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Alaska Permanent Fund

Alaska Permanent Fund

Was ist der Alaska Permanent Fund?

Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, dessen Anlagekapital aus den überschüssigen Einnahmen aus der Erschließung von Alaskas Öl- und Gasreserven stammt. Der von der Alaska Permanent Fund Corporation, einem staatlichen Unternehmen, verwaltete Fonds hatte am 17. Juni 2022 einen Wert von 77,23 Milliarden US-Dollar.

Der Alaska Permanent Fund zahlt eine jährliche Dividende an alle Einwohner Alaskas, die bestimmte Anspruchsvoraussetzungen erfüllen.

Den Alaska Permanent Fund verstehen

Der Alaska Permanent Fund ist ein Staatsfonds (SWF), der in eine Vielzahl von Anlageklassen investiert, darunter inländische Aktien, US-Anleihen, globale Aktien, Immobilien und Private Equity.

Die Verwaltung des Fonds erfolgt durch die Alaska Permanent Fund Corporation. Nach der Fertigstellung des Trans-Alaska-Pipeline-Systems, das 1976 das Öl aus Alaska auf den Markt brachte, fügte die Regierung Alaskas eine staatliche Verfassungsänderung hinzu, die einen Teil der Öleinnahmen für zukünftige Generationen von Alaskanern vorsah. Die Einnahmen aus diesen Naturreservaten bilden die Grundlage des Alaska Permanent Fund.

Die alaskische Verfassung legt fest, dass mindestens 25 % aller „Mineralpachtmieten, Lizenzgebühren, Lizenzverkaufserlöse, Bundeszahlungen zur Beteiligung an Mineralieneinnahmen und Boni, die der Staat erhält, in einen permanenten Fonds gelegt werden müssen“.

Dividenden des Alaska Permanent Fund

Der Alaska Permanent Fund zahlt jährliche Dividenden aus, die als Permanent Fund Dividend (PFD) bezeichnet werden. Um sich für eine Dividende zu qualifizieren, müssen die Einwohner Alaskas ein volles Kalenderjahr im Bundesstaat gelebt haben und beabsichtigen, in Alaska zu bleiben.

Mehrere Faktoren können jedoch eine Person von der Berechtigung ausschließen. Wenn eine Person während des qualifizierenden Kalenderjahres aufgrund einer Verurteilung wegen eines Staatsverbrechens verurteilt, aufgrund eines Staatsverbrechens inhaftiert oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wird, ist sie möglicherweise nicht mehr berechtigt, die PFD zu erheben.

Die Dividendenausschüttung pro Person für 2021 beträgt 1.114 US-Dollar. Dies ist eine Steigerung gegenüber der Auszahlung von 992 $ im Jahr 2020. Die höchste Auszahlung erfolgte 2008 mit 2.069 $. Die Höhe richtet sich nach den Erträgen des Fonds und kann durch rechtliche Eingriffe angepasst werden. Die Anpassung ist in der Regel eine Verringerung des beabsichtigten Betrags, wie er im Jahr 2018 zu sehen war.

Diese Dividendenausschüttung durch den Staat auf der Grundlage von Anlageerträgen aus der Investition von Öleinnahmen kann als eine Form des universellen Grundeinkommens angesehen werden, obwohl der jährliche Auszahlungsbetrag natürlich zu gering ist, um tatsächlich ein angemessenes Einkommensniveau darzustellen.

Investitionen des Alaska Permanent Fund

Für das Anlageziel 2021 schätzt der Fonds, dass 39 % seines Kapitals in öffentliche Aktien und 21 % in festverzinsliche Wertpapiere investiert werden. Danach wird in Private Equity und Special Opportunities (15 % des Kapitals) sowie privates Einkommen, Infrastruktur und Kredite (9 %) investiert.

Der Fonds strebt Diversifikation und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5 % oder mehr an. Per 17. Juni 2022 beträgt die Performance über fünf Jahre 12,27 %.

Andere Staatsfonds

Neben Alaska gibt es neun Staaten, die Staatsfonds betreiben. Die Mittel dienen der Finanzierung bestimmter Leistungen oder der allgemeinen Einnahmen der Landesregierung selbst. Alabama, Alaska, Louisiana, Montana, New Mexico, North Dakota, Oregon, Texas, Utah und Wyoming betreiben alle Staatsfonds.

Ein Staatsfonds besteht aus Geldpools, die aus den Reserven eines Landes oder Staates stammen und für Anlagezwecke zum Nutzen der Wirtschaft und der Bürger des Landes oder Staates vorgesehen sind. Die Finanzierung eines Staatsfonds stammt aus Zentralbankreserven,. die sich aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen ansammeln. Auch aus dem Export natürlicher Ressourcen werden Gelder generiert.

Die größten Staatsfonds sind der norwegische staatliche Pensionsfonds, die Abu Dhabi Investment Authority der Vereinigten Arabischen Emirate und die chinesische China Investment Corporation.

Höhepunkte

  • Der Fonds investiert in eine Vielzahl von Bereichen, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und Private Equity.

  • Alle alaskischen Bürger mit einem Wohnsitz von einem Jahr oder mehr sind berechtigt, mit Ausnahme derjenigen, die wegen Staatsverbrechen verurteilt wurden, inhaftiert sind oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wurden.

  • Der Fonds, der ein Staatsfonds ist, zahlt jährliche Dividenden an jeden berechtigten Bürger von Alaska.

  • Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, der Kapital anlegt, das aus überschüssigen Einnahmen aus Alaskas Öl- und Gasreserven stammt.