Chiamata coperta

L'opposto di una situazione nuda. L'opzione è emessa su un titolo che è di proprietà dello scrittore. Chiamato buy-write quando un investitore acquista contemporaneamente il titolo e scrive la chiamata.

Mette in risalto

• Gli investitori si aspettano solo un lieve aumento o diminuzione del prezzo delle azioni sottostanti per tutta la durata dell'opzione quando eseguono una Covered Call.

• Per eseguire una Covered Call, un investitore che detiene una posizione lunga in un asset, quindi scrive (vende) opzioni call sullo stesso asset.

• Una Covered Call è una strategia di opzioni popolare utilizzata per generare reddito sotto forma di premi di opzioni.

• Questa strategia è ideale per gli investitori che ritengono che il prezzo sottostante non si sposterà molto nel breve termine.

• Le Covered Call sono spesso impiegate da coloro che intendono detenere a lungo il titolo sottostante ma non si aspettano un apprezzabile aumento del prezzo nel breve termine.

FAQ

Le chiamate coperte sono rischiose?

Le chiamate coperte sono considerate a rischio relativamente basso. Le Covered Call, tuttavia, limiterebbero qualsiasi ulteriore potenziale di profitto al rialzo se il titolo continuasse a salire e non proteggerebbero molto da un calo del prezzo del titolo. Si noti che, a differenza delle chiamate coperte, i venditori di chiamate che non possiedono un importo equivalente nelle azioni sottostanti sono autori di chiamate nude . Le naked short call hanno un potenziale di perdita teoricamente illimitato se il titolo sottostante aumenta.

Esiste una cosa come un put coperto?

A differenza delle opzioni call, le opzioni put concedono al titolare del contratto il diritto di vendere il sottostante (anziché il diritto di acquistarlo) a un prezzo prestabilito. La posizione equivalente che utilizza le put comporterebbe la vendita di azioni allo scoperto e quindi la vendita di una put al ribasso. Questo, tuttavia, è raro. Invece, i trader possono impiegare una put sposata,. in cui un investitore, detenendo una posizione lunga in un'azione, acquista un'opzione put sullo stesso titolo per proteggersi dal deprezzamento del prezzo dell'azione.

Posso utilizzare le chiamate coperte nella mia IRA?

A seconda del custode della tua IRA e della tua idoneità a negoziare opzioni con loro, sì. Ci sono anche alcuni vantaggi nell'utilizzo di chiamate coperte in un IRA. La possibilità di attivare un guadagno in conto capitale segnalabile rende la scrittura di chiamate coperte una buona strategia per un IRA tradizionale o Roth. Gli investitori possono riacquistare le azioni a un prezzo adeguato senza doversi preoccupare delle conseguenze fiscali, oltre a generare entrate aggiuntive che possono essere prese come distribuzioni o reinvestite.

Le Covered Call sono una strategia redditizia?

Come con qualsiasi strategia di trading, le Covered Call possono essere redditizie o meno. Il guadagno più alto da una Covered Call si verifica se il prezzo dell'azione sale al prezzo di esercizio della call che è stata venduta e non è superiore. L'investitore beneficia di un modesto aumento delle azioni e raccoglie l'intero premio dell'opzione poiché scade senza valore. Come ogni strategia, la scrittura di chiamate coperte presenta vantaggi e svantaggi. Se utilizzate con le azioni giuste, le chiamate coperte possono essere un ottimo modo per ridurre il costo medio o generare entrate.