McClellan-Oszillator

Was ist der McClellan-Oszillator?

Der McClellan-Oszillator ist ein Marktbreitenindikator,. der auf der Differenz zwischen der Anzahl steigender und fallender Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ basiert.

Der Indikator wird verwendet, um starke Stimmungsverschiebungen in den Indizes anzuzeigen, die als Breitenschübe bezeichnet werden. Es hilft auch bei der Analyse der Stärke eines Indextrends durch Divergenz oder Bestätigung.

Die Formel für den McClellan-Oszillator lautet

Es gibt zwei Formeln für den McClellan-Oszillator. Die ursprüngliche Formel und eine, die Änderungen in der Anzahl der an der Börse notierten Aktien anpasst. Die angepasste Formel ermöglicht einen besseren Vergleich der Werte über längere Zeiträume.

$\begin \text =& ( \text{19-Tage-EMA der Vorschüsse} - \ &\text ) - ( \text{39-Tage-EMA} \ &\text{der Vorschüsse} - \text ) \ \ \text{19-Tage-EMA} =& ( \text - \ &\text ) * 0,10 + \ &\text \ \text{39-Tage-EMA} =& ( \text - \ &\text ) *0,05 + \ &\text \ \ \text =& ( \text{19-Tage-EMA von ANA} ) - \ &( \text{39-Tage-EMA von ANA} ) \ \text{Adj. Nettovorschüsse (ANA)} =& \frac{\text{Vorschüsse} - \text}{\text{Vorschüsse} + \text}\ \text{19-Tage-EMA} =& ( \text - \ &\text * 0,10 \ &+ \text \ \text{39-Tage-EMA} =& ( \text - \ &\text ) * 0,05 \ &+ \text \ \end$

$\begin{aligned} wobei: & < /mtr> & EMA = Exponentieller gleitender Durchschnitt & Fortschritte = Anzahl der Aktien, die über ihrem </ gehandelt werden mstyle> & </ mtd> Schlusskurs des Vortages & Ablehnung = Anzahl der Aktien, die unter ihrem </mStil gehandelt werden > & Schlusskurs des Vortages \end{aligned} < annotation encoding="application/x-tex">\begin &\textbf \ &\text = \text \ &\text = \text{Anzahl der Aktien, die über ihrem Wert gehandelt werden} \ &\text \ &\text = \text{Anzahl der Aktien, die unter ihrem Kurs gehandelt werden} \ & \text \ \end</annotati on>$ < /span>

Wie man den McClellan-Oszillator berechnet

Um mit der Berechnung zu beginnen, verfolgen Sie Fortschritte - Rückgänge an einer Börse für 19 und 39 Tage. Berechnen Sie einen einfachen Durchschnitt für diese, nicht den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA).
Verwenden Sie diese einfachen Werte als Vortages-EMA-Werte in den 19- und 39-Tage-EMA-Formeln.
Berechnen Sie die 19- und 39-Tage-EMAs.
Berechnen Sie den Wert des McClellan-Oszillators.
Nachdem der Wert nun berechnet wurde, verwenden Sie bei der nächsten Berechnung diesen Wert für den EMA des Vortages. Beginnen Sie mit der Berechnung von EMAs für die Formel anstelle von einfachen Durchschnittswerten.
Wenn Sie die angepasste Formel verwenden, sind die Schritte die gleichen, außer dass Sie ANA anstelle von Advances - Declines verwenden.

Was sagt Ihnen der McClellan-Oszillator?

Der McClellan-Oszillator ist ein auf der Marktbreite basierender Indikator, den technische Analysten in Verbindung mit anderen technischen Instrumenten verwenden können, um den Gesamtzustand des Aktienmarktes zu bestimmen und die Stärke seines aktuellen Trends einzuschätzen.

Da der Indikator auf allen Aktien an einer Börse basiert, wird er mit den Kursbewegungen von Indizes verglichen, die diese Börse widerspiegeln, oder mit wichtigen Indizes wie dem S&P 500 verglichen.

Positive und negative Werte zeigen an, ob mehr Aktien im Durchschnitt steigen oder fallen. Der Indikator ist positiv, wenn der 19-Tages-EMA über dem 39-Tages-EMA liegt, und negativ, wenn der 19-Tages-EMA unter dem 39-Tages-EMA liegt.

Ein positiver und steigender Indikator deutet darauf hin, dass Aktien an der Börse angehäuft werden. Ein negativer und fallender Indikator signalisiert, dass Aktien verkauft werden. Typischerweise bestätigt eine solche Aktion den aktuellen Trend im Index.

Überkreuzungen von positiv nach negativ oder umgekehrt können darauf hindeuten, dass sich der Trend des Index oder der Börse, die verfolgt wird, geändert hat. Wenn der Indikator eine große Bewegung macht, typischerweise um 100 Punkte oder mehr, vom negativen in den positiven Bereich, wird dies als Breitenschub bezeichnet. Dies bedeutet, dass eine große Anzahl von Aktien nach einer rückläufigen Bewegung gestiegen ist. Da der Aktienmarkt im Laufe der Zeit tendenziell steigt, ist dies ein positives Signal und kann darauf hindeuten, dass der Index einen Tiefpunkt erreicht hat und die Kurse insgesamt steigen.

Wenn sich die Indexpreise und der Indikator in unterschiedliche Richtungen bewegen, kann es dem aktuellen Indextrend an Stärke fehlen. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Oszillator steigt, während der Index fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Index bald steigen könnte, da mehr Aktien anfangen zu steigen.

Eine bärische Divergenz liegt vor, wenn der Index steigt und der Indikator fällt. Dies bedeutet, dass weniger Aktien den Vormarsch am Laufen halten und die Preise möglicherweise nach unten tendieren.

Der Unterschied zwischen dem McClellan-Oszillator und dem McClellan-Summenindex?

Der McClellan-Oszillator wurde von Sherman und Marian McClellan entwickelt, die auch den McClellan -Summenindex entwickelt haben. Der McClellan-Summenindex addiert den McClellan-Oszillator des aktuellen Tages zum McClellan-Summenindex des Vortages. Mit anderen Worten, der Summationsindex ist ein kumulatives Maß, der Oszillator jedoch nicht. Während der Oszillator für die Analyse kurzfristiger Trends nützlicher sein kann, ist der Summenindex besser auf breitere und längerfristige Preistrends anwendbar.

Einschränkungen bei der Verwendung des McClellan-Oszillators

Der Indikator neigt dazu, viele Signale zu erzeugen. Breitenschübe, Divergenz und Überschneidungen treten alle mit einer gewissen Häufigkeit auf, aber nicht alle diese Signale führen dazu, dass sich der Preis/Index in die erwartete Richtung bewegt. Der Indikator neigt dazu, falsche Signale zu erzeugen und sollte daher in Verbindung mit Preisaktionsanalysen und anderen technischen Indikatoren verwendet werden.

Der Indikator kann auch ziemlich unruhig sein und sich schnell zwischen positivem und negativem Bereich bewegen. Eine solche Aktion weist auf einen unruhigen Markt hin,. aber dies ist nicht offensichtlich, bis der Indikator diese Peitschenbewegung einige Male gemacht hat.

Untersuchen Sie, wie sich der Indikator über längere Zeiträume und unter verschiedenen Marktbedingungen verhält, bevor Sie sich für Handelszwecke auf den Indikator verlassen.

Höhepunkte

Eine signifikante Änderung, wie z. B. eine Verschiebung um 100 Punkte oder mehr von einem negativen Wert zu einem positiven Wert, wird als Breitenschub bezeichnet. Es kann darauf hindeuten, dass an der Börse eine starke Umkehr vom Abwärtstrend zum Aufwärtstrend im Gange ist.
Ein Wert über Null bestätigt einen Anstieg des Index, während ein Wert unter Null einen Rückgang des Index bestätigt.
Wenn der Index steigt, aber der Oszillator fällt, warnt dies davor, dass der Index ebenfalls zu fallen beginnen könnte. Wenn der Index fällt und der Oszillator steigt, deutet dies darauf hin, dass der Index bald zu steigen beginnen könnte. Dies wird als Divergenz bezeichnet.
Die Formel des McClellan-Oszillators kann auf jede Börse oder Aktiengruppe angewendet werden.