Fjármögnun yfirtöku
Hvað er fjármögnun yfirtöku?
Kaupfjármögnun er það fjármagn sem fæst í þeim tilgangi að kaupa annað fyrirtæki. Fjármögnun yfirtöku gerir notendum kleift að mæta núverandi kaupþráum sínum með því að útvega tafarlaus úrræði sem hægt er að beita fyrir viðskiptin.
Hvernig fjármögnun yfirtöku virkar
Það eru nokkrir mismunandi valkostir fyrir fyrirtæki sem er að leita að fjármögnun yfirtöku. Algengustu valin eru lánalína eða hefðbundin lán. Hagstætt verð fyrir fjármögnun yfirtöku getur hjálpað smærri fyrirtækjum að ná stærðarhagkvæmni,. sem almennt er litið á sem áhrifaríka aðferð til að auka umfang starfsemi fyrirtækisins.
Fyrirtæki sem óskar eftir fjármögnun yfirtöku getur sótt um lán í gegnum hefðbundna banka sem og hjá lánaþjónustu sem sérhæfir sig í að þjóna þessum markaði. Einkalánveitendur geta boðið lán til þeirra fyrirtækja sem uppfylla ekki kröfur banka. Hins vegar getur fyrirtæki fundið að fjármögnun frá almennum lánveitendum felur í sér hærri vexti og gjöld miðað við bankafjármögnun.
Banki gæti verið líklegri til að samþykkja fjármögnun ef fyrirtækið sem á að kaupa hefur stöðugan straum tekna, stöðuga eða vaxandi EBITDA, sem er reiðufjármælikvarði sem myndi hjálpa yfirtökuaðilanum að greiða til baka skuldbindingar lánsins við kaupin, verulegum eða viðvarandi hagnaði, svo og verðmætum eignum til tryggingar.
Til samanburðar getur það verið erfitt að tryggja samþykki banka þegar reynt er að fjármagna kaup á fyrirtæki sem er að mestu leyti með kröfur frekar en sjóðstreymi.
Aðrar tegundir yfirtökufjármögnunar
Lán fyrir smáfyrirtæki
Það fer eftir stærð fyrirtækja sem taka þátt og eðli kaupanna, það geta verið fjármögnunarmöguleikar í gegnum Small Business Administration (SBA). SBA 7(a) lánaáætlunin, til dæmis, gæti hentað þessum þörfum fyrir lántakendur sem uppfylla skilyrði. Útborgunin gæti verið allt að 10% fyrir kaup þegar þetta forrit er notað.
Lántaki verður þó að uppfylla kröfur SBA um stærð fyrirtækisins, sem felur í sér takmörk á hreinni eign,. meðaltekjur og heildarlánsstærð. Það kann einnig að vera umfangsmikil pappírsvinna fyrir umsækjanda sem felur í sér að leggja fram upplýsingar um kröfureikninga, persónulegar og viðskiptaskattaupplýsingar og fjárhagsuppgjör einstaklinga og fyrirtækja. Umsækjandi um SBA 7(a) fjármögnun vegna yfirtöku gæti einnig þurft að leggja fram skipulagsskrá sína.
###Skuldatrygging
Fyrirtæki getur notað skuldatryggingar,. svo sem útgáfu skuldabréfa, sem leið til að fjármagna yfirtöku. Í mörgum tilfellum getur fyrirtæki fundið að sala á skuldabréfum á frjálsum markaði býður upp á kosti umfram að leita fjármögnunar frá banka eða einkalánveitanda. Bankar hafa almennt samninga eða reglur um fjármögnun sína sem fyrirtæki telja takmarkandi og dýrt. Vegna þessa leita fyrirtæki til skuldabréfamarkaða sem valkostar til að fjármagna samruna og yfirtökur.
Aðrar leiðir til að fjármagna yfirtöku eru skuldir sem eru greiddar til baka sem hlutabréf og vextir í fyrirtækinu sem kaupir. Þetta getur komið til greina ef kaupandi leitar til náinna samstarfsmanna, svo sem vina og fjölskyldu, til að útvega fjármögnun til að tryggja kaupin.
Fjármögnun eiganda
Fjármögnun eigenda er önnur leið fyrir fyrirtæki til að fjármagna kaupsamning. Það er oft nefnt „fjármögnun seljanda“ eða „skapandi fjármögnun“. Þetta felur venjulega í sér að kaupandi greiðir útborgun til seljanda. Seljandi samþykkir að fjármagna restina af viðskiptunum eða hluta þeirra. Kaupandi greiðir síðan afborganir til seljanda á umsömdum tíma.
Á kaupendamarkaði getur seljandi fundið fjármögnun eiganda góð leið til að flýta fyrir sölu fyrirtækis. Það gerir seljanda einnig kleift að fá stöðugan straum af reglulegum greiðslum frá kaupanda, sem ef þær eru skipulagðar á réttan hátt gætu veitt meiri tekjur en hefðbundnar fastatekjufjárfestingar. Kaupandi getur aftur á móti notið góðs af minni kostnaði og sveigjanlegri kjörum þegar hann er í beinum samskiptum við seljanda, öfugt við að fjármagna kaupin í gegnum banka eða einkalánveitanda.
##Hápunktar
Aðrar tegundir yfirtökufjármögnunar, þar á meðal smáfyrirtækjasamtaka (SBA) lán, skuldatryggingar og fjármögnun eigenda.
Fjármögnun yfirtöku er fjármögnun sem fyrirtæki notar sérstaklega í þeim tilgangi að kaupa annað fyrirtæki.
Með því að kaupa annað fyrirtæki getur smært fyrirtæki aukið starfsemi sína og notið þeirrar stærðarhagkvæmni sem næst með kaupunum.
Bankalán, lánalínur og lán frá almennum lánveitendum eru allt algengt val við fjármögnun yfirtöku.
