Schwellenmarkt-ETF

Was ist ein Schwellenmarkt-ETF?

Ein Schwellenländer-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der sich auf die Aktien von Schwellenländern wie Lateinamerika, Asien und Osteuropa konzentriert. Die zugrunde liegenden Indizes, die von Emerging Market ETFs nachgebildet werden, variieren von Fondsmanager zu Fondsmanager, aber alle sollten passiv verwaltet werden und Aktien aus mehreren Ländern enthalten, sofern nicht anders angegeben.

Einen Schwellenmarkt-ETF verstehen

Schwellenmarkt-ETFs bestehen aus Schwellenmarktaktien, die Anlegern im Laufe der Zeit überzeugende Wachstumschancen bieten können. Viele Anleger mit längerem Anlagehorizont können es sich einfach nicht leisten, auf die höheren Renditen einiger Schwellenländer zu verzichten. Diese Nationen zeichnen sich in der Regel durch hohe Wachstumsraten aus und viele verfügen über Überschüsse an reichen natürlichen Ressourcen, die von der entwickelten Welt stark verbraucht werden.

Während Investitionen in Schwellenmärkte eine finanzielle Chance für Anleger bieten können, können diese Märkte mit einer steilen Lernkurve einhergehen. Der Versuch, Einflüsse wie geopolitische Probleme, politische Risiken und weniger Transparenz in Schwellenländern zu steuern, sind alles Gründe, warum sich der durchschnittliche Anleger für einen Schwellenländer-ETF entscheiden könnte, anstatt zu versuchen, einzelne Wertpapiere in Schwellenländern selbst zu lokalisieren und zu bewerten.

Mit einem Schwellenmarkt-ETF kann ein Anleger einen bestimmten Teil eines Schwellenmarkts auf der Grundlage regionaler Präferenzen oder einer bestimmten Anlageklasse anvisieren. Innerhalb der breiten Klasse der Schwellenländer-ETFs konzentrieren sich einige Fonds auf bestimmte Marktkapitalisierungen, Aktien mit hohen Dividenden oder Fonds mit hohen Allokationen in bestimmten Sektoren.

Vor- und Nachteile eines Emerging Market ETF

Viele Anleger schätzen die Diversifikationsvorteile von Schwellenländer-ETFs zusätzlich zu ihrer Fähigkeit, eine Rendite zu erwirtschaften. Da sie in Aktien in Schwellenländern investieren, sind Schwellenländer-ETFs in der Regel weniger mit US-Aktien korreliert als andere ETFs, die hauptsächlich Aktien in ihrer Aufstellung enthalten.

Emerging Market ETFs sind tendenziell auch liquider als Investmentfonds aus Emerging Markets,. da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können, während Investmentfonds nur zu dem am Ende des Handelstages festgelegten Preis zurückgenommen werden können. Die Handelskosten sind tendenziell höher, wenn direkt an lokalen Börsen in Schwellenländern investiert wird.

Anleger sollten sich mehrerer potenzieller Risiken bewusst sein, bevor sie in Schwellenmärkte investieren. Diese Märkte sind oft anfälliger für Volatilität als ihre weiter entwickelten Gegenstücke, da sie sich noch immer im Übergang von geschlossenen Volkswirtschaften zu Marktwirtschaften befinden. Schwellenmärkte sind auch anfällig für geopolitische, Währungs- und Governance-Risiken. Darüber hinaus können die Kostensätze für Schwellenmarkt-ETFs etwas höher sein als der Durchschnitt für auf das Inland ausgerichtete Fonds.

Investieren in einen Emerging Market ETF

Wie bei den meisten Anlagen gibt es viele Möglichkeiten, aus denen man wählen kann, wenn man sich für eine Anlage in Schwellenländer-ETFs entscheidet. Einer der beliebtesten Indizes für Schwellenmärkte ist der MSCI Emerging Market Index. Ein Anleger könnte ETFs wählen, die diesen Index als seine Anlagestrategie abbilden.

Der Anlageverwalter Blackrock, dessen iShares-Investmentfonds unglaublich beliebt sind, bietet zahlreiche Emerging Markets ETFs an, wie z. B. den iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), der den oben genannten Index nachbildet.

Andere beliebte Schwellenmarkt-ETFs sind der SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM), der Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) und der Goldman Sachs Activebeta EMkts Eq ETF (GEM).

Bei der Wahl eines Schwellenländer-ETF ist es wichtig, einen zu wählen, mit dem Sie als Anleger vertraut sind, der die Risiken der Länder, in die die ETFs investieren, sowie die Kosten einer Anlage in den ETF versteht.

Höhepunkte

• Ein Schwellenmarkt-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Aktien von Schwellenländern investiert.

• Schwellenmarkt-ETFs sind tendenziell auch liquider als Schwellenmarkt-Investmentfonds, da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können.

• Eine aufstrebende Marktwirtschaft ist eine Volkswirtschaft, die sich derzeit von einer geschlossenen Wirtschaft zu einer Marktwirtschaft entwickelt.

• Anlagen in Schwellenländern bieten angesichts der Instabilität in vielen Schwellenländern hohe Renditen, aber entsprechend auch hohe Risiken.

• Es gibt viele Schwellenländer-ETFs, aus denen Anleger je nach ihrem Anlageprofil auswählen können.

• Die Anlage in einen Schwellenmarkt-ETF kann Diversität in ein Anlageportfolio bringen, da sie weniger mit US-Aktien korrelieren.