Muster-Daytrader (PDT)

Was ist ein Pattern Day Trader (PDT)?

Tagesgeschäfte über einen Zeitraum von fünf Geschäftstagen unter Verwendung eines Margin-Kontos ausführen . Die Anzahl der Day Trades muss mehr als 6 % der gesamten Handelsaktivität des Margin-Kontos während dieses Fünf-Tage-Fensters ausmachen.

In diesem Fall wird das Konto des Händlers von seinem Broker als PDT gekennzeichnet. Die PDT-Bezeichnung schränkt den weiteren Handel ein; Diese Bezeichnung wird eingeführt, um Anleger von übermäßigem Handel abzuhalten.

Pattern Day Trader (PDTs) verstehen

Muster-Daytrader können verschiedene Arten von Wertpapieren handeln, darunter Aktienoptionen und Leerverkäufe. Jede Art von Handel wird im Sinne dieser Bezeichnung bilanziert, solange sie am selben Tag stattfindet.

Wenn es einen Margin Call gibt, hat der Pattern Day Trader fünf Geschäftstage Zeit, um darauf zu antworten. Ihr Handel ist auf das Zweifache der Wartungsmarge beschränkt, bis der Call erfüllt wurde. Wenn Sie dieses Problem nicht nach fünf Werktagen beheben, führt dies zu einem 90-tägigen Kontostatus mit Bargeldbeschränkung oder bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Probleme behoben wurden .

Beachten Sie, dass Long- und Short -Positionen, die über Nacht gehalten, aber vor Neukäufen desselben Wertpapiers am nächsten Tag verkauft wurden, von der PDT-Kennzeichnung ausgenommen sind .

Pattern Day Trading ist auf den Handel mit Aktien und Aktienoptionen beschränkt.

Besondere Überlegungen

Vorschriften für Pattern Day Trader

Die PDT-Bezeichnung wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) festgelegt ; es unterscheidet sich von dem eines Standard-Daytraders durch die Anzahl der in einem Zeitrahmen abgeschlossenen Daytrades. Obwohl beide Gruppen ein obligatorisches Mindestvermögen haben, das auf ihren Margin-Konten gehalten werden muss, muss ein Pattern-Day-Trader mindestens 25.000 $ auf seinem Konto halten. Dieser Betrag muss nicht unbedingt bar sein; es kann sich um eine Kombination aus Barmitteln und zulässigen Wertpapieren handeln. Wenn das Eigenkapital auf dem Konto unter 25.000 $ fällt, ist es ihnen zu diesem Zeitpunkt untersagt, weitere Tagesgeschäfte zu tätigen, bis das Guthaben wiederhergestellt ist.

Die FINRA hat eine PDT-Regel eingeführt, die vorschreibt, dass alle PDTs auf ihren Maklerkonten mindestens 25.000 $ in einer Kombination aus Bargeld und bestimmten Wertpapieren haben müssen, um das Risiko zu reduzieren. Wenn das Barkapital auf dem Konto unter diese Schwelle von 25.000 USD fällt, kann der PDT keine Tagesgeschäfte mehr abschließen, bis das Konto wieder über diesem Punkt liegt. Dies ist als Muster-Day-Trader-Regel oder PDT-Regel bekannt. Diese Regeln sind als Industriestandard festgelegt, aber einzelne Maklerfirmen können sie strenger auslegen. Sie können ihren Anlegern auch erlauben, sich selbst als Daytrader zu identifizieren.

Beispiel für Muster-Daytrading

Betrachten wir den Fall von Jessica Dunn, einer Daytraderin mit einem Vermögen von 30.000 $ auf ihrem Margin-Konto. Sie könnte berechtigt sein, Aktien im Wert von bis zu 120.000 US-Dollar zu kaufen, verglichen mit den üblichen 60.000 US-Dollar für einen durchschnittlichen Inhaber eines Margin-Kontos. Wenn ihre Aktien im Laufe des Tages um 1 % zulegen würden, könnte sie als Pattern-Day-Trader einen geschätzten Gewinn von 1.200 $ erzielen (was einem Gewinn von 4 % entspricht).

Vergleichen Sie das mit dem geschätzten Standardgewinn von 500 $ oder einem Gewinn von 2 % auf einem Margin-Konto. Das Potenzial für eine höhere Kapitalrendite kann die Praxis des Muster-Daytradings für vermögende Privatpersonen attraktiv erscheinen lassen. Wie bei den meisten Praktiken, die das Potenzial für hohe Renditen haben, kann das Potenzial für erhebliche Verluste jedoch noch größer sein.

Höhepunkte

Pattern-Day-Trader müssen 25.000 $ auf ihren Margin-Konten halten. Wenn das Konto unter 25.000 $ fällt, ist es ihnen untersagt, weitere Tagesgeschäfte zu tätigen, bis das Guthaben wiederhergestellt ist.
Ein Pattern Day Trader (PDT) ist ein Trader, der vier oder mehr Day Trades innerhalb von fünf Geschäftstagen unter Verwendung desselben Kontos ausführt.
Pattern Day Trading wird automatisch vom eigenen Broker identifiziert und PDTs unterliegen zusätzlichen behördlichen Prüfungen und Beschränkungen.

FAQ

Ich trade nicht mehr so häufig, warum markiert mich mein Broker immer noch?

Sobald Ihr Konto von Ihrem Broker als Muster-Daytrader gekennzeichnet wurde, werden Sie im Allgemeinen weiterhin als Muster-Daytrader betrachtet, auch wenn Sie eine Zeit lang nicht am Tag handeln. Dies liegt daran, dass das Unternehmen aufgrund Ihrer früheren Handelsaktivitäten „vernünftigerweise davon ausgehen wird“, dass Sie ein Pattern-Day-Trader sind. Wir verstehen jedoch, dass Sie Ihre Handelsstrategie ändern können. Sie sollten sich mit Ihrer Firma in Verbindung setzen, wenn Sie sich entschieden haben, Ihre Daytrading-Aktivitäten zu reduzieren oder einzustellen, um die angemessene Kodierung Ihres Kontos zu besprechen.

Warum hat mich mein Broker als Pattern Day Trader gekennzeichnet?

Broker markieren Muster-Daytrader automatisch. Dies sind Kunden, die innerhalb von fünf Geschäftstagen vier oder mehr „Day Trades“ ausführen, vorausgesetzt, dass die Anzahl der Day Trades mehr als sechs Prozent der gesamten Trades des Kunden in einem Margin-Konto für denselben Zeitraum von fünf Geschäftstagen ausmacht. Diese Regel ist eine Mindestanforderung, und einige Broker-Dealer verwenden möglicherweise eine etwas breitere Definition, um festzustellen, ob ein Kunde als „Pattern Day Trader“ qualifiziert ist.

Muss ich mir Sorgen machen, dass ich als Pattern Day Trader gemeldet wurde?

Nicht unbedingt, aber Sie werden mit bestimmten Kontobeschränkungen oder -anforderungen konfrontiert sein. Gemäß den FINRA-Regeln müssen Kunden, die von ihrem Broker als „Pattern Day Trader“ bezeichnet werden, mindestens 25.000 $ auf ihren Konten haben und können nur mit Margin-Konten handeln. Wenn das Konto diese Anforderung unterschreitet, darf der Muster-Day-Trader nicht am Tag handeln, bis das Konto wieder auf das Mindesteigenkapital von 25.000 $ zurückgesetzt wurde. Die Margin-Regel gilt für den Tageshandel mit allen Wertpapieren, einschließlich Optionen.

Was wird als Day Trade klassifiziert?

Daytrading bezieht sich auf den Kauf und Verkauf oder Leerverkauf und den Kauf desselben Wertpapiers am selben Tag. Der bloße Kauf eines Wertpapiers, ohne es später am selben Tag zu verkaufen, würde nicht als Tagesgeschäft gelten.