Skattepligtige foretrukne værdipapirer
Hvad er skattepligtige foretrukne værdipapirer?
Skattepligtige foretrukne værdipapirer henviser til foretrukne aktier, hvis udbyttebetalinger ikke er fritaget for beskatning.
Forståelse af skattepligtige foretrukne værdipapirer
Kort sagt kvalificerer skattepligtige foretrukne værdipapirer ikke til fradrag for modtagne udbytte for selskaber, som typiske foretrukne værdipapirer gør. Skattepligtige foretrukne værdipapirer er værdipapirer,. der handles som obligationer i almindelige pålydende værdier på $25 pari og $1.000 pari. $25 pari-værdipapirerne købes og sælges normalt af detailinvestorer, mens institutionelle investorer primært handler med $1.000 pari-værdipapirerne. Skattepligtige foretrukne værdipapirer er normalt passiver på juniorniveau, og kuponerne knyttet til dem kan enten være faste eller variable og for ubestemte eller specifikke løbetider.
IRS behandler udbyttet til investoren som almindelig indkomst. Selskaber får en mere fordelagtig skattebehandling for deres skattepligtige foretrukne værdipapirer, end enkeltpersoner gør. På grund af dette tilbyder skattepligtige foretrukne værdipapirer typisk højere afkast end skattefritaget foretrukne værdipapirer. Populariteten af skattepligtige foretrukne værdipapirer begyndte at tage fart i midten af 1990'erne, hvilket førte til dannelsen af flere fonde og børshandlede fonde,. der udelukkende investerer i disse instrumenter.
IRS beskatter ikke alle foretrukne værdipapirer på samme måde. Mange foretrukne udbytter er kvalificerede og beskattes med en lavere sats end normal indkomst. Foretrukne aktier,. en type foretrukken værdipapir, udbetaler udbytte til aktionærerne, før der udstedes almindeligt aktieudbytte. Nogle omtaler foretrukne aktier som den aktie, der fungerer som en obligation, og er et optimalt alternativ for risikovillige aktieinvestorer. Typisk er foretrukne aktier mindre volatile end almindelige aktier og tilbyder investorerne en mere jævn strøm af udbytte. Også foretrukne aktier er normalt konverterbare, hvor udstederen af aktierne kan indløse dem til enhver tid, hvilket giver investorerne flere muligheder end almindelige aktier. Hvis disse investorer ikke er i stand til at bruge det udbytte-modtagne føderale skattefradrag, er disse værdipapirer skattepligtige foretrukne værdipapirer.
Hvad går skattepligtige foretrukne værdipapirer glip af?
Navnet på skattepligtige foretrukne værdipapirer stammer fra deres manglende kvalificerede til fradrag for modtagne udbytte, et føderalt skattefradrag, der gælder for visse selskaber, der modtager udbytte fra relaterede enheder. Formålet med dette fradrag er at afhjælpe de potentielle konsekvenser af tredobbelt beskatning. Tredobbelt beskatning opstår, når den samme indkomst bliver beskattet i hænderne på det selskab, der betaler udbyttet, derefter i hænderne på det selskab, der modtager udbyttet, og igen, når den ultimative aktionær modtager et udbytte.
Højdepunkter
Skattepligtige foretrukne værdipapirer giver typisk højere afkast end skattefritaget foretrukne værdipapirer.
Skattepligtige foretrukne værdipapirer henviser til foretrukne aktier, hvis udbyttebetalinger ikke er fritaget for beskatning.
Skattepligtige foretrukne værdipapirer er normalt passiver på juniorniveau, og kuponerne knyttet til dem kan enten være faste eller variable og for ubestemte eller specifikke løbetider.
