Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги

Что такое налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги?

Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги относятся к привилегированным акциям,. выплаты дивидендов по которым не освобождаются от налогообложения.

Понимание налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг

Проще говоря, налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги не подлежат вычету из полученных дивидендов для корпораций, как это делают обычные привилегированные ценные бумаги. Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги — это ценные бумаги,. торгуемые как облигации,. номиналом 25 долларов США номиналом и номиналом 1000 долларов США. Ценные бумаги номиналом 25 долларов обычно покупаются и продаются розничными инвесторами, тогда как институциональные инвесторы в основном имеют дело с ценными бумагами номиналом 1000 долларов. Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги обычно представляют собой обязательства младшего уровня, и связанные с ними купоны могут быть фиксированными или переменными, а также иметь неопределенный или определенный срок погашения.

IRS рассматривает дивиденды,. выплачиваемые инвестору, как регулярный доход. Корпорации получают более благоприятный налоговый режим в отношении своих налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг, чем физические лица. Из-за этого облагаемые налогом привилегированные ценные бумаги обычно предлагают более высокую доходность, чем привилегированные ценные бумаги, не облагаемые налогом. Популярность налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг начала расти в середине 1990-х годов, что привело к созданию нескольких фондов и биржевых фондов,. инвестирующих исключительно в эти инструменты.

IRS не облагает налогом все привилегированные ценные бумаги одинаково. Многие привилегированные дивиденды квалифицированы и облагаются налогом по более низкой ставке, чем обычный доход. Привилегированные акции,. тип привилегированной ценной бумаги, выплачивают дивиденды акционерам до того, как выплачиваются дивиденды по обыкновенным акциям. Некоторые называют привилегированные акции акциями, которые действуют как облигации и являются оптимальной альтернативой для инвесторов, не склонных к риску. Как правило, привилегированные акции менее волатильны, чем обыкновенные акции, и предлагают инвесторам более стабильный поток дивидендов. Кроме того, привилегированные акции обычно подлежат отзыву, когда эмитент акций может выкупить их в любое время, предоставляя инвесторам больше возможностей, чем обыкновенные акции. Если эти инвесторы не могут использовать федеральный налоговый вычет, полученный от дивидендов, то эти ценные бумаги являются облагаемыми налогом привилегированными ценными бумагами.

Чего не хватает налогооблагаемым привилегированным ценным бумагам?

Название налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг связано с тем, что они не соответствуют требованиям для вычета полученных дивидендов, федерального налогового вычета, применимого к определенным корпорациям, которые получают дивиденды от связанных организаций. Целью этого вычета является смягчение возможных последствий тройного налогообложения. Тройное налогообложение возникает, когда один и тот же доход облагается налогом в руках компании, выплачивающей дивиденды, затем в руках компании, получающей дивиденды, и снова, когда дивиденды получает конечный акционер.

Особенности

• Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги обычно предлагают более высокую доходность, чем не облагаемые налогом привилегированные ценные бумаги.

• Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги относятся к привилегированным акциям, выплаты дивидендов по которым не освобождаются от налогообложения.

• Налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги обычно представляют собой обязательства младшего уровня, и связанные с ними купоны могут быть фиксированными или переменными, а также иметь неопределенный или определенный срок погашения.