أنشطة التشغيل
ما هي أنشطة التشغيل؟
الأنشطة التشغيلية هي وظائف الأعمال المرتبطة مباشرة بتقديم سلعها و / أو خدماتها إلى السوق. هذه هي الأنشطة التجارية الأساسية للشركة ، مثل التصنيع والتوزيع والتسويق وبيع منتج أو خدمة. ستوفر أنشطة التشغيل عمومًا غالبية التدفق النقدي للشركة وتحدد إلى حد كبير ما إذا كانت مربحة. تتضمن بعض أنشطة التشغيل الشائعة الإيصالات النقدية من البضائع المباعة ، والمدفوعات للموظفين ، والضرائب ، والمدفوعات للموردين. يمكن العثور على هذه الأنشطة في البيانات المالية للشركة وعلى وجه الخصوص بيان الدخل وبيان التدفق النقدي.
تتميز الأنشطة التشغيلية عن أنشطة الاستثمار أو التمويل ، وهي وظائف لشركة لا تتعلق مباشرة بتوفير السلع والخدمات. بدلاً من ذلك ، تساعد أنشطة التمويل والاستثمار الشركة على العمل على النحو الأمثل على المدى الطويل. هذا يعني أن إصدار الأسهم أو السندات من قبل شركة لا يتم احتسابه كأنشطة تشغيل.
تشمل الأنشطة التشغيلية الرئيسية للشركة التصنيع والمبيعات والإعلان وأنشطة التسويق.
أساسيات أنشطة التشغيل
الأنشطة التشغيلية هي الأنشطة اليومية لشركة تعمل في إنتاج وبيع منتجاتها ، وتوليد الإيرادات ، فضلاً عن الأنشطة الإدارية العامة وأنشطة الصيانة. الدخل التشغيلي الظاهر في البيانات المالية للشركة هو الربح التشغيلي المتبقي بعد خصم مصاريف التشغيل من الإيرادات التشغيلية. يوجد عادةً قسم الأنشطة التشغيلية في بيان التدفقات النقدية للشركة والذي يوضح التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الأنشطة التشغيلية الرئيسية للشركة.
في حالة الغموض ، يمكن تحديد الأنشطة التشغيلية بسهولة من خلال التصنيف في البيانات المالية. تقوم العديد من الشركات بالإبلاغ عن الدخل التشغيلي أو الدخل من العمليات كبند محدد في بيان الدخل. يتم احتساب الدخل التشغيلي عن طريق طرح تكلفة المبيعات ( COGS ) ، ومصروفات البحث والتطوير (R&D) ، ونفقات البيع والتسويق ، والمصاريف العامة والإدارية ، ومصاريف الاستهلاك والإطفاء.
الدخل التشغيلي لا يشمل إيرادات الفوائد أو المصروفات. على سبيل المثال ، قد تتضمن الأنشطة التشغيلية لمتجر ملابس ما يلي:
شراء المواد من الموردين ودفع الأيدي العاملة لإنتاج الملابس
دفع تكاليف نقل المواد إلى المصنع والملابس من المصانع إلى المستودعات
ترتيب النقل من المستودعات إلى متاجر البيع بالتجزئة وعملاء الطلب بالبريد
رواتب الموظفين للعمل في المستودعات ومحلات البيع بالتجزئة
دفع رواتب المديرين للإشراف على العمليات
دفع الضرائب
دفع إيجار المستودعات ومرافق البيع بالتجزئة
تشمل أنشطة التشغيل الأخرى الأقل شيوعًا الغرامات أو التسويات النقدية من الدعاوى القضائية والمبالغ المستردة والأموال المحصلة من مطالبات التأمين.
الإيرادات التشغيلية
تتمثل الأنشطة التشغيلية الرئيسية التي تدر عائدات لشركة ما في تصنيع وبيع منتجاتها أو خدماتها. يمكن أن تشمل أنشطة المبيعات بيع منتجات الشركة المصنعة داخليًا أو المنتجات الموردة من قبل شركات أخرى ، كما هو الحال في تجار التجزئة. الشركات التي تبيع الخدمات بشكل أساسي قد تبيع المنتجات أو لا تبيعها أيضًا.
على سبيل المثال ، قد تسعى شركة المنتجعات الصحية ، بالإضافة إلى تقديم خدمات مثل التدليك ، إلى الحصول على دخل إضافي من بيع منتجات الصحة والجمال.
على الرغم من أن دخل الفوائد والأرباح يمثل جزءًا من التدفق النقدي التشغيلي الإجمالي ، إلا أنه لا يعتبر من الأنشطة التشغيلية الرئيسية نظرًا لأنها ليست جزءًا من الأنشطة التجارية الأساسية للشركة.
نفقات التشغيل
تشمل المصروفات المتولدة من أنشطة التشغيل الرئيسية تكاليف التصنيع ، بالإضافة إلى مصاريف الإعلان عن منتجات الشركة أو خدماتها وتسويقها. تشمل تكاليف التصنيع جميع تكاليف الإنتاج المباشرة المدرجة في تكلفة البضائع المباعة (COGS).
تشمل تكاليف التشغيل المتعلقة بالإعلان والتسويق نفقات الإعلان عن الشركة ومنتجاتها أو خدماتها باستخدام وسائل الإعلام المختلفة ، سواء من خلال المنصات التقليدية أو عبر الإنترنت. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل تكاليف التسويق أشياء مثل الظهور في المعارض التجارية والمشاركة في الأحداث العامة مثل جمع التبرعات الخيرية.
أنشطة التشغيل وبيان التدفقات النقدية
تعتبر التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية من بين الأقسام الفرعية الرئيسية في بيان التدفقات النقدية. وهي منفصلة عن أقسام أنشطة الاستثمار والتمويل. تشير أنشطة الاستثمار إلى الأرباح أو النفقات على الأصول طويلة الأجل ، مثل المعدات والمرافق ، في حين أن الأنشطة التمويلية هي التدفقات النقدية بين الشركة ومالكيها والدائنين من أنشطة مثل إصدار السندات أو سندات التقاعد أو بيع الأسهم أو إعادة شراء الأسهم .
للحصول على صورة دقيقة للتدفق النقدي للشركة من الأنشطة التشغيلية ، يضيف المحاسبون مصروفات الإهلاك ، وتقل الخسائر في الأصول المتداولة والزيادات في المطلوبات المتداولة إلى صافي الدخل ، ثم يطرحون المكاسب والزيادات في الأصول المتداولة والنقصان في الخصوم المتداولة. يفحص المستثمرون التدفق النقدي للشركة من الأنشطة التشغيلية بشكل منفصل عن المكونين الآخرين للتدفق النقدي لمعرفة أين تحصل الشركة بالفعل على أموالها.
يرغب المستثمرون في رؤية تدفق نقدي إيجابي بسبب الدخل الإيجابي من الأنشطة التشغيلية ، والتي تتكرر ، وليس لأن الشركة تبيع جميع أصولها ، مما يؤدي إلى مكاسب لمرة واحدة. تساعد الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل في تقريب صورة صحتها المالية.
مثال على التدفق النقدي من أنشطة التشغيل
لنلقِ نظرة على تفاصيل التدفق النقدي لشركة التكنولوجيا الرائدة Apple Inc. (AAPL). أبلغ صانع iPhone عن ما يلي للسنة المالية المنتهية في سبتمبر 2017:
صافي الدخل 48.35 مليار دولار
اهلاك واستنفاد واستهلاك 10.16 مليار دولار
ضرائب مؤجلة وائتمان ضريبي على الاستثمار بقيمة 5.97 مليار دولار
أموال أخرى 4.67 مليار دولار
باتباع الصيغة الأولى ، فإن جمع هذه الأرقام يجعل قيمة الأموال من العمليات 69.15 مليار دولار. وبلغ صافي التغير في رأس المال العامل لنفس الفترة (-5.55 مليار). إضافته إلى الأموال من العمليات يعطي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لشركة Apple كـ (69.15 دولارًا - 5.55 دولارًا أمريكيًا) = 63.6 مليار دولار .
يسلط الضوء
التدفقات النقدية من العمليات هي مقياس مهم يستخدمه المحللون الماليون والمستثمرون.
يمكن أن تتناقض أنشطة التشغيل مع أنشطة الاستثمار والتمويل للشركة.
تشمل الأنشطة التشغيلية الرئيسية للشركة التصنيع والمبيعات والإعلان وأنشطة التسويق.
الأنشطة التشغيلية هي الأنشطة اليومية لشركة تعمل في إنتاج وبيع منتجاتها ، وتوليد الإيرادات ، وكذلك الأنشطة الإدارية العامة وأنشطة الصيانة.
