Diversificeret virksomhed
Hvad er en diversificeret virksomhed?
En diversificeret virksomhed er en type virksomhed, der har flere ikke-relaterede virksomheder eller produkter. Ikke-relaterede virksomheder er dem, der:
Kræv unik ledelsesekspertise
Har forskellige slutkunder
Producere forskellige produkter eller levere forskellige tjenester
En af fordelene ved at være en diversificeret virksomhed er, at den beskytter en virksomhed mod dramatiske udsving i enhver industrisektor. Imidlertid er denne model også mindre tilbøjelig til at gøre det muligt for aktionærer at realisere betydelige gevinster eller tab, fordi den ikke er entydigt fokuseret på én virksomhed.
De bedste ledelsesteams kan balancere de tillokkende ønsker om diversificering af virksomheder med de praktiske faldgruber ved vækst og de udfordringer, det fører med sig.
Hvordan en diversificeret virksomhed fungerer
Virksomheder kan blive diversificeret ved at indgå i nye forretninger på egen hånd ved at fusionere med en anden virksomhed eller ved at opkøbe en virksomhed, der opererer inden for et andet område eller en anden servicesektor. En af de udfordringer, som diversificerede virksomheder står over for, er behovet for at fastholde et stærkt strategisk fokus for at skabe solide økonomiske afkast til aktionærerne i stedet for at udvande virksomhedens værdi gennem ugennemtænkte opkøb eller udvidelser.
konglomerater
En almindelig form for en diversificeret virksomhed er konglomeratet. Konglomerater er store virksomheder, der består af uafhængige enheder, der opererer i flere brancher. Mange konglomerater er multinationale og multi-industrielle selskaber.
Hver enkelt af et konglomerats dattervirksomheder driver uafhængigt af de øvrige forretningsdivisioner, men datterselskabernes ledelse rapporterer til moderselskabets øverste ledelse.
At deltage i mange forskellige virksomheder hjælper et konglomerats moderselskab med at reducere risiciene ved at være på et indre marked. Det hjælper også forælderen med at sænke omkostningerne og bruge færre ressourcer. Men der er tidspunkter, hvor en virksomhed vokser for stor, at den mister effektivitet. For at håndtere dette kan konglomeratet frasælges.
Diversificerede virksomheder i praksis
Nogle af de historisk mest kendte diversificerede virksomheder er General Electric, 3M, Sara Lee og Motorola. Europæiske diversificerede virksomheder omfatter Siemens og Bayer, mens diversificerede asiatiske virksomheder omfatter Hitachi, Toshiba og Sanyo Electric.
Den generelle idé bag "diversificering" er spredningen eller jævnt af finansielle, operationelle eller geografiske risikokoncentrationer. Finansielle markeder fokuserer generelt på to kilder til risiko: unik eller virksomhedsspecifik risiko og den anden, systemisk eller markedsrisiko. Ifølge kapitalmarkedsteorien belønnes kun markedsrisiko, fordi en rationel investor altid har mulighed for at diversificere og dermed eliminere unikke eller idiosynkratiske risici.
Ved at vide, at investorer varierer kapitalomkostningerne baseret på risiko-afkastprofiler, bruger virksomheder ofte en strategi til at diversificere sig selv indefra. Kritikere kan pege på enheder, der vokser for vækstens skyld under dække af diversificering. Større virksomheder betaler generelt ledere mere, nyder mere presse og kan blive offer for forankring og status quo. en iagttager kan se diversificering; en anden kan se oppustethed.
Højdepunkter
Virksomheder kan blive diversificeret ved at gå ind i nye forretninger på egen hånd ved at fusionere med en anden virksomhed eller ved at opkøbe en virksomhed, der opererer inden for et andet felt eller en anden servicesektor.
Diversificerede virksomheder kommer med deres egne specifikke fordele og begrænsninger.
Konglomerater er en almindelig form for en diversificeret virksomhed.
En diversificeret virksomhed ejer eller opererer i flere ikke-relaterede forretningssegmenter.
