الأوراق المالية الممتازة الخاضعة للضريبة
ما هي الأوراق المالية الممتازة الخاضعة للضريبة؟
تشير الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة إلى الأسهم الممتازة التي لا تُعفى مدفوعات الأرباح من الضرائب.
فهم الأوراق المالية الممتازة الخاضعة للضريبة
ببساطة ، لا تتأهل الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة لخصم الأرباح المستلمة للشركات التي تفعلها الأوراق المالية المفضلة النموذجية. الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة هي الأوراق المالية التي يتم تداولها مثل السندات ، بفئات منتظمة تبلغ 25 دولارًا أمريكيًا و 1000 دولار أمريكي. عادةً ما يتم شراء وبيع الأوراق المالية بقيمة 25 دولارًا من قبل مستثمري التجزئة ، بينما يتعامل المستثمرون المؤسسيون بشكل أساسي في الأوراق المالية الاسمية بقيمة 1000 دولار. عادةً ما تكون الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة التزامات على مستوى مبتدئ ، ويمكن أن تكون القسائم المرتبطة بها إما ثابتة أو متغيرة ، ولآجال استحقاق غير محددة أو محددة.
تعامل مصلحة الضرائب أرباح الأسهم المدفوعة للمستثمر كدخل منتظم. تحصل الشركات على معاملة ضريبية أكثر ملاءمة لأوراقها المالية المفضلة الخاضعة للضريبة مما يحصل عليه الأفراد. لهذا السبب ، تقدم الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة عوائد أعلى من الأوراق المالية المفضلة المعفاة من الضرائب. بدأت شعبية الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة في الظهور في منتصف التسعينيات مما أدى إلى تكوين العديد من الصناديق والصناديق المتداولة في البورصة التي تستثمر فقط في هذه الأدوات.
لا تفرض مصلحة الضرائب ضريبة على جميع الأوراق المالية المفضلة بنفس الطريقة. العديد من أرباح الأسهم المفضلة مؤهلة وتخضع للضريبة بمعدل أقل من الدخل العادي. الأسهم الممتازة ، وهي نوع من الضمان المفضل ، تدفع توزيعات الأرباح للمساهمين قبل إصدار أرباح الأسهم العادية. يشير البعض إلى الأسهم الممتازة على أنها الأسهم التي تعمل كسند ، وهي البديل الأمثل لمستثمري الأسهم الذين يكرهون المخاطرة. عادةً ما تكون الأسهم الممتازة أقل تقلبًا من الأسهم العادية وتوفر للمستثمرين تدفقًا ثابتًا لأرباح الأسهم. أيضًا ، عادةً ما تكون الأسهم الممتازة قابلة للاستدعاء حيث يمكن لمصدر الأسهم استردادها في أي وقت ، مما يوفر للمستثمرين خيارات أكثر من الأسهم العادية. إذا كان هؤلاء المستثمرون غير قادرين على استخدام الخصم الضريبي الفيدرالي المستلم من توزيعات الأرباح ، فإن هذه الأوراق المالية هي أوراق مالية مفضلة خاضعة للضريبة.
ما الذي تفقده الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة؟
ينبع اسم الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة من فشلها في التأهل لخصم توزيعات الأرباح ، وهو خصم ضريبي اتحادي ينطبق على بعض الشركات التي تتلقى أرباحًا من الكيانات ذات الصلة. الغرض من هذا الخصم هو تخفيف العواقب المحتملة للضرائب الثلاثية. تحدث الضرائب الثلاثية عندما يتم فرض ضريبة على نفس الدخل في يد الشركة التي تدفع توزيعات الأرباح ، ثم في أيدي الشركة التي تتلقى الأرباح ، ومرة أخرى عندما يتلقى المساهم النهائي أرباحًا.
يسلط الضوء
تقدم الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة عوائد أعلى من الأوراق المالية المفضلة المعفاة من الضرائب.
تشير الأوراق المالية الممتازة الخاضعة للضريبة إلى الأسهم الممتازة التي لا تُعفى مدفوعات الأرباح من الضرائب.
الأوراق المالية المفضلة الخاضعة للضريبة عادة ما تكون التزامات على مستوى مبتدئ ، ويمكن أن تكون القسائم المرتبطة بها إما ثابتة أو متغيرة ، ولآجال استحقاق غير محددة أو محددة.
