زيادة رأس المال
ما هو تقدير رأس المال؟
ارتفاع رأس المال هو ارتفاع في سعر السوق للاستثمار. ارتفاع رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للاستثمار. إذا اشترى المستثمر سهمًا مقابل 10 دولارات للسهم ، على سبيل المثال ، وارتفع سعر السهم إلى 12 دولارًا ، فقد حصل المستثمر على 2 دولار في زيادة رأس المال. عندما يبيع المستثمر السهم ، يصبح مبلغ 2 دولار المكتسب مكسبًا رأسماليًا.
فهم تقدير رأس المال
يشير ارتفاع رأس المال إلى جزء من الاستثمار حيث تتجاوز المكاسب في سعر السوق سعر شراء الاستثمار الأصلي أو أساس التكلفة. يمكن أن يحدث ارتفاع رأس المال لأسباب عديدة مختلفة في مختلف الأسواق وفئات الأصول. تتضمن بعض الأصول المالية التي يتم استثمارها لزيادة رأس المال ما يلي:
ممتلكات عقارية
صناديق الاستثمار أو الصناديق التي تحتوي على مجموعة من الأموال المستثمرة في أوراق مالية مختلفة
صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة أو الأوراق المالية التي تتبع مؤشرًا مثل S&P 500
سلع مثل النفط أو النحاس
الأسهم أو الأسهم
لا يتم فرض ضرائب على تقدير رأس المال حتى يتم بيع الاستثمار ، ويتم تحقيق المكسب ، وهو عندما يصبح مكسبًا رأسماليًا. تختلف معدلات الضرائب على مكاسب رأس المال اعتمادًا على ما إذا كان الاستثمار قصير الأجل أو طويل الأجل.
ومع ذلك ، فإن تقدير رأس المال ليس هو المصدر الوحيد لعوائد الاستثمار. توزيعات الأرباح وإيرادات الفوائد هما مصدران رئيسيان آخران للدخل بالنسبة للمستثمرين. عادةً ما تكون توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات نقدية من الشركات للمساهمين كمكافأة للاستثمار في أسهم الشركة. يمكن الحصول على دخل الفوائد من خلال الحسابات المصرفية بفائدة مثل شهادات الإيداع. يمكن أن يأتي دخل الفوائد أيضًا من الاستثمار في السندات ، وهي أدوات دين تصدرها الحكومات والشركات. عادة ما تدفع السندات عائدًا أو معدل فائدة ثابتًا. يشار إلى مزيج زيادة رأس المال مع أرباح الأسهم أو عوائد الفائدة على أنها إجمالي العائد.
أسباب ارتفاع رأس المال
يمكن أن تزيد قيمة الأصول لعدة أسباب. يمكن أن يكون هناك اتجاه عام لزيادة قيم الأصول بما في ذلك عوامل الاقتصاد الكلي مثل النمو الاقتصادي القوي أو سياسة الاحتياطي الفيدرالي مثل خفض أسعار الفائدة ، مما يحفز نمو القروض ، وضخ الأموال في الاقتصاد.
على مستوى أكثر دقة ، يمكن أن يرتفع سعر السهم لأن الشركة الأساسية تنمو بشكل أسرع من الشركات المنافسة في صناعتها أو بمعدل أسرع مما توقعه المشاركون في السوق. يمكن أن تزيد قيمة العقارات مثل المنزل بسبب قربها من التطورات الجديدة مثل المدارس أو مراكز التسوق. يمكن أن يؤدي الاقتصاد القوي إلى زيادات في الطلب على الإسكان لأن الناس لديهم وظائف ودخل ثابت.
الاستثمار لتقدير رأس المال
غالبًا ما يكون تقدير رأس المال هدفًا استثماريًا معلنًا للعديد من الصناديق المشتركة. تبحث هذه الصناديق عن استثمارات سترتفع قيمتها بناءً على زيادة الأرباح أو مقاييس أساسية أخرى. تميل الاستثمارات المستهدفة لزيادة رأس المال إلى تحمل مخاطر أكبر من الأصول المختارة للحفاظ على رأس المال أو لتوليد الدخل ، مثل السندات الحكومية أو السندات البلدية أو الأسهم التي تدفع أرباحًا. نتيجة لذلك ، تعتبر صناديق تقدير رأس المال الأنسب للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر. عادة ما توصف صناديق النمو بأنها صناديق تقدير رأس المال لأنها تستثمر في أسهم الشركات التي تنمو بسرعة وتزيد من قيمتها. يتم توظيف تقدير رأس المال كاستراتيجية استثمار لتلبية الأهداف المالية للمستثمرين.
سندات تقدير رأس المال
يتم دعم سندات تقدير رأس المال من قبل الوكالات الحكومية المحلية ، وبالتالي تُعرف باسم الأوراق المالية البلدية. تعمل هذه السندات عن طريق مضاعفة الفائدة حتى تاريخ الاستحقاق ، وهو عندما يتلقى المستثمر مبلغًا إجماليًا يتضمن قيمة السند وإجمالي الفائدة المستحقة. تختلف سندات التقدير عن السندات التقليدية ، والتي عادة ما تدفع مدفوعات الفائدة كل عام.
مثال على تقدير رأس المال
يشتري المستثمر سهمًا بمبلغ 10 دولارات ، ويدفع السهم عائدًا سنويًا قدره 1 دولار ، أي ما يعادل عائد أرباح بنسبة 10 ٪. بعد عام ، يتم تداول السهم بسعر 15 دولارًا لكل سهم ، وتلقى المستثمر أرباحًا قدرها 1 دولار. يحصل المستثمر على عائد قدره 5 دولارات من ارتفاع رأس المال حيث انتقل سعر السهم من سعر الشراء أو أساس التكلفة البالغ 10 دولارات إلى القيمة السوقية الحالية البالغة 15 دولارًا للسهم الواحد. من حيث النسبة المئوية ، أدى ارتفاع سعر السهم إلى عائد بنسبة 50 ٪ من ارتفاع رأس المال. عائد دخل توزيعات الأرباح هو 1 دولار ، أي ما يعادل عائدًا بنسبة 10٪ بما يتماشى مع عائد توزيعات الأرباح الأصلي. يؤدي العائد من زيادة رأس المال جنبًا إلى جنب مع العائد من توزيعات الأرباح إلى إجمالي عائد على السهم يبلغ 6 دولارات أو 60٪.
يسلط الضوء
تشمل الاستثمارات المصممة لزيادة رأس المال العقارات والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة والأسهم والسلع.
ارتفاع رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للاستثمار.
ارتفاع رأس المال هو ارتفاع في سعر الاستثمار في السوق.
