Investor's wiki

Stały Fundusz Alaski

Stały Fundusz Alaski

Co to jest stały fundusz Alaski?

Alaska Permanent Fund jest funduszem inwestycyjnym, którego kapitał inwestycyjny pochodzi z nadwyżek przychodów uzyskanych z zagospodarowania złóż ropy naftowej i gazu na Alasce. Wartość funduszu, zarządzanego przez państwową korporację Alaska Permanent Fund Corporation, wynosiła 77,23 mld USD na dzień 17 czerwca 2022 r.

Alaska Permanent Fund wypłaca roczną dywidendę wszystkim mieszkańcom Alaski, którzy spełniają określone wymagania kwalifikacyjne.

Zrozumienie stałego funduszu Alaski

Alaska Permanent Fund to państwowy fundusz majątkowy (SWF), który inwestuje w szeroką gamę klas aktywów, w tym w akcje krajowe, obligacje amerykańskie, akcje globalne, nieruchomości i private equity.

Funduszem zarządza Alaska Permanent Fund Corporation. Po ukończeniu Trans-Alaska Pipeline System, który wprowadził na rynek ropę z Alaski w 1976 r., rząd Alaski dodał stanową poprawkę do konstytucji, przeznaczając udział w przychodach z ropy naftowej dla przyszłych pokoleń mieszkańców Alaski. Dochody z tych rezerwatów przyrody stanowią podstawę Funduszu Stałego Alaski.

Konstytucja Alaski określa, że co najmniej 25% wszystkich „czynszów z dzierżawy minerałów, tantiem, wpływów ze sprzedaży tantiem, federalnych płatności z tytułu udziału w dochodach z minerałów oraz premii otrzymywanych przez stan należy umieścić w stałym funduszu”.

Dywidendy Stałego Funduszu Alaski

Alaska Permanent Fund wypłaca roczne dywidendy, zwane Stałą Dywidendą Funduszu (PFD). Aby kwalifikować się do dywidendy, mieszkańcy Alaski muszą mieszkać w tym stanie przez pełny rok kalendarzowy i muszą chcieć pozostać na Alasce.

Jednak kilka czynników może wykluczyć daną osobę z kwalifikowalności. Jeśli w kwalifikującym się roku kalendarzowym osoba zostanie skazana w wyniku skazania za przestępstwo stanowe, osadzona w więzieniu w wyniku przestępstwa stanowego lub skazana za określone wykroczenia, może nie być już uprawniona do pobierania PFD.

Wypłata dywidendy na osobę za 2021 r. wynosi 1114 USD. Jest to wzrost w porównaniu z wypłatą w 2020 r. w wysokości 992. Najwyższa wypłata w 2008 r. wyniosła 2069 USD. Kwota jest oparta na zyskach funduszu i może zostać skorygowana poprzez interwencję prawną. Korekta jest zwykle zmniejszeniem od zamierzonej kwoty, jaka miała miejsce w 2018 r.

Ta wypłata dywidendy przez rząd w oparciu o zwroty z inwestycji z inwestycji w ropę może być postrzegana jako forma powszechnego dochodu podstawowego,. choć oczywiście roczna kwota wypłaty jest zbyt mała, aby faktycznie stanowić odpowiedni poziom dochodu.

Inwestycje Alaska Permanent Fund

W przypadku celu inwestycyjnego na 2021 r. fundusz szacuje, że 39% swojego kapitału zostanie zainwestowane w akcje publiczne, a 21% w instrumenty o stałym dochodzie. Następnie zostaną dokonane inwestycje w private equity i specjalne możliwości (15% kapitału) oraz dochody prywatne, infrastrukturę i kredyty (9%).

Fundusz dąży do dywersyfikacji i średniego rocznego zwrotu 5% lub więcej. Na dzień 17 czerwca 2022 r. wydajność w okresie pięciu lat wynosi 12,27%.

Inne suwerenne fundusze majątkowe

W dziewięciu stanach oprócz Alaski działają państwowe fundusze majątkowe. Fundusze pomocowe na sfinansowanie określonych usług lub zapewnienie ogólnych dochodów samemu rządowi stanowemu. Alabama, Alaska, Luizjana, Montana, Nowy Meksyk, Północna Dakota, Oregon, Teksas, Utah i Wyoming obsługują państwowe fundusze majątkowe.

Suwerenny fundusz majątkowy składa się z puli pieniędzy pochodzących z rezerw danego kraju lub stanu, przeznaczonych na cele inwestycyjne z korzyścią dla gospodarki i obywateli kraju lub stanu. Finansowanie państwowego funduszu majątkowego pochodzi z rezerw banku centralnego,. które gromadzą się w wyniku nadwyżek budżetowych i handlowych. Fundusze są również generowane z eksportu surowców naturalnych.

Najbardziej masywne państwowe fundusze majątkowe to norweski rządowy fundusz emerytalny, Abu Dhabi Investment Authority ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich i chińska China Investment Corporation.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

  • Fundusz inwestuje w różne obszary, w tym akcje, instrumenty o stałym dochodzie, nieruchomości i private equity.

  • Wszyscy obywatele Alaski z miejscem zamieszkania przez rok lub dłużej są uprawnieni, z wyjątkiem tych, którzy zostali przekonani o przestępstwach stanowych, zostali uwięzieni lub skazani za określone wykroczenia.

  • Fundusz, będący suwerennym funduszem majątkowym, wypłaca roczne dywidendy każdemu uprawnionemu obywatelowi Alaski.

  • Alaska Permanent Fund to fundusz inwestycyjny, który inwestuje kapitał pochodzący z nadwyżek przychodów uzyskanych z rezerw ropy naftowej i gazu na Alasce.