شركة وساطة
ما هي شركة الوساطة؟
شركة الوساطة أو شركة السمسرة هي وسيط يربط بين المشترين والبائعين لإتمام معاملة لأسهم الأسهم والسندات والخيارات والأدوات المالية الأخرى.
يتم تعويض الوسطاء في العمولات أو الرسوم التي يتم تحصيلها بمجرد اكتمال المعاملة.
تقدم معظم شركات السمسرة المخفضة الآن لعملائها تداول الأسهم بدون عمولة. تعوض الشركات عن هذه الخسارة في الإيرادات من مصادر أخرى ، بما في ذلك المدفوعات من البورصات للكميات الكبيرة من الطلبات ورسوم التداول لمنتجات أخرى مثل الصناديق المشتركة والسندات.
قد يعمل الوسطاء في شركات الوساطة أو يعملون كوكلاء مستقلين.
فهم شركات الوساطة
في سوق مثالي يتوفر فيه كل طرف على كل المعلومات الضرورية ، لن تكون هناك حاجة لشركات السمسرة. هذا مستحيل في سوق به عدد كبير من المشاركين يجرون معاملات بفواصل أجزاء من الثانية. ناسداك وحدها لديها ما يزيد عن 30 مليون صفقة في اليوم.
توجد شركات الوساطة لمساعدة عملائها على التوفيق بين الجانبين من أجل التجارة ، والجمع بين المشترين والبائعين بأفضل سعر ممكن لكل منهم والحصول على عمولة مقابل خدمتهم. تقدم شركات السمسرة كاملة الخدمات خدمات إضافية ، بما في ذلك المشورة والبحث حول مجموعة واسعة من المنتجات المالية.
أنواع السمسرة
يعتمد المبلغ الذي تدفعه للوسيط على مستوى الخدمة التي تتلقاها ، ومدى تخصيص الخدمات ، وما إذا كانت تتضمن اتصالًا مباشرًا بالبشر بدلاً من خوارزميات الكمبيوتر.
وساطة كاملة الخدمات
تقدم شركات السمسرة كاملة الخدمات ، والمعروفة أيضًا باسم السمسرة التقليدية ، مجموعة من المنتجات والخدمات بما في ذلك إدارة الأموال والتخطيط العقاري والاستشارات الضريبية والاستشارات المالية.
تقدم هذه الشركات أيضًا أسعار الأسهم ، والبحث عن الظروف الاقتصادية ، وتحليل السوق. يتوفر الوسطاء والمستشارون الماليون المحترفون والمدربون تدريباً عالياً لتقديم المشورة لعملائهم بشأن الأمور المالية.
تتقاضى شركات السمسرة التقليدية رسومًا أو عمولة أو كليهما. لأوامر الأسهم العادية ، قد يتقاضى وسطاء الخدمة الكاملة ما يصل إلى 10 دولارات إلى 20 دولارًا لكل صفقة. ومع ذلك ، فإن الكثيرين يتحولون إلى نموذج عمل برسوم التفاف يتم فيه تغطية جميع الخدمات ، بما في ذلك تداول الأسهم ، برسوم سنوية شاملة. متوسط الرسوم من 1٪ إلى 3٪ من الأصول المدارة (AUM).
يبحث العديد من وسطاء الخدمات الكاملة عن العملاء الأثرياء وإنشاء أرصدة حسابات دنيا مطلوبة للحصول على خدماتهم ، وغالبًا ما تبدأ من ستة أرقام أو أكثر.
تقدم بعض شركات السمسرة كاملة الخدمات خيار وساطة بخصم منخفض التكلفة أيضًا.
تعد Merrill Lynch Wealth Management و Morgan Stanley و Edward Jones من بين الأسماء الكبيرة في شركات السمسرة كاملة الخدمات.
سمسرة الخصم
سمسرة الخصم هي وساطة عبر الإنترنت. الشبكة الآلية للوسيط عبر الإنترنت هي الوسيط ، الذي يتعامل مع أوامر البيع والشراء التي يتم إدخالها مباشرة من قبل المستثمر.
غالبًا ما يُعزى تقديم أول سمسرة بخصم إلى شركة Charles Schwab Corp. ، التي أطلقت موقعها الإلكتروني الأول في عام 1995. وسرعان ما ظهر المنافسون.
مع تطورها ، أضافت شركات السمسرة خدمات متدرجة بأسعار مميزة. أدت المنافسة الشرسة على الويب ، وفيما بعد على تطبيقات الهاتف ، إلى دفع معظم المنافسين إلى تخفيض رسومهم إلى الصفر مقابل خدمات تداول الأسهم الأساسية.
لا يزال Charles Schwab أحد أكبر الأسماء في شركات السمسرة عبر الإنترنت ، إلى جانب آخرين مثل Fidelity Investments و TD Ameritrade و
تظهر الأسماء نفسها لتطبيقات الوساطة على الأجهزة المحمولة ، جنبًا إلى جنب مع المنافسين الجدد مثل Robinhood و Acorns.
المستشارون الآليون
المستشار الآلي عبارة عن منصة استثمار عبر الإنترنت تستخدم الخوارزميات لتنفيذ استراتيجيات التداول نيابة عن عملائها في عملية آلية.
إنه ليس مجنونًا تمامًا كما يبدو. تتم برمجة معظم مستشاري الروبوتات لاتباع استراتيجيات مؤشر سلبي طويل المدى ، على الرغم من أن العديد من مستشاري الروبوتات يسمحون للعملاء بتعديل استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم إلى حد ما إذا كانوا يريدون إدارة أكثر نشاطًا. حتى أن البعض لديه مستشارون بشريون ينتظرون في الأجنحة.
مستشاري Robo باستئنافهم ، وليس أقلها رسوم دخول منخفضة للغاية ومتطلبات رصيد الحساب. معظمهم لا يتقاضون أي رسوم سنوية ، وبدون عمولات ، ويضعون متطلبات حساباتهم على بضعة دولارات.
يأتي الوصول إلى المستشار برسوم تتراوح عادةً بين 0.25٪ و 0.50٪ من الأصول المُدارة سنويًا. هذا لا يزال أقل بكثير من تكلفة الوسيط التقليدي.
الوساطة المستقلة مقابل الوساطة الأسيرة
إذا كنت تشتري أو تبيع بعض المنتجات المالية ، بما في ذلك الصناديق المشتركة والتأمين ، فمن المهم معرفة ما إذا كان الوسيط الخاص بك تابعًا لشركات معينة ويبيع منتجاتها فقط أو يمكنه بيع مجموعة كاملة من الخيارات لك.
يجب عليك أيضًا معرفة ما إذا كان هذا الوسيط يلتزم بالمعيار الائتماني أو معيار الملاءمة. يتطلب معيار الملاءمة أن يوصي الوسيط بإجراءات مناسبة لظروفك الشخصية والمالية. يتطلب المعيار الائتماني الأعلى أن يتصرف الوسيط بما يحقق مصلحتك الفضلى.
الوساطة المستقلة
مستشارو الاستثمار المسجلون (RIAs) هم أكثر أنواع الوسطاء المستقلين شيوعًا الموجودة اليوم.
لا تنتمي شركات السمسرة المستقلة إلى شركة صناديق استثمار مشتركة. قد يكونون قادرين على التوصية وبيع المنتجات الأفضل للعميل.
مطلوب منهم الالتزام بالمعيار الائتماني ، مما يعني أنه يجب عليهم التوصية بالاستثمارات الأكثر مصلحة للعميل.
الوساطة الأسيرة
السمسرة المقيدة تابعة لشركة صناديق استثمار مشتركة أو شركة تأمين أو تعمل بها ويمكنها بيع منتجاتها فقط. يتم توظيف هؤلاء السماسرة للتوصية وبيع مجموعة من المنتجات التي تمتلكها شركة التضامن أو شركة التأمين.
قد لا تكون المنتجات التي يوصون بها هي الخيار الأفضل المتاح للعميل.
يسلط الضوء
يتم تعويض شركات الوساطة كاملة الخدمات من خلال رسوم سنوية ثابتة أو رسوم لكل معاملة.
يقدم الوسطاء عبر الإنترنت قدرًا محددًا من تداول الأسهم مجانًا ، لكنهم يفرضون رسومًا على الخدمات الأخرى.
الخطوط ضبابية ، حيث أطلق وسطاء الخدمات الكاملة تطبيقات الهاتف ووسطاء الخصم عبر الإنترنت الذين يضيفون خدمات قائمة على الرسوم.
تعمل شركة الوساطة في المقام الأول كوسيط يربط بين المشترين والبائعين لتسهيل المعاملة.
التعليمات
كيف تجني شركة الوساطة المال؟
بشكل عام ، تقوم شركات السمسرة بعمل رسوم لكل معاملة. يتلقى الوسيط عبر الإنترنت الذي يقدم صفقات مجانية في الأسهم رسومًا للخدمات الأخرى ، بالإضافة إلى رسوم من البورصات ، وتتقاضى شركات السمسرة ذات الخدمة الكاملة بشكل متزايد ما يسمى برسوم الالتفاف ، وهي رسوم الكل في واحد لجميع الخدمات أو معظمها ، وعادة ما يكون هذا 1 ٪ إلى 3٪ من المبلغ في حساب العميل سنويًا ويغطي الخدمات الاستشارية وأبحاث الاستثمار بالإضافة إلى رسوم التداول.
هل يستحق استخدام وسيط كامل الخدمات؟
يريد الأشخاص الذين يستخدمون وسطاء خدمات كاملة مشورة واهتمام خبير لتوجيه شؤونهم المالية. عادة ما تكون هذه الأمور معقدة ، حيث يميل هؤلاء العملاء إلى أن يكونوا أفراداً من أصحاب الثروات العالية ولديهم شؤون مالية معقدة. إنهم مستعدون وقادرون على دفع ما متوسطه 1٪ إلى 3٪ من أصولهم سنويًا مقابل الخدمة. قد يشعر الأشخاص الذين يستخدمون وسيط خصم عبر الإنترنت بالثقة في قدرتهم على التعامل مع مواردهم المالية واتخاذ قراراتهم بأنفسهم.
كيف تعمل شركة الوساطة؟
الوسيط هو في الأساس وسيط. يقوم الوسطاء بمطابقة المشترين مع البائعين ، وإتمام الصفقة بين الطرفين ، وتحصيل رسوم على خدمتهم ، إذا كنت تستخدم السمسرة عبر الإنترنت لشراء الأسهم ، فلا يوجد مكان بشري بينك وبين المعاملة. يقوم برنامج الوساطة بإجراء المطابقة ، فإذا كنت تستخدم وسيطًا كامل الخدمات ، فستكون العملية متشابهة إلى حد كبير ، باستثناء أن شخصًا آخر يضغط على المفاتيح الموجودة على لوحة المفاتيح. ومع ذلك ، ربما تكون الوساطة كاملة الخدمات قد حددت فرصة استثمارية جيدة ، وناقشتها مع العميل ، وتصرفت نيابة عن العميل في إجراء الصفقة.
