Skattepliktiga prioriterade värdepapper
Vad är skattepliktiga prioriterade värdepapper?
Skattepliktiga föredragna värdepapper avser preferensaktier vars utdelningar inte är undantagna från beskattning.
Förstå skattepliktiga föredragna värdepapper
Enkelt uttryckt, beskattningsbara preferensvärdepapper kvalificerar sig inte för utdelningsavdraget för företag som typiska föredragna värdepapper gör. Skattepliktiga föredragna värdepapper är värdepapper som handlas som obligationer,. i vanliga valörer på $25 pari och $1 000 pari. Värdepapperen på 25 $ pari köps och säljs vanligtvis av icke-professionella investerare, medan institutionella investerare i första hand handlar med värdepapper på 1 000 $ pari. Skattepliktiga föredragna värdepapper är vanligtvis skulder på juniornivå, och kupongerna som är knutna till dem kan antingen vara fasta eller rörliga och för obestämda eller specifika löptider.
IRS behandlar utdelningen till investeraren som en vanlig inkomst. Företag får en mer förmånlig skattebehandling för sina skattepliktiga föredragna värdepapper än individer. På grund av detta erbjuder skattepliktiga föredragna värdepapper vanligtvis högre avkastning än skattebefriade preferensvärdepapper. Populariteten för skattepliktiga preferensvärdepapper började ta fart i mitten av 1990-talet, vilket ledde till bildandet av flera fonder och börshandlade fonder som enbart investerar i dessa instrument.
IRS beskattar inte alla föredragna värdepapper på samma sätt. Många föredragna utdelningar är kvalificerade och beskattas till en lägre skattesats än normal inkomst. Preferred stocks,. en typ av preferensaktier, ger utdelning till aktieägarna innan vanliga aktieutdelningar utfärdas. Vissa hänvisar till preferensaktier som den aktie som fungerar som en obligation, och är ett optimalt alternativ för riskvilliga aktieinvesterare. Vanligtvis är preferensaktier mindre volatila än stamaktier och erbjuder investerare ett jämnare flöde av utdelningar. Dessutom är preferensaktier vanligtvis inlösbara där emittenten av aktierna kan lösa in dem när som helst, vilket ger investerare fler optioner än stamaktier. Om dessa investerare inte kan använda det federala skatteavdraget för utdelningar är dessa värdepapper skattepliktiga föredragna värdepapper.
Vad går skattepliktiga föredragna värdepapper miste om?
Namnet på skattepliktiga föredragna värdepapper härrör från deras misslyckande med att kvalificera sig för utdelningsavdrag, ett federalt skatteavdrag som gäller för vissa företag som tar emot utdelningar från närstående enheter. Syftet med detta avdrag är att lindra de potentiella konsekvenserna av trippelbeskattning. Trippelbeskattning uppstår när samma inkomst beskattas i händerna på företaget som betalar utdelningen, sedan i händerna på företaget som tar emot utdelningen och igen när den yttersta aktieägaren får utdelning.
Höjdpunkter
Skattepliktiga föredragna värdepapper ger vanligtvis högre avkastning än skattebefriade preferensvärdepapper.
Skattepliktiga preferensvärdepapper avser preferensaktier vars utdelningar inte är undantagna från beskattning.
Skattepliktiga föredragna värdepapper är vanligtvis skulder på juniornivå, och kupongerna som är knutna till dem kan antingen vara fasta eller rörliga och för obestämda eller specifika löptider.
