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Akquisitionsfinanzierung

Akquisitionsfinanzierung

Was ist eine Akquisitionsfinanzierung?

Akquisitionsfinanzierung ist das Kapital,. das zum Zwecke des Kaufs eines anderen Unternehmens beschafft wird. Die Akquisitionsfinanzierung erm√∂glicht es Benutzern, ihre aktuellen Akquisitionsbestrebungen zu erf√ľllen,. indem sie sofortige Ressourcen bereitstellen, die f√ľr die Transaktion eingesetzt werden k√∂nnen.

So funktioniert die Akquisitionsfinanzierung

F√ľr ein Unternehmen, das eine Akquisitionsfinanzierung sucht, gibt es verschiedene M√∂glichkeiten. Die h√§ufigste Wahl ist eine Kreditlinie oder ein traditionelles Darlehen. G√ľnstige Konditionen f√ľr die Akquisitionsfinanzierung k√∂nnen kleineren Unternehmen dabei helfen, Skaleneffekte zu erzielen,. was allgemein als effektive Methode zur Vergr√∂√üerung der Gesch√§ftst√§tigkeit des Unternehmens angesehen wird.

Ein Unternehmen, das eine Akquisitionsfinanzierung sucht, kann Kredite beantragen, die bei traditionellen Banken sowie bei Kreditdiensten erh√§ltlich sind, die auf diesen Markt spezialisiert sind. Private Kreditgeber k√∂nnen jenen Unternehmen Kredite anbieten, die die Anforderungen einer Bank nicht erf√ľllen. Ein Unternehmen kann jedoch feststellen, dass die Finanzierung durch private Kreditgeber im Vergleich zur Bankfinanzierung h√∂here Zinss√§tze und Geb√ľhren beinhaltet.

Eine Bank k√∂nnte eher geneigt sein, eine Finanzierung zu genehmigen, wenn das zu √ľbernehmende Unternehmen einen stetigen Strom von Einnahmen, ein stetiges oder wachsendes EBITDA hat, was eine Barkennzahl ist, die dem Erwerber helfen w√ľrde, die Schuldenverpflichtungen aus dem Darlehen bei der √úbernahme zur√ľckzuzahlen, erhebliche oder nachhaltige Gewinne sowie wertvolle Verm√∂genswerte als Sicherheiten.

Im Vergleich dazu kann es problematisch sein, die Genehmigung einer Bank einzuholen, wenn versucht wird, die Akquisition eines Unternehmens zu finanzieren, das größtenteils Forderungen und keinen Cashflow hat.

Andere Formen der Akquisitionsfinanzierung

Darlehen f√ľr die Verwaltung kleiner Unternehmen

Abh√§ngig von der Gr√∂√üe der beteiligten Unternehmen und der Art der Akquisition k√∂nnen Finanzierungsm√∂glichkeiten durch die Small Business Administration (SBA) bestehen. Das SBA 7(a)-Darlehensprogramm kann beispielsweise diesen Anforderungen f√ľr Kreditnehmer entsprechen, die sich qualifizieren. Bei der Nutzung dieses Programms kann die Anzahlung f√ľr Anschaffungen nur 10 % betragen.

Der Kreditnehmer muss jedoch die Anforderungen der SBA an die Gr√∂√üe des Unternehmens erf√ľllen, die Beschr√§nkungen des Nettoverm√∂gens,. des durchschnittlichen Nettoeinkommens und der Gesamtkreditgr√∂√üe umfassen. Es kann auch umfangreicher Papierkram f√ľr den Antragsteller geben, der das Einreichen von Details zu Forderungen, pers√∂nlichen und gesch√§ftlichen Steuerinformationen sowie pers√∂nlichen und gesch√§ftlichen Jahresabschl√ľssen umfasst. Der Antragsteller f√ľr eine SBA 7(a)-Finanzierung f√ľr eine Akquisition muss m√∂glicherweise auch seine Unternehmensurkunde vorlegen.

Schuldensicherheit

Ein Unternehmen kann Schuldtitel,. wie z. B. die Ausgabe von Anleihen, als Mittel zur Finanzierung einer Akquisition verwenden. In vielen F√§llen kann ein Unternehmen feststellen, dass der Verkauf von Anleihen auf dem freien Markt Vorteile gegen√ľber der Suche nach einer Finanzierung bei einer Bank oder einem privaten Kreditgeber bietet. Banken haben im Allgemeinen Vereinbarungen oder Regeln bez√ľglich ihrer Finanzierung, die Unternehmen als restriktiv und teuer empfinden. Aus diesem Grund wenden sich Unternehmen den Anleihem√§rkten als alternative Finanzierungsquelle f√ľr Fusionen und √úbernahmen zu.

Andere Mittel zur Finanzierung einer Akquisition sind Schulden, die in Form von Anteilen zur√ľckgezahlt werden, und Zinsen an dem Unternehmen, das die Akquisition durchf√ľhrt. Dies kann ins Spiel kommen, wenn sich der K√§ufer an enge Mitarbeiter wie Freunde und Familie wendet, um eine Finanzierung zur Absicherung des Erwerbs bereitzustellen.

Eigent√ľmerfinanzierung

Die Eigent√ľmerfinanzierung ist eine weitere M√∂glichkeit f√ľr ein Unternehmen, eine √úbernahme zu finanzieren. Es wird oft als ‚ÄěVerk√§uferfinanzierung‚Äú oder ‚Äěkreative Finanzierung‚Äú bezeichnet. Dabei leistet der K√§ufer in der Regel eine Anzahlung an den Verk√§ufer. Der Verk√§ufer verpflichtet sich, den Rest der Transaktion oder einen Teil davon zu finanzieren. Der K√§ufer leistet dann √ľber einen vereinbarten Zeitraum Ratenzahlungen an den Verk√§ufer.

Auf einem K√§ufermarkt kann ein Verk√§ufer die Eigent√ľmerfinanzierung als eine gute M√∂glichkeit ansehen, den Verkauf eines Unternehmens zu beschleunigen. Es erm√∂glicht dem Verk√§ufer auch, einen stetigen Strom regelm√§√üiger Zahlungen vom K√§ufer zu erhalten, die bei richtiger Strukturierung h√∂here Ertr√§ge bringen k√∂nnten als herk√∂mmliche festverzinsliche Anlagen. Der K√§ufer hingegen kann von reduzierten Kosten und flexibleren Bedingungen profitieren, wenn er direkt mit dem Verk√§ufer verhandelt, anstatt den Erwerb √ľber eine Bank oder einen privaten Kreditgeber zu finanzieren.

Höhepunkte

  • Andere Arten der Akquisitionsfinanzierung, einschlie√ülich Small Business Association (SBA)-Darlehen, Schuldsicherheiten und Eigent√ľmerfinanzierungen.

  • Akquisitionsfinanzierung ist die Finanzierung, die ein Unternehmen gezielt f√ľr den Erwerb eines anderen Unternehmens einsetzt.

  • Durch den Erwerb eines anderen Unternehmens kann ein kleineres Unternehmen seine Gesch√§ftst√§tigkeit vergr√∂√üern und von den durch den Kauf erzielten Gr√∂√üenvorteilen profitieren.

  • Bankdarlehen, Kreditlinien und Darlehen von privaten Kreditgebern sind g√§ngige Optionen f√ľr die Akquisitionsfinanzierung.