Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu

Czym są preferencyjne papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu?

Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu odnoszą się do akcji uprzywilejowanych, których wypłata dywidendy nie jest zwolniona z opodatkowania.

Zrozumienie preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu

Mówiąc najprościej, uprzywilejowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu nie kwalifikują się do odliczenia dla korporacji od otrzymanych dywidend, tak jak robią to typowe uprzywilejowane papiery wartościowe. Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu to papiery wartościowe,. które są przedmiotem obrotu jak obligacje,. w zwykłych nominałach o wartości nominalnej 25 USD i 1000 USD. Papiery wartościowe o nominale 25 USD są zwykle kupowane i sprzedawane przez inwestorów detalicznych, podczas gdy inwestorzy instytucjonalni zajmują się głównie papierami wartościowymi o nominale 1000 USD. Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu są zwykle zobowiązaniami niższego szczebla, a powiązane z nimi kupony mogą być stałe lub zmienne, o nieokreślonym lub określonym terminie zapadalności.

IRS traktuje dywidendy wypłacane inwestorowi jako stały dochód . Korporacje otrzymują korzystniejsze traktowanie podatkowe dla swoich podlegających opodatkowaniu uprzywilejowanych papierów wartościowych niż osoby fizyczne. Z tego powodu preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu zazwyczaj oferują wyższe zyski niż preferowane papiery wartościowe zwolnione z podatku. Popularność uprzywilejowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu zaczęła rosnąć w połowie lat 90., co doprowadziło do powstania kilku funduszy oraz funduszy giełdowych, które inwestują wyłącznie w te instrumenty.

IRS nie opodatkowuje wszystkich preferowanych papierów wartościowych w ten sam sposób. Wiele preferencyjnych dywidend jest kwalifikowanych i opodatkowanych według niższej stawki niż normalny dochód. Akcje uprzywilejowane,. rodzaj uprzywilejowanego papieru wartościowego, wypłacają dywidendy akcjonariuszom przed emisją dywidendy z akcji zwykłych. Niektórzy odnoszą się do akcji uprzywilejowanych jako akcji, które działają jak obligacje i są optymalną alternatywą dla inwestorów kapitałowych niechętnych do ryzyka. Zazwyczaj akcje uprzywilejowane są mniej zmienne niż akcje zwykłe i oferują inwestorom bardziej stabilny przepływ dywidend. Ponadto akcje uprzywilejowane są zwykle płatne, gdy emitent akcji może je umorzyć w dowolnym momencie, zapewniając inwestorom więcej opcji niż akcje zwykłe. Jeżeli inwestorzy ci nie są w stanie skorzystać z federalnego odliczenia podatku od otrzymanych dywidend, wówczas te papiery wartościowe są uprzywilejowanymi papierami wartościowymi podlegającymi opodatkowaniu.

Czego brakuje preferencyjnych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu?

Nazwa uprzywilejowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu wynika z ich niekwalifikacji do odliczenia z tytułu otrzymanych dywidend, federalnego odliczenia podatkowego mającego zastosowanie do niektórych korporacji, które otrzymują dywidendy od podmiotów powiązanych. Celem tego odliczenia jest złagodzenie potencjalnych konsekwencji potrójnego opodatkowania. Potrójne opodatkowanie ma miejsce, gdy ten sam dochód jest opodatkowany w rękach spółki wypłacającej dywidendę, następnie w rękach spółki otrzymującej dywidendę i ponownie, gdy ostateczny akcjonariusz otrzymuje dywidendę.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu zazwyczaj oferują wyższe zyski niż preferowane papiery wartościowe zwolnione z podatku.

• Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu odnoszą się do akcji uprzywilejowanych, których wypłata dywidendy nie jest zwolniona z opodatkowania.

• Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu są zwykle zobowiązaniami niższego szczebla, a powiązane z nimi kupony mogą być stałe lub zmienne, o nieokreślonym lub określonym terminie zapadalności.