Diversifiziertes Unternehmen

Was ist ein diversifiziertes Unternehmen?

Ein diversifiziertes Unternehmen ist eine Art von Unternehmen, das mehrere unabhängige Geschäfte oder Produkte hat. Unabhängige Unternehmen sind solche, die:

• Erfordern einzigartiges Management-Know-how

• Unterschiedliche Endkunden haben

• Produzieren Sie verschiedene Produkte oder bieten Sie verschiedene Dienstleistungen an

Einer der Vorteile eines diversifizierten Unternehmens besteht darin, dass es ein Unternehmen vor dramatischen Schwankungen in einem bestimmten Industriesektor schützt. Dieses Modell ermöglicht es den Aktionären jedoch auch weniger, erhebliche Gewinne oder Verluste zu realisieren, da es nicht ausschließlich auf ein Geschäft ausgerichtet ist.

Die besten Managementteams können die verlockenden Wünsche der Unternehmensdiversifizierung mit den praktischen Fallstricken des Wachstums und den damit verbundenen Herausforderungen in Einklang bringen.

Wie ein diversifiziertes Unternehmen funktioniert

Unternehmen können diversifiziert werden, indem sie selbst neue Geschäfte eingehen, indem sie mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder ein Unternehmen erwerben, das in einem anderen Bereich oder Dienstleistungssektor tätig ist. Eine der Herausforderungen für diversifizierte Unternehmen ist die Notwendigkeit, einen starken strategischen Fokus beizubehalten, um solide finanzielle Renditen für die Aktionäre zu erzielen, anstatt den Unternehmenswert durch schlecht durchdachte Akquisitionen oder Expansionen zu verwässern.

Konglomerate

Eine gängige Form eines diversifizierten Unternehmens ist das Konglomerat. Konglomerate sind große Unternehmen, die aus unabhängigen Einheiten bestehen, die in mehreren Branchen tätig sind. Viele Konglomerate sind multinationale und branchenübergreifende Unternehmen.

Jedes Tochterunternehmen eines Konglomerats wird unabhängig von den anderen Geschäftsbereichen geführt, aber das Management der Tochterunternehmen untersteht der Geschäftsleitung der Muttergesellschaft.

Die Teilnahme an vielen verschiedenen Geschäften hilft der Muttergesellschaft eines Konglomerats, die Risiken zu verringern, die mit der Präsenz auf einem einzigen Markt verbunden sind. Dies hilft auch den Eltern, Kosten zu senken und weniger Ressourcen zu verbrauchen. Aber es gibt Zeiten, in denen ein Unternehmen zu groß wird, um an Effizienz zu verlieren. Um dies zu bewältigen, kann das Konglomerat veräußern.

Diversifizierte Unternehmen in der Praxis

Einige der historisch bekanntesten diversifizierten Unternehmen sind General Electric, 3M, Sara Lee und Motorola. Zu den diversifizierten europäischen Unternehmen gehören Siemens und Bayer, während zu den diversifizierten asiatischen Unternehmen Hitachi, Toshiba und Sanyo Electric gehören.

Die allgemeine Idee hinter der „Diversifizierung“ ist die Streuung oder gleichmäßige Verteilung finanzieller, operativer oder geografischer Risikokonzentrationen. Die Finanzmärkte konzentrieren sich im Allgemeinen auf zwei Risikoquellen: das einzigartige oder unternehmensspezifische Risiko und das andere System- oder Marktrisiko. Nach der Kapitalmarkttheorie wird nur das Marktrisiko belohnt, weil ein rationaler Investor immer die Möglichkeit hat, zu diversifizieren und so ein einmaliges oder idiosynkratisches Risiko zu eliminieren.

In dem Wissen, dass Anleger die Kapitalkosten auf der Grundlage von Risiko-Rendite-Profilen variieren, verwenden Unternehmen häufig eine Strategie, um sich von innen heraus zu diversifizieren. Kritiker können auf Unternehmen hinweisen, die unter dem Deckmantel der Diversifizierung um des Wachstums willen wachsen. Größere Unternehmen zahlen Führungskräften im Allgemeinen mehr, genießen mehr Presse und können Opfer von Verschanzung und Status quo werden. Während ein Beobachter eine Diversifizierung sehen könnte; ein anderer kann Blähungen sehen.

Höhepunkte

• Unternehmen können diversifiziert werden, indem sie selbst neue Geschäfte eingehen, indem sie mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder ein Unternehmen erwerben, das in einem anderen Bereich oder Dienstleistungssektor tätig ist.

• Diversifizierte Unternehmen haben ihre eigenen spezifischen Vorteile und Einschränkungen.

• Konglomerate sind eine gängige Form eines diversifizierten Unternehmens.

• Ein diversifiziertes Unternehmen besitzt oder betreibt mehrere unabhängige Geschäftssegmente.