte i henhold til en investors toleranse for risiko. Midlene kan variere fra aggressive til konservative. Et fond i aggressiv stil vil ha en mye høyere allokering til aksjer, med kanskje så mye som 100 %.
Fidelity Asset Manager 85%-fondet ("FAMRX") er et eksempel på et aggressivt fond. Fondet er utformet for å beholde 85 % av fondets allokering i aksjer og 15 % mellom rente og kontanter. For konservative investorer vil et fonds allokering ha betydelig mer konsentrasjon i rentene. Fidelity Asset Manager 20 %-fondet (“FASIX”) har 20 % i aksjer, 50 % i rente og 30 % i kortsiktige pengemarkedsfond.
Måldatomidler
Måldatofond er fond med flere aktiva som endrer allokeringen i henhold til investors tidshorisont. Investorer vil velge fondet som tett vil speile deres tidshorisont. For eksempel bør en investor som ikke har pensjonert seg på over 30 år velge ett av målfondene for 2045 eller senere. Jo senere dato på fondet, jo mer aggressivt er fondet på grunn av lengre tidshorisont. Et 2050-måltidsfond har over 85 til 90 % i aksjer og resten i rente- eller pengemarkedet.
En investor hvis tidshorisont er betydelig kortere, vil velge et av de nyere forfallsfondene. Noen som går av med pensjon om fem år vil ha et måltidsfond med høyere rentenivå for å redusere den totale risikoen og fokusere på kapitalbevaring.
Måldatofond er fordelaktig for investorer som ikke ønsker å være involvert i å velge en passende aktivaallokering. Etter hvert som investoren blir eldre og tidshorisonten reduseres, reduseres også risikonivået til måldatofondet. Over tid går fondet gradvis fra aksjer til rente- og pengemarked automatisk.
Fordeler med fond med flere aktiva
I motsetning til balanserte fond,. som vanligvis fokuserer på å møte eller slå en referanseindeks, er fond med flere aktivaklasse sammensatt for å oppnå et visst investeringsresultat, for eksempel å overstige inflasjonen. Deres brede alternativer for å investere, som strekker seg på tvers av verdipapirer, sektorer, eiendom og andre typer verdipapirer, gir dem enorm fleksibilitet til å nå sine mål.
Denne typen fond tilbyr også mer diversifisering enn de fleste balanserte fond, som kan kombinere hovedsakelig rente og aksjer. Mange er aktivt forvaltet,. noe som betyr at en person eller gruppe mennesker tar beslutninger basert på dynamikken i markedet for å maksimere avkastning og begrense risiko.
##Høydepunkter
Investeringer i flere aktivaklasser kan endres over tid for å tilpasse investorretningen. Et klassisk eksempel på dette er et måltidsfond.
En multiaktivaklasse er først og fremst bygget for å begrense nedsiderisiko ved å utvide en investors eksponering mot ulike sektorer.
Noen ETFer kan betraktes som investeringer i flere aktivaklasse.
