Dekket samtale
Det motsatte av en naken situasjon. Opsjonen er skrevet mot en aksje som eies av forfatteren. Kalles en buy-write når en investor samtidig kjøper aksjen og skriver samtalen.
Høydepunkter
Investorer forventer kun en mindre økning eller reduksjon i den underliggende aksjekursen i løpet av opsjonens levetid når de gjennomfører en dekket kjøp.
For å utføre et dekket kjøp, skriver (selger) en investor som har en lang posisjon i en eiendel deretter kjøpsopsjoner på den samme eiendelen.
– En dekket kjøp er en populær opsjonsstrategi som brukes for å generere inntekter i form av opsjonspremier.
Denne strategien er ideell for investorer som tror den underliggende prisen ikke vil bevege seg mye på kort sikt.
Covered calls er ofte ansatt av de som har til hensikt å holde den underliggende aksjen lenge, men som ikke forventer en nevneverdig kursøkning på kort sikt.
FAQ
Er dekket samtaler risikabelt?
Dekkede samtaler anses som relativt lav risiko. Dekkede anrop vil imidlertid begrense ytterligere oppsideprofittpotensial hvis aksjen fortsatte å stige, og ville ikke beskytte mye mot et fall i aksjekursen. Merk at, i motsetning til dekkede samtaler, er samtaleselgere som ikke eier et tilsvarende beløp i de underliggende aksjene, nakne samtaleforfattere. Nakne korte samtaler har teoretisk ubegrenset tapspotensial hvis den underliggende sikkerheten stiger.
Er det noe slikt som en dekket put?
I motsetning til kjøpsopsjoner gir salgsopsjoner kontraktinnehaveren rett til å selge det underliggende (i motsetning til retten til å kjøpe det) til en fastsatt pris. Den tilsvarende posisjonen ved bruk av puts vil innebære å selge short-aksjer og deretter selge en nedsideput. Dette er imidlertid uvanlig. I stedet kan handelsmenn bruke en gift put,. der en investor, som har en lang posisjon i en aksje, kjøper en salgsopsjon på samme aksje for å beskytte mot verdifall i aksjekursen.
Kan jeg bruke dekkede anrop i min IRA?
Avhengig av forvalteren til din IRA og din berettigelse til å handle opsjoner med dem, ja. Det er også visse fordeler ved å bruke dekkede samtaler i en IRA. Muligheten for å utløse en rapporterbar kapitalgevinst gjør dekket samtaleskriving til en god strategi for enten en tradisjonell eller Roth IRA. Investorer kan kjøpe tilbake aksjen til en passende pris uten å måtte bekymre seg for skattemessige konsekvenser, samt generere tilleggsinntekter som enten kan tas som utdelinger eller reinvesteres.
Er dekkede samtaler en lønnsom strategi?
Som med enhver handelsstrategi, kan dekkede samtaler være lønnsomme eller ikke. Den høyeste utbetalingen fra en dekket samtale skjer hvis aksjekursen stiger til innløsningskursen på samtalen som er solgt og ikke er høyere. Investoren drar fordel av en beskjeden økning i aksjen og samler inn hele premien for opsjonen ettersom den utløper verdiløs. Som enhver strategi har dekket samtaleskriving fordeler og ulemper. Hvis de brukes med riktig lager, kan dekkede samtaler være en fin måte å redusere gjennomsnittskostnaden på eller generere inntekt.
