Покрытый вызов

Противоположность голой ситуации. Опцион выписывается против акций, которые принадлежат писателю. Называется покупка-запись, когда инвестор одновременно покупает акции и выписывает колл.

Особенности

• Инвесторы ожидают только незначительного увеличения или уменьшения цены базовой акции в течение срока действия опциона, когда они исполняют покрытый колл.

• Для исполнения покрытого колл инвестор, занимающий длинную позицию по активу, затем выписывает (продает) колл-опционы на этот же актив.

• Покрытый колл — это популярная опционная стратегия, используемая для получения дохода в виде премий по опционам.

• Эта стратегия идеальна для инвесторов, которые считают, что цена базового актива не будет сильно меняться в ближайшее время.

• Покрытые колл-опционы часто используются теми, кто намеревается держать базовые акции в течение длительного времени, но не ожидает заметного роста цен в ближайшем будущем.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Опасны ли покрытые звонки?

Покрытые звонки считаются относительно низким уровнем риска. Покрытые колл-опционы, однако, ограничили бы любой дальнейший потенциал роста прибыли, если бы акции продолжали расти, и мало что защитили бы от падения цены акций. Обратите внимание, что, в отличие от покрытых коллов, продавцы коллов, не владеющие эквивалентной суммой в базовых акциях, являются авторами голых коллов. Голые короткие коллы теоретически имеют неограниченный потенциал убытков, если базовая ценная бумага повысится.

Существует ли такая вещь, как покрытый пут?

В отличие от колл-опционов, пут-опционы предоставляют держателю контракта право продать базовый актив (а не право купить его) по установленной цене. Эквивалентная позиция с использованием путов включала бы продажу коротких акций, а затем продажу путов вниз. Однако это редкость. Вместо этого трейдеры могут использовать супружеский пут,. когда инвестор, занимающий длинную позицию по акции, покупает опцион пут на ту же акцию, чтобы защититься от обесценения цены акции.

Могу ли я использовать покрываемые звонки в своем IRA?

В зависимости от хранителя вашего IRA и вашего права торговать с ним опционами, да. Есть также определенные преимущества использования покрываемых звонков в IRA. Возможность инициирования отчетного прироста капитала делает написание покрытых коллов хорошей стратегией как для традиционной IRA, так и для Roth IRA. Инвесторы могут выкупить акции по соответствующей цене, не беспокоясь о налоговых последствиях, а также получить дополнительный доход, который можно либо использовать в качестве распределения , либо реинвестировать.

Являются ли покрытые звонки прибыльной стратегией?

Как и в случае с любой торговой стратегией, покрытые коллы могут быть прибыльными или нет. Самая высокая выплата от покрытого колла происходит, если цена акции поднимается до страйк-цены проданного колла и не выше. Инвестор получает выгоду от небольшого роста акций и получает полную премию опциона по истечении срока его бесполезности. Как и любая стратегия, написание покрытых звонков имеет свои преимущества и недостатки. При использовании с правильным запасом покрываемые звонки могут стать отличным способом снизить средние затраты или получить доход.