زائدة FCF
ما هو التدفقات النقدية الحرة الزائدة (FCF)؟
يقيس التدفق النقدي الحر (FCF) التدفق النقدي الحر للشركة على مدار فترة زمنية. يعتبر التدفق النقدي للأشهر الـ 12 الماضية هو الرقم الأكثر استخدامًا. لا يجب أن يتزامن الاثني عشر شهرًا اللاحقة مع نهاية السنة المالية للشركة ؛ يمكن حسابها في أي وقت خلال السنة المالية للشركة باستخدام البيانات المالية للأشهر الاثني عشر السابقة.
كيف يعمل تتبع التدفق النقدي الحر (FCF)
التدفق النقدي الحر (FCF) النقد الذي تولده الشركة بعد احتساب التدفقات النقدية الخارجة لدعم العمليات والحفاظ على أصولها الرأسمالية. يعد التدفق النقدي الحر مهمًا للمستثمرين لأنه يوضح مقدار النقد المتبقي والمتاح لكل من الدائنين والمستثمرين بعد أن أنفقت الشركة الأموال على نفقاتها التشغيلية واستثماراتها في رأس المال. يقيس التدفق النقدي الحر المتدرج مقدار النقد المتبقي الذي أنتجته الشركة على مدار العام الماضي.
كلما زادت حرية التدفق النقدي للشركة ، زادت سهولة دفعها لدائنيها ومستثمريها وإعادة الاستثمار في نفسها. يمكن أن يكون مضاعف التدفق النقدي الحر القوي علامة على أن السهم استثمار جيد عندما يقترن بعلامات أخرى على القوة المالية ، مثل زيادة الإيرادات ، ونمو الطلبات والمبيعات ، والبيع الخاضع للرقابة ، وتكاليف النفقات العامة والإدارية (SG & A) ، وزيادة الأرباح الإجمالية والأرباح الصلبة للسهم.
يستخدم محللو الاستثمار متابعة التدفق النقدي الحر في حساب عائد التدفق النقدي الحر للشركة.
كيفية حساب التدفق النقدي الحر المتحرك (FCF)
يمكن حساب التدفق النقدي الحر بدءًا من أرباح الاثني عشر شهرًا السابقة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، ثم ضربها [في 1- (معدل ضريبة الشركة)]. الإهلاك و مصاريف الإطفاء ، التي تم طرحها سابقًا خلال الفترة وتسجيلها في بيان الدخل ، تتم إضافتها مرة أخرى إلى المنتج. ثم يتم طرح التغييرات في رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية المتكبدة خلال الفترة.
<! - A28DFD0562195A6F03A09785A3B87119 ->
بدلاً من ذلك ، يمكن حساب التدفق النقدي المباشر من قسم التدفق النقدي من أنشطة التشغيل في بيان التدفق النقدي.
<! - 3C3C00F85A1F5A08E742C0108F333BF3 ->
يسلط الضوء
تدفقات التدفق النقدي الحر (FCF) تعرض نتائج التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة على مدار فترة زمنية ، عادةً خلال الاثني عشر شهرًا السابقة.
يعد تتبع التدفق النقدي الحر رقمًا مفيدًا للمستثمرين لمعرفة مقدار النقد المتبقي لدى الشركة بعد دفع فواتير التشغيل اللازمة.
لا يلزم حساب التدفق النقدي الحر في السنة المالية.
يمكن استخدام التدفق النقدي الحر لإعادة الاستثمار في الشركة أو للدفع للمستثمرين والدائنين الخارجيين.
