Dækket opkald

Det modsatte af en nøgen situation. Optionen er skrevet mod en aktie, der ejes af forfatteren. Kaldes en buy-write, når en investor samtidig køber aktien og skriver opfordringen.

Højdepunkter

• Investorer forventer kun en mindre stigning eller fald i den underliggende aktiekurs i optionens levetid, når de udfører et dækket kald.

• For at udføre et dækket opkald skriver (sælger) en investor, der har en lang position i et aktiv, derefter call-optioner på det samme aktiv.

• Et dækket opkald er en populær optionsstrategi, der bruges til at generere indtægter i form af optionspræmier.

• Denne strategi er ideel for investorer, der mener, at den underliggende pris ikke vil bevæge sig meget på kort sigt.

• Covered calls er ofte ansat af dem, der har til hensigt at holde den underliggende aktie i lang tid, men som ikke forventer en nævneværdig kursstigning på kort sigt.

Ofte stillede spørgsmål

Er dækkede opkald risikable?

Dækkede opkald anses for relativt lav risiko. Dækkede opkald ville dog begrænse ethvert yderligere opadgående profitpotentiale, hvis aktien fortsatte med at stige, og ville ikke beskytte meget mod et fald i aktiekursen. Bemærk, at i modsætning til dækkede opkald er opkaldssælgere, der ikke ejer et tilsvarende beløb i de underliggende aktier, nøgne opkaldsforfattere. Nøgne korte opkald har teoretisk ubegrænset tabspotentiale, hvis den underliggende sikkerhed stiger.

Er der sådan noget som en overdækket put?

I modsætning til call-optioner giver put-optioner kontraktindehaveren ret til at sælge det underliggende (i modsætning til retten til at købe det) til en fastsat pris. Den tilsvarende position ved brug af puts ville indebære at sælge short-aktier og derefter sælge en downside-put. Dette er dog ualmindeligt. I stedet kan handlende anvende en gift put,. hvor en investor, der har en lang position i en aktie, køber en put-option på den samme aktie for at beskytte mod værdiforringelse af aktiens pris.

Kan jeg bruge dækkede opkald i min IRA?

Afhængigt af din IRA's vogter og din berettigelse til at handle optioner med dem, ja. Der er også visse fordele ved at bruge dækkede opkald i en IRA. Muligheden for at udløse en indberetningspligtig kapitalgevinst gør skrivning af dækket opkald til en god strategi for enten en traditionel eller Roth IRA. Investorer kan købe aktien tilbage til en passende pris uden at skulle bekymre sig om skattemæssige konsekvenser, samt generere yderligere indtægter, der enten kan tages som udlodninger eller geninvesteres.

Er dækkede opkald en rentabel strategi?

Som med enhver handelsstrategi kan dækkede opkald være eller måske ikke være rentable. Det højeste udbytte fra et dækket opkald opstår, hvis aktiekursen stiger til strejkekursen for det opkald, der er blevet solgt, og ikke er højere. Investoren nyder godt af en beskeden stigning i aktien og opkræver den fulde præmie for optionen, når den udløber værdiløs. Som enhver strategi har dækket opkaldsskrivning fordele og ulemper. Hvis det bruges med det rigtige lager, kan dækkede opkald være en fantastisk måde at reducere dine gennemsnitlige omkostninger eller generere indtægter på.