Überdachter Anruf

Das Gegenteil einer nackten Situation. Die Option wird gegen eine Aktie geschrieben, die dem Stillhalter gehört. Wird als Buy-Write bezeichnet, wenn ein Investor gleichzeitig die Aktie kauft und den Call schreibt.

Höhepunkte

• Anleger erwarten während der Laufzeit der Option nur einen geringfügigen Anstieg oder Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses, wenn sie einen gedeckten Kauf tätigen.

• Um einen Covered Call auszuführen, schreibt (verkauft) ein Investor, der eine Long-Position in einem Vermögenswert hält, Call-Optionen auf denselben Vermögenswert.

• Ein Covered Call ist eine beliebte Optionsstrategie, die verwendet wird, um Einnahmen in Form von Optionsprämien zu generieren.

• Diese Strategie ist ideal für Anleger, die glauben, dass sich der zugrunde liegende Kurs kurzfristig nicht stark bewegen wird.

• Covered Calls werden häufig von Personen eingesetzt, die beabsichtigen, die zugrunde liegende Aktie langfristig zu halten, aber kurzfristig keinen nennenswerten Kursanstieg erwarten.

FAQ

Sind gedeckte Anrufe riskant?

Gedeckte Anrufe gelten als relativ risikoarm. Covered Calls würden jedoch jedes weitere Gewinnpotenzial nach oben begrenzen, wenn die Aktie weiter steigt, und würden nicht viel vor einem Rückgang des Aktienkurses schützen. Beachten Sie, dass im Gegensatz zu gedeckten Calls Call-Verkäufer, die keinen entsprechenden Betrag an den zugrunde liegenden Aktien besitzen, ungedeckte Call- Writer sind. Naked Short Calls haben theoretisch unbegrenztes Verlustpotential, wenn der Basiswert steigt.

Gibt es so etwas wie einen gedeckten Put?

Im Gegensatz zu Call-Optionen gewähren Put-Optionen dem Kontraktinhaber das Recht, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen (im Gegensatz zum Kaufrecht). Die entsprechende Position mit Puts würde den Verkauf von Short-Aktien und den anschließenden Verkauf eines Downside-Puts beinhalten. Dies ist jedoch ungewöhnlich. Stattdessen können Händler einen verheirateten Put einsetzen,. bei dem ein Investor, der eine Long-Position in einer Aktie hält, eine Put-Option auf dieselbe Aktie kauft, um sich vor einem Wertverlust der Aktie zu schützen.

Kann ich abgedeckte Anrufe in My IRA verwenden?

Abhängig von der Depotbank Ihrer IRA und Ihrer Berechtigung zum Handel mit Optionen, ja. Es gibt auch bestimmte Vorteile bei der Verwendung von abgedeckten Anrufen in einem IRA. Die Möglichkeit, einen meldepflichtigen Kapitalgewinn auszulösen, macht Covered Call Writing zu einer guten Strategie für traditionelle oder Roth IRA. Anleger können die Aktie zu einem angemessenen Preis zurückkaufen, ohne steuerliche Konsequenzen befürchten zu müssen, sowie zusätzliche Erträge generieren, die entweder als Ausschüttung genommen oder reinvestiert werden können.

Sind Covered Calls eine profitable Strategie?

Wie bei jeder Handelsstrategie können Covered Calls profitabel sein oder auch nicht. Die höchste Auszahlung aus einem gedeckten Call erfolgt, wenn der Aktienkurs auf den Ausübungspreis des verkauften Calls steigt und nicht höher ist. Der Anleger profitiert von einem leichten Anstieg der Aktie und kassiert die volle Prämie der Option, da diese wertlos verfällt. Wie jede Strategie hat auch das Schreiben von verdeckten Anrufen Vor- und Nachteile. Wenn sie mit der richtigen Aktie verwendet werden, können gedeckte Anrufe eine großartige Möglichkeit sein, Ihre durchschnittlichen Kosten zu senken oder Einnahmen zu generieren.