Основная деятельность

Что такое операционная деятельность?

Операционная деятельность – это функции бизнеса, непосредственно связанные с предоставлением своих товаров и/или услуг на рынок. Это основные виды деятельности компании, такие как производство, распространение, маркетинг и продажа продукта или услуги. Операционная деятельность, как правило, обеспечивает большую часть денежного потока компании и во многом определяет ее прибыльность. Некоторые общие виды операционной деятельности включают денежные поступления от проданных товаров, выплаты сотрудникам, налоги и платежи поставщикам. Эти виды деятельности можно найти в финансовой отчетности компании и, в частности, в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств.

Операционная деятельность отличается от инвестиционной или финансовой деятельности, которые являются функциями компании, не связанными напрямую с предоставлением товаров и услуг. Наоборот, финансовая и инвестиционная деятельность помогает компании оптимально функционировать в долгосрочной перспективе. Это означает, что выпуск акций или облигаций компанией не считается операционной деятельностью.

К основным видам деятельности компании относятся производство, продажи, реклама и маркетинг.

Основы операционной деятельности

Операционная деятельность — это повседневная деятельность компании, связанная с производством и продажей своей продукции, получением доходов, а также с общей административной деятельностью и деятельностью по техническому обслуживанию. Операционный доход, указанный в финансовой отчетности компании, представляет собой операционную прибыль, оставшуюся после вычета операционных расходов из операционных доходов. Обычно в отчете о движении денежных средств компании есть раздел операционной деятельности, в котором показаны притоки и оттоки денежных средств в результате ключевой операционной деятельности компании.

В случае неясности операционная деятельность может быть легко идентифицирована путем классификации в финансовой отчетности. Многие компании сообщают об операционной прибыли или доходах от операций отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках. Операционная прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости продаж ( COGS ), расходов на исследования и разработки (НИОКР), расходов на продажу и маркетинг, общих и административных расходов, а также расходов на износ и амортизацию.

Операционная прибыль не включает процентные доходы или расходы. Например, операционная деятельность магазина одежды может включать следующее:

• Покупка материалов у поставщиков и оплата труда по производству одежды

• Оплата транспортировки материалов на фабрику и одежды с фабрик на склады.

• Организация транспортировки со склада в розничные магазины и почтовым клиентам

• Оплата труда сотрудников на складах и в розничных магазинах.

• Оплата менеджерам за наблюдение за операциями

• Уплата налогов

• Оплата аренды складских и торговых помещений

Другие менее распространенные виды операционной деятельности включают штрафы или денежные расчеты по судебным искам, возмещение и деньги, полученные от страховых случаев.

Операционная выручка

Основными видами операционной деятельности, приносящими доход компании, являются производство и продажа ее продуктов или услуг. Торговая деятельность может включать продажу продуктов собственного производства компании или продуктов, поставляемых другими компаниями, как в случае с розничными торговцами. Компании, которые в основном продают услуги, могут также продавать товары, а могут и не продавать.

Например, спа-бизнес, помимо предоставления таких услуг, как массаж, может также получать дополнительный доход от продажи товаров для здоровья и красоты.

Доход от процентов и дивидендов, хотя и является частью общего операционного денежного потока, не считается ключевой операционной деятельностью, поскольку не является частью основной деятельности компании.

Операционные расходы

Расходы, связанные с основной операционной деятельностью, включают производственные затраты, а также расходы на рекламу и маркетинг продукции или услуг компании. Производственные затраты включают все прямые производственные затраты, включенные в себестоимость проданных товаров (COGS).

Операционные расходы, связанные с рекламой и маркетингом, включают расходы на рекламу компании и ее продуктов или услуг с использованием различных средств массовой информации, будь то традиционные или онлайн-платформы. Кроме того, расходы на маркетинг включают в себя такие вещи, как появление на торговых выставках и участие в публичных мероприятиях, таких как сбор средств на благотворительность.

Операционная деятельность и отчет о движении денежных средств

Денежные потоки от операционной деятельности являются одними из основных подразделов отчета о движении денежных средств. Он отделен от разделов по инвестиционной и финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность относится к доходам или расходам на долгосрочные активы, такие как оборудование и средства, в то время как финансовая деятельность представляет собой денежные потоки между компанией и ее владельцами и кредиторами от таких действий, как выпуск облигаций, погашение облигаций, продажа акций или выкуп акций. .

Чтобы получить точную картину движения денежных средств компании от операционной деятельности, бухгалтеры добавляют расходы на амортизацию, убытки, уменьшение оборотных активов и увеличение текущих обязательств к чистой прибыли, а затем вычитают прибыль, увеличение оборотных активов и уменьшение текущих обязательств. Инвесторы исследуют денежный поток компании от операционной деятельности отдельно от двух других компонентов денежного потока, чтобы увидеть, где компания действительно получает свои деньги.

Инвесторы хотят видеть положительный денежный поток из-за положительного дохода от операционной деятельности, которая повторяется, а не потому, что компания продает все свои активы, что приводит к единовременной прибыли. Балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках компании помогают дополнить картину ее финансового состояния.

Пример движения денежных средств от операционной деятельности

Давайте посмотрим на детали денежных потоков ведущей технологической компании Apple Inc. (AAPL). Производитель iPhone сообщил следующее за финансовый год, закончившийся в сентябре 2017 года:

• Чистая прибыль $48,35 млрд.

• Износ, истощение и амортизация в размере 10,16 млрд долларов США.

• Отложенные налоги и инвестиционный налоговый кредит в размере 5,97 млрд долларов США.

• Прочие средства в размере 4,67 млрд долларов.

Следуя первой формуле, суммирование этих чисел дает стоимость средств от операций в размере 69,15 миллиардов долларов. Чистое изменение оборотного капитала за тот же период составило (-5,55 млрд). Добавление его к средствам от операционной деятельности дает денежный поток от операционной деятельности Apple как (69,15–5,55 долларов США) = 63,6 миллиарда долларов .

Особенности

• Денежные потоки от операционной деятельности являются важным показателем, используемым финансовыми аналитиками и инвесторами.

• Операционную деятельность можно противопоставить инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

• Ключевые операционные виды деятельности компании включают производство, продажи, рекламу и маркетинговую деятельность.

• Операционная деятельность – это повседневная деятельность компании, связанная с производством и продажей своей продукции, получением доходов, а также общая административная и обслуживающая деятельность.